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Principais conclusões
- Um título sobrecomprado é aquele cujo preço aumentou mais rapidamente do que os fundamentos subjacentes.
- Pode-se determinar se um título está sobrecomprado usando indicadores de análise fundamental e técnica, como o Índice de Força Relativa (RSI), médias móveis, relação P/L e relação P/S.
- Os títulos sobrecomprados podem ser ótimas oportunidades de compra ou venda para os investidores.
- Os investidores não devem confiar apenas nos indicadores quando tomam decisões de investimento.
Como funciona a sobrecompra
Você provavelmente está familiarizado com a frase “compre na baixa e venda na alta”. É um princípio atemporal para investimentos bem-sucedidos e serve como fórmula para obter lucro no mercado. Os investidores enfrentam a tarefa de determinar quando algo está no respectivo preço “baixo” ou “alto”, muitas vezes utilizando indicadores fundamentais e técnicos. Se, após analisar os indicadores subjacentes, um investidor determinar que um título está sobrecomprado, poderá esperar por um preço de compra mais ideal ou talvez comprar posições curtas no título.
Alguns indicadores fundamentais e técnicos comuns que os investidores usam para ajudar a determinar se um título está sobrecomprado incluem:
- Índice de Força Relativa (RSI): O indicador RSI mede a velocidade com que um título muda de preço e é medido em uma escala de 0 a 100. O RSI acima de 70 pode indicar que o título está sobrecomprado, e uma pontuação RSI abaixo de 30 pode indicar que o título está sobrevendido.
- Médias móveis: Uma média móvel é uma série temporal de médias que pega os preços de cada intervalo de tempo e os divide pelo número de intervalos. (Uma “média” é a média de um conjunto de números.) Este indicador é referido como uma média “móvel” porque à medida que novos preços são gerados, os dados mais antigos são eliminados e substituídos pelos mais recentes.Se uma ação estiver sendo negociada acima da média móvel durante um determinado intervalo de tempo, ela pode ser considerada sobrecomprada. Por exemplo, se o preço médio das ações da ABC Co. nos últimos 20 dias for de $ 95 e o preço atual das ações for de $ 125, então as ações estão sendo negociadas acima da média dos últimos 20 dias.
- Relação preço/lucro (P/E): O índice P/L é o preço da ação dividido pelo lucro anual por ação. Se o índice P/L estiver acima da média do setor, a ação pode ser considerada sobrecomprada.
- Relação preço/vendas (P/S): O índice P/S é o preço por ação dividido pelas vendas por ação. Se o índice P/S estiver acima da média do setor, a ação também pode ser considerada sobrecomprada.
Observação
Os indicadores fundamentais e técnicos não garantem que um título seja sobrecomprado ou sobrevendido, nem garantem a direção futura do preço do título. Estes nada mais são do que indicadores que auxiliam os investidores na tomada de decisões de investimento. Sempre converse com um profissional financeiro antes de tomar decisões de investimento.
Exemplo de sobrecompra
Ben, um investidor, está tentando determinar se a EV Motors está sendo vendida a um preço razoável ou se está sobrecomprada. Seu objetivo é comprar EV Motors por um valor justo e mantê-lo no longo prazo. Após análise, Ben descobre o seguinte sobre EV Motors:
- O RSI está atualmente em 75.
- Está bem acima da média móvel de 20 dias.
- A relação P/L é o dobro da média do setor para empresas de veículos elétricos (EV).
- A relação P/S é cerca de três vezes a média do setor.
Todos esses indicadores sugerem que a EV Motors está provavelmente em uma condição de “sobrecompra”. Como o objetivo de investimento de Ben é comprar o título por um valor justo e possuí-lo no longo prazo, ele decide esperar até que esses indicadores saiam do território de “sobrecompra”.
Sobrecomprado vs. Sobrevendido
| Sobrecomprado | Sobrevendido |
|---|---|
| O preço de um título aumenta muito rapidamente em comparação com os fundamentos subjacentes | O preço de um título diminui muito rapidamente em comparação com os fundamentos subjacentes |
| Determinado usando indicadores fundamentais e técnicos, como o indicador RSI, médias móveis, índice P/L e índice P/S | Determinado usando indicadores fundamentais e técnicos, como o indicador RSI, médias móveis, índice P/L e índice P/S |
| Apresenta oportunidades potenciais para posições curtas | Apresenta oportunidades potenciais para posições longas |
O que isso significa para investidores individuais
Compreender quando um título está sobrecomprado pode ser um sinal vital para um investidor determinar se agora é o momento certo para comprar ou vender um título. Os investidores podem analisar facilmente as demonstrações financeiras ou padrões gráficos de um título através de sites como o Yahoo Finance ou do site do banco de investimento para obter os indicadores fundamentais e técnicos necessários.
Os investidores também devem estar cientes de que os indicadores de sobrecompra não garantem o movimento futuro do preço de um título.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como saber quando uma ação está sobrecomprada?
Uma ação pode ser considerada sobrecomprada quando análises fundamentais e técnicas indicam que o preço está sendo negociado acima do normal. Os indicadores comuns usados incluem o indicador RSI, médias móveis, relação P/L e relação P/S.
Qual é a diferença entre uma ação sobrecomprada e sobrevendida?
Uma ação sobrecomprada significa que o preço está aumentando a uma taxa mais rápida do que o crescimento intrínseco de uma empresa, e uma ação sobrevendida significa que o preço está diminuindo mais rapidamente do que o crescimento intrínseco de uma empresa.
