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Principais conclusões
- Uma linha de crédito é um tipo de financiamento pré-aprovado que pode funcionar como uma linha de crédito rotativo ou empréstimo a prazo convencional.
- As linhas de crédito oferecem financiamento flexível que os proprietários de empresas podem usar para financiar diversas despesas, incluindo capital de giro, custos de novas instalações, custos gerais de negócios e refinanciamento de dívidas existentes.
- Uma linha de crédito normalmente não é adequada para compras que exijam empréstimos de longo prazo, como financiamento de imóveis.
Definição e exemplos de linha de crédito
Uma linha de crédito é uma solução de financiamento que as empresas podem usar para financiar diversas despesas durante um prazo predeterminado. As linhas de crédito podem ser rotativas, o que significa que o mutuário pode sacar parte ou a totalidade de um valor predeterminado até o final do prazo. As linhas de crédito também podem funcionar como empréstimos a prazo convencionais.
Observação
As facilidades de crédito geralmente estão disponíveis em bancos tradicionais. As facilidades de crédito em montantes elevados são por vezes sindicalizadas, onde múltiplas instituições financeiras concedem uma parte do crédito total disponível do mutuário.
Uma linha de crédito pode ser útil para responder às exigências cíclicas que as empresas sazonais enfrentam. Uma empresa de guias turísticos no Havaí, por exemplo, tem sua alta temporada durante o verão. Uma linha de crédito rotativo pode ajudar a empresa a enfrentar dificuldades de fluxo de caixa, como o cumprimento da folha de pagamento, durante os meses mais lentos do inverno.
Como funciona uma linha de crédito?
As linhas de crédito podem funcionar como uma linha de crédito rotativa – a empresa que obtém a linha de crédito retira-se até um determinado limite quando a situação o exige – mas nem sempre é esse o caso. Uma linha de crédito também pode funcionar como um empréstimo a prazo, em que os fundos são desembolsados num único adiantamento e os montantes reembolsados não podem ser emprestados novamente.
As linhas de crédito são frequentemente caracterizadas pela sua versatilidade. Gaurav Sharma, ex-banqueiro e fundador do BankersByDay, disse à Saude Teu por e-mail: “A maioria dos tipos de empréstimos são aprovados para uma finalidade específica, mas as linhas de crédito podem ser usadas para uma ampla variedade de necessidades de negócios, o que é o principal fator de diferenciação e a razão pela qual a maioria das empresas prefere ter pelo menos uma dessas linhas de crédito”.
As despesas elegíveis ao abrigo de uma linha de crédito podem incluir:
- Reembolso ou refinanciamento de acordos de dívida existentes
- Aquisições de outras empresas
- Recompra de ações
- Despesas relacionadas com novas instalações
- Capital de giro
- Cobrindo o fluxo de pedidos
- Despesas corporativas gerais
A flexibilidade de uma linha de crédito rotativo torna-a ideal para lidar com dificuldades de fluxo de caixa. “A vantagem das linhas de crédito é que elas podem ser usadas para diversas despesas comerciais”, disse Sharma. “Portanto, se houver uma despesa imprevista ou um pequeno déficit em algum lugar, eles podem ser úteis.”
Digamos, por exemplo, que um varejista esteja enfrentando uma queda inesperada nas receitas devido à queda nas vendas. No entanto, o varejista tem fluxo de caixa vinculado à abertura de um segundo local. Uma linha de crédito pode dar ao retalhista o financiamento de que necessita para navegar nesta crise de fluxo de caixa.
Tal como acontece com muitos outros produtos financeiros, as taxas de juros das linhas de crédito são normalmente fixadas em uma taxa básica mais um spread. Para linhas de crédito rotativo, os juros aplicam-se apenas ao montante sacado e podem ser reembolsados à medida que o dinheiro fica disponível – desde que o montante total emprestado seja reembolsado até ao final do prazo.
Alternativas a uma linha de crédito
“Embora as linhas de crédito sejam ótimas para cobrir pequenas despesas genéricas, outros produtos de empréstimo especializados oferecem melhores condições para casos de uso específicos”, disse Sharma. “Por exemplo, os bancos oferecem financiamento de projetos especializados, financiamento comercial, financiamento de canais, capital de giro e produtos de empréstimo a prazo para casos de uso específicos. Esses produtos só podem ser usados para a finalidade específica para a qual foram aprovados, mas oferecem melhores condições do que as linhas de crédito.”
Observação
Para compras únicas de grande valor, uma empresa pode querer procurar soluções de financiamento de longo prazo. Os empréstimos para equipamentos, por exemplo, são ideais para distribuir o custo de um equipamento caro ao longo de vários anos.
Vale a pena uma linha de crédito?
Como uma linha de crédito pode ser usada para diversas despesas, ela pode ser útil para financiamento comercial de uso geral. Isto, no entanto, pode levar a custos e requisitos mais elevados.
“A natureza geral [de uma linha de crédito] aumenta o risco de tais linhas na perspectiva do credor”, disse Sharma. “Conseqüentemente, essas instalações têm taxas e requisitos de garantias mais altas em comparação com outros produtos especializados.”
Dependendo das suas necessidades, pode valer a pena procurar as soluções alternativas de financiamento mencionadas.
Os proprietários de empresas devem estar cientes dos termos das linhas de crédito. Algumas linhas de crédito têm prazos inferiores a um ano e normalmente são inadequadas para necessidades comerciais de longo prazo. Especificamente, os empréstimos swingline oferecidos ao abrigo de linhas de crédito são por vezes reembolsados em semanas.
Requisitos para uma linha de crédito
Os requisitos podem variar de acordo com o credor e os antecedentes e qualificações do proprietário da empresa. Um credor pode observar a qualidade das contas a receber de uma empresa. Uma garantia ou caução pessoal também pode ser aplicada para garantir o valor solicitado.
Alguns credores podem ter requisitos específicos do setor. Por exemplo, um credor que concede crédito a uma empresa de varejo pode querer avaliar o sistema de gerenciamento de estoque da empresa e avaliar seu estoque.
