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Uma queda do mercado de ações ocorre quando um índice de mercado cai drasticamente em um dia ou alguns dias de negociação. Os principais índices dos Estados Unidos são o Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Nasdaq.
Uma quebra é mais repentina do que uma correção do mercado de ações, que ocorre quando o mercado cai 10% em relação ao seu máximo de 52 semanas ao longo de dias, semanas ou até meses.Cada um dos mercados em alta nos últimos 40 anos teve uma correção (e muitas vezes várias). É uma parte natural do ciclo de mercado que os investidores sábios acolhem bem. Tal retração permite que o mercado se consolide antes de atingir máximos mais elevados.
Principais conclusões
- As quedas normalmente ocorrem quando um evento negativo inesperado atinge um mercado em alta sobrecarregado e desencadeia uma onda repentina e extrema de vendas.
- Os mercados geralmente se recuperam nos meses seguintes, por isso não é uma boa ideia vender durante uma crise.
- Em vez de vender em pânico durante uma crise, você pode se preparar para ela reequilibrando seu portfólio com um mix diversificado de ações, títulos e commodities como ouro.
Causas da Queda do Mercado
Simplificando, vendedores assustados causam quebras de mercado.
Um evento económico inesperado, uma catástrofe ou uma crise desencadeia o pânico. Por exemplo, a queda do mercado de 2008 começou em 29 de setembro de 2008, quando o Dow Jones caiu 777,68 pontos.Foi a maior queda pontual da história da Bolsa de Valores de Nova York naquela época. Os investidores entraram em pânico depois de o Congresso não ter aprovado a lei de resgate aos bancos. Eles temiam que mais instituições financeiras fossem à falência, como aconteceu com o Lehman Brothers.
As quedas geralmente ocorrem no final de um mercado em alta prolongado. Foi então que a exuberância irracional ou a ganância levaram os preços das ações a níveis insustentáveis. Nesse ponto, os preços estão acima dos valores reais das empresas medidos pelos lucros.
Um novo desenvolvimento técnico chamado “comércio quantitativo” causou falhas recentes. Os “analistas quantitativos” usam algoritmos matemáticos em programas de computador para negociar ações.A negociação de programas cresceu a ponto de substituir os investidores individuais, a ganância e o pânico como causas de quebras.
Um exemplo é o flash crash que ocorreu em 6 de maio de 2010. O Dow Jones despencou quase 1.000 pontos em apenas alguns minutos. Os programas de negociação quantitativa foram encerrados devido a um mau funcionamento técnico.
Efeitos das quebras de mercado
As falhas podem levar a um mercado em baixa. É quando o mercado cai 10% além de uma correção para um declínio total de 20% ou mais. Uma queda do mercado de ações também pode causar uma recessão.
As ações são uma importante fonte de capital que as empresas usam para administrar e expandir seus negócios. Se os preços das ações caírem drasticamente, as empresas terão menos capacidade de crescer. As empresas que não produzem acabarão por demitir trabalhadores para permanecerem solventes. À medida que os trabalhadores são demitidos, eles gastam menos. Uma queda na demanda significa menos receita, o que significa mais demissões. À medida que o declínio continua, a economia contrai-se, criando uma recessão. No passado, as quebras do mercado de ações precederam a Grande Depressão, a recessão de 2001 e a Grande Recessão de 2008.
O que não fazer em caso de acidente
Durante uma crise, não ceda à tentação de vender. É como tentar pegar uma faca que cai. Uma quebra do mercado de ações fará com que o investidor individual venda a preços baixíssimos. Essa é precisamente a coisa errada a fazer. Por que?
O mercado de açõesgeralmentecompensa as perdas nos meses seguintes ao acidente. Quando isso acontece, os vendedores ficam com medo de comprar novamente. Como resultado, eles bloqueiam suas perdas. Se você vender durante a crise, provavelmente não comprará a tempo de compensar suas perdas.
Sua melhor aposta é vender antes do crash. Como saber quando o mercado está prestes a quebrar? Há um sentimento de “Tenho que entrar agora ou perderei os lucros”, o que leva ao pânico nas compras. Mas a maioria dos investidores acaba comprando no pico do mercado. As emoções, e não as finanças, os impulsionam.
Observação
Qual é a solução? Mantenha um portfólio diversificado de ações, títulos e commodities.
Proteja-se reequilibrando
Reequilibre o seu portfólio à medida que as condições do mercado mudam. Se você fez isso bem, talvez tenha vendido ações depois que elas ganharam valor. Se a economia entrar em recessão, o reequilíbrio contínuo significa que você comprará ações quando os preços caírem. Quando eles subirem novamente, como tem acontecido historicamente, você lucrará com a alta dos preços das ações.
Observação
Reequilibrar um portfólio diversificado é a melhor maneira de se proteger de uma crise. Mesmo o investidor mais sofisticado tem dificuldade em reconhecer uma quebra do mercado de ações até que seja tarde demais.
Ouro pode ser uma proteção
O ouro pode ser a melhor proteção contra uma potencial quebra do mercado de ações. Um estudo feito por pesquisadores do Trinity College descobriu que, durante 15 dias após uma crise, os preços do ouro aumentaram dramaticamente.Investidores assustados entraram em pânico, venderam suas ações e compraram ouro. Após os primeiros 15 dias, os preços do ouro perderam valor face à recuperação dos preços das ações. Os investidores transferiram dinheiro de volta para ações para aproveitar os preços mais baixos. Aqueles que mantiveram o ouro nos últimos 15 dias começaram a perder dinheiro.
A maioria dos planejadores financeiros dirá que a melhor proteção em tempos turbulentos não é o ouro ou qualquer outro ativo isolado. Em vez disso, você deve ter um portfólio diversificado que atenda aos seus objetivos. A sua alocação de ativos deve apoiar esses objetivos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quando o mercado imobiliário irá quebrar?
Embora muitos analistas tentem especular, ninguém pode dizer com certeza quando exatamente o mercado imobiliário (ou qualquer mercado) irá quebrar. Você pode observar os sinais de alerta nos mercados. Por exemplo, no caso do mercado imobiliário, um analista pode querer acompanhar estatísticas, como a taxa de inadimplência de hipotecas.
Por que o mercado de criptomoedas quebrou?
O mercado de criptomoedas quebra pelo mesmo motivo que qualquer outro mercado. As quedas são o resultado de um medo intenso que causa vendas repentinas. Normalmente, ocorre um evento inesperado que ajuda a despertar o medo nos mercados.
