O que é uma escada de CD?

Uma escada de certificado de depósito (CD) é uma estratégia para alocar uma quantia de poupança em várias contas de CD com termos diferentes. Oferece a possibilidade de obter taxas de juros mais altas sem os riscos de economizar todo o dinheiro em uma conta.

Aprenda o que é uma escada CD, como funciona, os benefícios e riscos que você deve conhecer e como saber se essa estratégia se adapta aos seus objetivos financeiros.

Definição e exemplos de CD Ladder

Ao usar uma escada de CD, você divide seus fundos entre vários CDs, cada um com durações de prazo diferentes. A ideia é que cada conta vença após um número diferente de meses ou anos.

Essa estratégia permite que você aproveite o melhor rendimento percentual anual (APY) que pode obter com um CD de prazo mais longo, ao mesmo tempo que aproveita a conveniência de CDs de prazo mais curto. Você tem a flexibilidade de reinvestir seu principal e juros quando o prazo de cada CD expirar ou apenas pegar o dinheiro.

Cada CD que você abre representa um degrau na escada e cada um terá uma duração diferente. Por exemplo, uma escada de CD de cinco degraus é uma escolha popular. Uma escada de cinco degraus possui cinco CDs com vencimentos de um, dois, três, quatro e cinco anos. Você também pode usar escadas de quatro degraus, que possuem CDs de curto prazo com vencimentos que variam de três meses a um ano ou mais. Freqüentemente, você colocará a mesma quantia em cada uma de suas contas, mas isso não é um requisito.

Digamos que você tenha $ 5.000 que deseja economizar usando uma escada de CD. Você poderia optar por quatro CDs, cada um contendo US$ 1.250. Se estiver procurando uma estratégia de curto prazo, você pode escolher uma escada de um ano, composta por CDs de três meses, seis meses, nove meses e 12 meses. Este método dá acesso a todos os fundos dentro de um ano, mas você provavelmente ganhará uma taxa de juros mais baixa do que se escolhesse prazos mais longos.

Por outro lado, você pode se sentir confortável com uma escada de CD de cinco anos, que pode ter vencimentos de um ano, dois anos, três anos, quatro anos e cinco anos. Este método provavelmente renderá taxas de juros mais altas, mas você terá menos liquidez.

Como funciona uma escada de CD

As contas CD são atraentes para uso com uma estratégia de escada, pois você pode obter um APY mais competitivo do que com uma conta poupança normal. Os CDs também podem fornecer rendimentos mais previsíveis do que outras contas. Digamos que você abra uma conta de CD, escolha um prazo definido – um, três ou cinco anos – e faça um depósito fixo. Freqüentemente, sua instituição financeira paga uma taxa de juros fixa, então você não precisa se preocupar com as flutuações do mercado. No entanto, você pode optar por CDs com taxas variáveis ​​​​se aceitar o risco de seu APY aumentar ou diminuir.

Ao planejar sua escada de CD, você pode escolher entre vários tipos de CDs para atender às suas necessidades. Por exemplo, você pode optar por um CD tradicional ou jumbo de taxa fixa para maior previsibilidade. Por outro lado, você pode incorporar um CD com taxa variável em resposta às mudanças do mercado, ou optar por um CD líquido para evitar penalidades por saques antecipados. Lembre-se de que sua taxa de juros pode variar dependendo de quais CDs você usa para sua escada, juntamente com os termos selecionados.

Sua instituição financeira pode ter modelos de escadas de CD nas quais você pode se inscrever facilmente; no entanto, você também pode criar uma estratégia personalizada que pode ser mais complexa e até envolver o trabalho com vários bancos para aproveitar as vantagens de taxas de juros atraentes. Em qualquer caso, você precisará preencher um requerimento para abrir o número específico de CDs que deseja e financiar cada um com o valor de sua poupança.

Você terá controle sobre o que fará com os fundos de cada CD durante um período de carência no vencimento. Seu banco normalmente terá uma opção de renovação automática para que o CD em vencimento seja renovado automaticamente com o prazo mais longo utilizado e com a taxa de juros atual disponível. Portanto, você pode transferir seu CD de vencimento de um ano para um de cinco anos. No entanto, você também pode sacar os fundos do CD em vencimento e usá-los como desejar. Por exemplo, você pode descobrir que outro banco tem taxas melhores e decidir sacar e investir esse dinheiro em um CD no vencimento.

Para ter uma ideia melhor de como colocar uma estratégia de escada de CD em prática, considere que você tem $ 20.000 e deseja construir uma escada de CD de cinco degraus. Você pode fazer o seguinte:

• Você faz com que sua instituição financeira abra cinco CDs de alto rendimento de $ 4.000 com prazos de um, dois, três, quatro e cinco anos. As taxas de juros são escalonadas para que você geralmente ganhe mais quanto maior for o prazo. Por exemplo, suas taxas de juros para prazos de um a cinco anos podem ser de 0,55%, 0,60%, 0,65%, 0,75% e 0,80%, respectivamente.
• À medida que seu primeiro CD atinge a maturidade, você o transfere para um CD de cinco anos para continuar construindo sua escada. Você se beneficia ao ganhar um APY competitivo sobre o depósito original mais os juros acumulados durante o primeiro ano. Considerando que os outros CDs também continuam rendendo juros e com taxas mais altas, você estará em melhor situação do que se tivesse todo o dinheiro do CD de um ano ganhando 0,55%.
• Você continua decidindo o que fazer quando cada um dos outros quatro CDs atingir a maturidade. Se o dinheiro estiver curto, você pode aceitar o dinheiro quando o prazo do seu segundo CD terminar. Por outro lado, você poderá perceber que outra instituição financeira tem um APY melhor quando seu terceiro CD vencer, então você pode pegar o dinheiro desse CD e reinvesti-lo no novo banco.
• Este processo pode continuar indefinidamente até que você decida uma estratégia de investimento diferente para esses fundos.

Prós e contras das escadas de CD

Prós explicados

• Variedade de opções de conta: Uma escada de CD vem com opções para escolher CDs de diferentes quantidades e prazos. Você pode pesquisar para obter boas taxas em várias instituições financeiras, escolher entre vários tipos de CDs e personalizar sua escada para atender às suas necessidades.
• Maior liquidez: Em comparação com guardar todas as suas economias em um CD de longo prazo, uma escada de CD oferece mais liquidez, pois você sempre pode sacar seu dinheiro à medida que as contas de curto prazo vencem. Ao mesmo tempo, você pode optar por sacar seus fundos antecipadamente, mas isso geralmente tem um custo, a menos que você tenha um CD líquido e atenda aos requisitos.
• Ganhos previsíveis: Como muitos CDs terão uma taxa de juros fixa desde o início, você pode calcular facilmente seus ganhos em toda a sua escada de CDs. Para CDs com taxas de juros variáveis, sua instituição financeira deve fornecer as informações claramente quando você abrir a conta para que você saiba o que esperar.
• Fundos segurados: Ao contrário de investimentos como ações, onde você pode perder até mesmo seu investimento inicial, normalmente você não precisa se preocupar com isso com uma escada de CD. Você pode obter $ 250.000 em cobertura total em CDs em uma única instituição financeira por meio da cobertura da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou da National Credit Union Administration (NCUA). Você pode usar vários bancos e cooperativas de crédito para seus CDs se economizar mais de US$ 250.000.

Contras explicados

• Retornos mais baixos do que outros investimentos: O retorno que você obtém nos CDs pode superar as taxas de juros médias oferecidas para contas regulares de poupança, conta corrente e do mercado monetário. No entanto, as taxas de juros típicas dos CDs tendem a ficar aquém do retorno potencial de ações, fundos mútuos e títulos, especialmente quando o mercado tem um bom desempenho e você mantém esses investimentos por um longo período.
• Risco de inflação: Uma vez que mesmo os CDs de longo prazo tendem a render taxas de juros relativamente baixas, seus ganhos na escada de CDs podem não ser capazes de acompanhar as taxas de inflação atuais. Além disso, suas taxas de juros podem ficar ainda mais baixas quando você precisar renovar uma de suas contas.
• Penalidades potenciais: Se você enfrentar uma emergência em que precise de dinheiro de qualquer um de seus CDs imediatamente, sua cooperativa de crédito ou banco geralmente o penalizará pelo saque antecipado, a menos que você tenha um CD sem penalidade.
• Impostos sobre ganhos: como acontece com outras formas de receita de juros, você pagará sua taxa normal de imposto de renda sobre seus ganhos em CD. Freqüentemente, você pagará impostos pelos juros auferidos ao longo do ano, mesmo que o CD não tenha vencido naquele ano ou você não tenha sacado o dinheiro. Esses impostos sobre a renda podem reduzir ainda mais o seu retorno.

Vale a pena uma escada de CD?

Se você preferir não investir seu dinheiro em investimentos mais arriscados, como ações, ou mantê-lo em um único CD de longo prazo, uma escada de CD pode atender às suas necessidades. Você só precisa aceitar um retorno previsível, porém menor.

“Investir em CDs com datas de vencimento escalonadas dá flexibilidade e elimina a tarefa impossível de tentar prever mudanças nas taxas de juros”, disse Lindsey Bell, chefe de mercados e estrategista financeiro da Ally, em um e-mail para Saude Teu. “Pense nisso como uma forma disciplinada de gerenciar seus investimentos em CD que o livra de tentar especular sobre o que o mercado irá fazer.”

No entanto, você também deve considerar onde os CDs se enquadram em sua estratégia geral de poupança para poder diversificar seus investimentos e maximizar seus retornos. Bell recomendou uma escada de CD como uma “boa escolha para a parcela de renda fixa” de sua carteira de investimentos. Para outros fundos, você pode manter alguns em uma conta poupança regular para acesso imediato e investir outros em ações e títulos que você pode manter por um longo tempo e obter um retorno maior.

Se você decidir que uma escada de CD atende às suas necessidades, personalize sua estratégia com base nas condições atuais do mercado e em suas necessidades de liquidez. Ao discutir a utilização de escadas de CD num ambiente de inflação elevada e taxas de juro baixas, Bell disse: “Pode ser menos benéfico investir numa escada que se estende demasiado no futuro. À medida que as taxas de CD sobem, pode considerar alargar a sua escada ao longo do tempo”.

Além disso, pense com antecedência sobre quando você poderá precisar dos fundos para escolher termos de CD que reduzam o risco de precisar de saques antecipados e perder dinheiro devido a multas.