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Principais conclusões
- Uma avaliação 409a é uma avaliação do valor das ações de uma empresa privada.
- Esta avaliação é recomendada antes de emitir qualquer ação aos funcionários.
- A não obtenção de uma avaliação 409a pode resultar em penalidades tanto para a empresa quanto para o funcionário.
- A melhor maneira de realizar uma avaliação 409a é com um consultor externo.
Definição e exemplo de avaliação 409a
As empresas privadas que queiram emitir ações aos seus trabalhadores devem ser avaliadas. Ao contrário das empresas públicas, não há preços de ações disponíveis para visualização a qualquer momento. Este tipo de avaliação é denominado avaliação 409a.
Observação
A falha em obter uma avaliação 409a pode causar problemas à sua empresa com o Internal Revenue Service (IRS) e criar dores de cabeça para seus funcionários.
Há muitos motivos pelos quais uma empresa pode querer oferecer ações aos funcionários. Por exemplo, muitas novas empresas oferecerão ações aos seus trabalhadores como incentivo. Possuir parte da empresa ajuda os funcionários a se sentirem verdadeiramente investidos em seu trabalho. As opções de ações também podem ser uma boa forma de uma empresa em fase inicial compensar os trabalhadores se não puder pagar salários mais elevados imediatamente.
Não importa o motivo, uma empresa que queira oferecer ações aos funcionários deve obter uma avaliação 409a. Isto deve ser feito a cada 12 meses ou em cada rodada de financiamento.
Como funciona uma avaliação 409a
Para compreender as avaliações 409a, é útil compreender como as empresas privadas recompensam os funcionários com opções de ações. Aqui está um exemplo de como eles funcionam:
- A Empresa A contrata um novo funcionário e oferece a ele a opção de comprar 1.000 ações pelo valor justo de mercado atual. Suponha que cada ação valha $ 1 neste momento. Este preço é conhecido como preço de “exercício”.
- A Empresa A informa ao funcionário que ele pode “exercer” essa opção após cinco anos de trabalho na empresa. Isso é conhecido como “período de aquisição”. O período de aquisição nas empresas pode variar.
- Cinco anos se passam e as ações agora valem US$ 30 por ação. O funcionário exerce sua opção de comprar 1.000 ações a US$ 1 cada. Em essência, eles pagam US$ 1.000 por algo que vale 30 vezes mais.
- O funcionário pode manter as ações ou vendê-las a US$ 30 por ação e obter lucro.
Uma avaliação 409a é necessária para esta situação para determinar o preço da opção oferecida aos funcionários. O IRS não quer que as empresas simplesmente façam uma avaliação. Embora os funcionários certamente gostariam de comprar ações ao preço mais baixo possível, se a sua empresa se valorizar demasiado baixo, poderá ser acusada de oferecer opções de ações super baratas como forma de esconder rendimentos.
Observação
A seção 409a do código tributário não define especificamente “valor justo de mercado”. Outras disposições do código definem-no como o preço pelo qual a empresa seria comprada e vendida.
Como obter uma avaliação 409a
A forma recomendada de fazer uma avaliação é contratar uma empresa externa. Esse grupo pode determinar o valor justo de mercado examinando as demonstrações financeiras da empresa. A empresa pode analisar os fluxos de caixa, ativos ou ambos da empresa. Também pode realizar comparações com empresas de tamanho semelhante em setores semelhantes.
Existem programas de software para ajudá-lo a determinar o valor justo de mercado, o que pode economizar dinheiro para sua empresa. Mas fazer isso é mais arriscado do que contratar uma empresa externa, porque você pode não ser elegível para algo chamado “porto seguro”. Se você obtiver porto seguro, o IRS será obrigado a aceitar sua avaliação, a menos que possa provar que ela não é razoável. O ônus da prova recai sobre o IRS. De um modo geral, é difícil obter o estatuto de porto seguro, a menos que a avaliação seja feita por um terceiro qualificado.
Contratar uma empresa externa para realizar sua avaliação 409a levará cerca de um mês. A execução do relatório real pode levar algumas semanas e você deve reservar tempo para coletar os dados necessários e quaisquer revisões necessárias.
Preciso de uma avaliação 409a?
Suponha que sua empresa iniciante esteja ansiosa para emitir opções de ações aos funcionários e ignore o processo de avaliação 409a. Em vez disso, você apenas adivinha qual seria o preço razoável das ações.
Se você for auditado pelo IRS, poderá enfrentar sérias dificuldades. Os funcionários poderiam ser imediatamente tributados à taxa de rendimento normal para todas as opções adquiridas, mais uma multa de subavaliação de 20%. Pode haver penalidades estaduais adicionais, juros sobre impostos não pagos e outros encargos.
Resumindo, obter uma avaliação 409a é uma etapa essencial para uma empresa que está pronta para começar a remunerar os funcionários por meio de opções de ações. Você pode seguir em frente sabendo que está em conformidade e considerar isso um rito de passagem à medida que sua empresa cresce.
