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As commodities são ativos tangíveis que vão do trigo ao ouro ao petróleo. O governo dos EUA define commodities no Commodity Exchange Act de 1936.A lei abrange o comércio de commodities agrícolas e de recursos naturais. Embora a Lei trate os produtos financeiros como mercadorias, não os considera como mercadorias. A lei também proíbe o comércio de cebolas como mercadoria.
Principais conclusões
- As commodities são ativos tangíveis que você pode tocar.
- Eles são agrupados em agrícolas, energia e metais.
- Seus preços são negociados diariamente no mercado de commodities.
- Como resultado, os preços da gasolina e de muitos produtos alimentares mudam frequentemente.
Tipos de mercadorias
Como existem tantas commodities, elas são agrupadas em três categorias principais: agricultura, energia e metais.
Agricultura
As commodities agrícolas incluem:
- Coisas que você bebe, como açúcar, cacau, café e suco de laranja. Estes são chamados de “mercados de bens leves”.
- Grãos, como trigo, soja, óleo de soja, arroz, aveia e milho.
- Animais que se transformam em alimento, como gado vivo e carne de porco (chamados de “porcos magros”).
- Coisas que você não comeria, como algodão e madeira.
Energia
A categoria de energia inclui petróleo bruto, gasolina RBOB, gás natural e óleo para aquecimento. O comércio de commodities é um grande determinante na definição dos preços do petróleo.
Metais
Os metais incluem commodities mineradas, como ouro, cobre, prata e platina. A London Metal Exchange anunciou que lançaria contratos futuros para metais usados em baterias. A bolsa espera que haja um grande mercado para esses metais à medida que a demanda por veículos elétricos cresce.
Como funciona o mercado de negociação de commodities
A negociação de commodities determina os preços de todas as commodities. Como resultado, os preços dos itens mais importantes que você usa todos os dias são voláteis. Em alguns casos, como na gasolina, eles mudam de um dia para o outro.
Nota
Os revendedores negociam commodities em uma bolsa. Isso significa que os preços mudam todos os dias. Isto pode ser um desafio para o consumidor, que tem de enfrentar variações de preços em produtos de uso diário, como gasolina, carne e cereais.
O comércio de mercadorias afecta especialmente as pessoas com rendimentos mais baixos em todo o mundo, que pagam uma parte maior do seu rendimento limitado em alimentação e transporte. Também torna a agricultura mais arriscada. É uma das razões pelas quais o governo dos EUA fornece subsídios agrícolas.
Uma quantidade significativa de comércio ocorre em petróleo, ouro e produtos agrícolas. Como ninguém quer transportar esses materiais pesados, eles negociam contratos futuros . São acordos de compra ou venda a um preço acordado em uma data específica. Os contratos de commodities são cotados em dólares americanos. Assim, quando o valor do dólar aumenta, são necessários menos dólares para comprar a mesma quantidade de mercadorias. Isso faz com que os preços das commodities caiam.
As finanças também são negociadas nos mercados futuros. Estes incluem moedas como o eurodólar de três meses e o euro FX. Também inclui taxas de juros, como a nota do Tesouro de 10 anos. Também existem futuros sobre índices de ações, como o S&P 500. Mas a Lei da Bolsa de Mercadorias não os define como commodities.
Nota
A CFTC decidiu que moedas virtuais como o Bitcoin são commodities. Isso significa que as moedas virtuais estão sujeitas à supervisão da CFTC.
Mercados de commodities e supervisão
Os mercados de commodities dos EUA estão em Chicago, Nova York e Atlanta. O Grupo CME possui todos, exceto um. A Chicago Mercantile Exchange concentra-se em commodities agrícolas, enquanto a Chicago Board of Trade é especializada em grãos. A Bolsa Mercantil de Nova York concentra-se em energia e metais.
A Commodity Exchange está localizada em Nova York, embora seja propriedade do CME Group, com sede em Chicago. A Intercontinental Exchange, com sede em Atlanta, agora é proprietária da Junta Comercial de Nova York. É negociado principalmente nos mercados de produtos leves.
Em 1975, a Commodity Futures Trading Commission começou a regulamentar as commodities. A Comissão substituiu a Autoridade de Bolsa de Mercadorias e a Comissão de Bolsa de Mercadorias. Em 1936, a Lei da Bolsa de Mercadorias estabeleceu esses órgãos para administrar a lei e estabelecer limites federais de posição especulativa.
Mercadorias como termo comercial
Nos negócios, as mercadorias podem ser definidas como qualquer bem ou serviço que é comprado e vendido puramente pelo preço. Isso inclui as commodities negociadas. Eles também podem incluir produtos que não são diferenciados de outros com base na marca, nos benefícios ou em outras características distintivas.
Por exemplo, a Coca-Cola é um produto de marca que recebe fidelidade e um preço mais elevado, devido à sua diferenciação percebida em relação a outras bebidas de cola. Uma marca própria de baixo custo é mais uma mercadoria, porque não é muito diferente de outras marcas próprias. É comprado principalmente por causa de seu preço baixo, não por seu sabor.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que são estoques de commodities?
A negociação de commodities está frequentemente associada a contratos futuros, mas também existem ações e ETFs que dão aos traders exposição a commodities. É importante acompanhar exatamente como a ação ou ETF replica a exposição às commodities. Por exemplo, um ETF de ouro pode ser lastreado dólar por dólar com ouro armazenado em um local físico em algum lugar. Outros ETFs podem conter contratos futuros, swaps e outros derivativos que oferecem exposição a commodities. Alguns ETFs e ações não são tecnicamente commodities, mas investem em empresas que operam no setor de commodities, como uma empresa de mineração de ouro.
Por que é considerado relativamente arriscado investir em commodities?
Parte da razão pela qual a negociação de commodities é considerada arriscada é que muitas vezes é feita com futuros. O mercado de futuros é mais complexo do que o mercado de ações e os traders normalmente têm acesso a mais alavancagem que pode aumentar esses riscos. Além disso, considere as diferenças técnicas entre investir em uma commodity e em um negócio. Durante tempos difíceis, uma empresa pode cortar custos, migrar para novos nichos de mercado ou emitir títulos para reinvestir no negócio. As commodities são mais difíceis de controlar devido à enorme quantidade de fatores que influenciam tanto o lado da oferta quanto a demanda do mercado.
