Table of Contents
Existem indicadores-chave de desempenho que os investidores e credores desejarão ver nas demonstrações financeiras de uma empresa antes de investirem ou emprestarem para a empresa. Os investidores estarão observando essas métricas principais, portanto, trabalhe com seus serviços de controladoria para rastreá-las e melhorá-las. As demonstrações financeiras empresariais são como um boletim financeiro que mostra o desempenho de sua empresa.
Principais conclusões
- As demonstrações financeiras revelam informações sobre uma empresa, incluindo seu lucro líquido ou a receita remanescente após o pagamento de todas as despesas.
- O crescimento das vendas e da receita é fundamental para o desempenho financeiro de uma empresa e para determinar se as vendas aumentaram ou diminuíram.
- Os investidores querem ver margens de lucro saudáveis, que representem a percentagem de lucro obtido em cada dólar de receita.
- As empresas precisam de um fluxo de caixa adequado para executar as suas operações diárias, tornando o fluxo de caixa livre uma métrica fundamental para credores e investidores.
Lucro líquido
As demonstrações financeiras revelarão o lucro líquido de uma empresa. O lucro líquido é o dinheiro que sobra para uma empresa após o pagamento de todas as despesas. “Você está ganhando dinheiro?” costuma ser a primeira pergunta feita, mas é apenas um ponto de partida. Lucros insustentáveis são ruins e perdas podem ser boas se você estiver no caminho da lucratividade à medida que aumenta a escala. Mas como muitos proprietários de empresas nem sempre têm uma compreensão clara do seu lucro líquido, este é um bom ponto de partida.
Vendas
Você pode ter um produto ou serviço objetivamente incrível, mas a verdadeira questão é: as pessoas estão dispostas a comprá-lo? Se você estabelecer um histórico de vendas antes de buscar investimento, os investidores não correm o risco de não saber a resposta para essa pergunta. Os investidores também se preocupam com o crescimento das vendas. Você está mostrando uma tendência ascendente ou o entusiasmo inicial desapareceu?
Margens
As vendas não têm sentido se você não estiver ganhando dinheiro. Os investidores também desejam ver suas margens de lucro tanto no nível geral quanto no nível do produto individual.
Eles também compararão suas margens com os padrões do setor e outras oportunidades de investimento disponíveis. Margens mais altas geralmente levam a um melhor retorno para os investidores.
Se você tiver margens baixas, precisará demonstrar um plano para melhorá-las. Para empresas em fase inicial, demonstrar como as economias de escala reduzirão os custos à medida que crescem é normalmente a resposta.
Observação
É fundamental comparar as demonstrações financeiras de uma empresa com as de empresas do mesmo setor para mostrar o desempenho da empresa em relação aos seus pares. Por exemplo, os bancos devem ser comparados com os do sector financeiro, enquanto as empresas tecnológicas com as do sector tecnológico.
Fluxo de caixa
Nos negócios, o dinheiro é rei. Um plano sólido de cinco anos não adianta nada se todos os seus funcionários saírem se você não conseguir pagar a folha de pagamento na próxima semana.
Os investidores veem o dinheiro no banco como um sinal de que você pode lidar com problemas inesperados e capitalizar novas oportunidades. O fluxo de caixa livre, a quantidade de dinheiro que sobra depois que você paga suas despesas em cada período, é um sinal de operações sustentáveis. Se você tiver os dois, os investidores não terão que se preocupar com a possibilidade de você falir a qualquer momento.
Custo de aquisição do cliente
O custo de aquisição de clientes informa quanto você precisa gastar para conseguir um novo cliente. É calculado dividindo seus gastos com marketing pelo número de novos clientes.Para uma empresa iniciante, às vezes esse número pode ser muito grande. Para empresas que estão em sua maioria estabelecidas, esse valor pode ser combinado e reduzido por clientes recorrentes e indicados, que provavelmente são mais fáceis de adquirir.
O custo de aquisição é importante porque um produto que é lucrativo do ponto de vista material e de mão de obra pode não ser realmente lucrativo se você tiver dificuldade em fazer com que as pessoas o comprem. Esse problema pode ocorrer em áreas de supernichos onde é difícil divulgar seu produto ou em áreas hipercompetitivas onde a concorrência publicitária é acirrada.
Tal como acontece com outras medidas, a sua capacidade de encontrar economias de escala ou de reduzir os custos pode ser mais importante do que o número real.
Observação
Os investidores querem ver o potencial de crescimento de uma empresa e o seu nível de estabilidade financeira. Os investidores também usam as demonstrações financeiras para determinar se o CEO e a equipe administrativa têm um histórico consistente de geração de vendas, receitas e lucros ao longo de vários trimestres e anos.
Taxas de rotatividade de clientes
Juntamente com o custo de aquisição está a sua taxa de rotatividade. Depois de conseguir clientes, você consegue mantê-los? Uma baixa taxa de rotatividade pode compensar um alto custo de aquisição e geralmente é um indicador de menor risco para os investidores se você tiver negócios repetidos e constantes. É claro que altas taxas de rotatividade podem ser a norma em setores com longos ciclos de compra e/ou forte concorrência.
Dívida
A dívida assusta os investidores por dois motivos. Uma delas é simplesmente que, se você sair do mercado, os detentores de dívidas receberão seu dinheiro de volta antes que os acionistas tenham a chance de reivindicar o que sobrou.
A segunda, e mais importante, é que o pagamento da dívida consome o seu dinheiro. Pagamentos de dívidas elevadas podem prejudicar sua capacidade de pagar a folha de pagamento e outras despesas durante períodos de lentidão. Eles também podem significar que você tem menos dinheiro disponível para ajudá-lo a lidar com um aumento repentino de pedidos ou uma substituição de equipamento de emergência.
Uma das medidas de dívida mais comuns é o índice de dívida rápida – ativos circulantes (excluindo estoques) divididos por passivos circulantes. Um índice de liquidez imediata de 1 indica que você pode cumprir exatamente suas obrigações e, quanto mais alto for acima disso, mais flexibilidade você terá.
Rotatividade de contas a receber
O giro de contas a receber mostra quanto tempo leva para você receber dinheiro dos clientes. Isso diz aos investidores duas coisas importantes.
Primeiro, você está disposto a fazer o que for necessário para garantir que será pago? Muitos novos proprietários de empresas se sentem mal por pedir dinheiro e acabam nunca sendo pagos. Um investidor em busca de retorno não quer trabalhar com alguém que não seja bom em rastrear pagamentos de clientes.
Em segundo lugar, quão estáveis são seus clientes? Uma rotatividade lenta combinada com uma grande porcentagem de baixas contábeis pode indicar que muitos de seus clientes não possuem operações financeiramente sólidas. Isto acrescenta risco ao seu modelo de negócio e os investidores vão querer ver um maior retorno para compensar.
Ponto de equilíbrio
Os investidores aceitam perdas a curto prazo, mas querem ver lucro e retorno do seu investimento o mais cedo possível. Seu ponto de equilíbrio diz o que é necessário para que isso aconteça.
Freqüentemente, o ponto de equilíbrio é uma meta de vendas específica que cobrirá suas despesas e levará você à lucratividade. Você também pode basear-se em outras suposições, como economias de escala, maior eficiência de produção ou redução de despesas de marketing, desde que possa explicá-las de uma forma que seja aceitável para os investidores.
Investimento Pessoal
Você merece suor pelo trabalho árduo necessário para colocar seu negócio em funcionamento, mas muitos investidores vão querer ver se você também fez um investimento em capital financeiro. Se você tem dinheiro em jogo, os investidores acreditam que você fará o que for necessário para protegê-lo. Se você não corre o risco de perder capital financeiro, os investidores podem temer que você os veja como um talão de cheques em branco e queime dinheiro sem foco suficiente na proteção de seus investimentos.
Você pode discutir os índices específicos que se aplicam a cada categoria de análise com seus serviços de controlador. Mesmo que você não esteja pronto para buscar investimentos, encontrar maneiras de melhorar pode ajudar na saúde geral do seu negócio.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quais são algumas coisas que você procura nas demonstrações financeiras como investidor?
Ao analisar as demonstrações financeiras, os investidores devem considerar a revisão do lucro líquido, do crescimento das vendas e das receitas de uma empresa, do nível de endividamento, da margem de lucro e do fluxo de caixa livre.
Como as demonstrações financeiras são úteis na tomada de decisões de investimento?
As demonstrações financeiras revelam informações críticas sobre a capacidade de uma empresa de gerar receita com suas vendas. As demonstrações financeiras também mostram quão bem uma empresa é gerida, controlando os custos e utilizando adequadamente a sua dívida para expandir ou reinvestir na empresa para gerar lucro.
O que acontece quando um investidor é induzido em erro pelas demonstrações financeiras?
As empresas podem enganar os investidores ao deturpar o seu desempenho financeiro, inflacionando as receitas e os lucros ou subestimando os custos para esconder problemas ou reduzir o seu rendimento tributável. Se uma empresa apresentar erros contábeis que levem à reformulação de lucros mais baixos, os acionistas poderão perder dinheiro quando o preço das ações despencar.
Como os investidores usam as demonstrações financeiras?
Os investidores usam as demonstrações financeiras para determinar a viabilidade financeira de uma empresa, analisando suas receitas, lucros, despesas e dívidas. No entanto, é importante que os investidores comparem as demonstrações financeiras de uma empresa com outras empresas do mesmo setor para determinar o desempenho da empresa em relação aos seus pares ou concorrentes.
Quer ler mais conteúdos como este? Inscreva-se no boletim informativo da Saude Teu para receber insights diários, análises e dicas financeiras, tudo entregue direto na sua caixa de entrada todas as manhãs!
