O que é uma anuidade variável?

Definição e exemplo de anuidade variável

Uma anuidade variável é uma ferramenta financeira frequentemente usada para a aposentadoria. É semelhante ao seguro: você paga os prêmios da anuidade da empresa por um período de tempo e, eventualmente, tem direito a pagamentos regulares que pode usar como renda na aposentadoria.

Ao contrário de uma anuidade fixa em que a seguradora investe seus fundos e oferece um retorno específico garantido, uma anuidade variável permite que você decida como o dinheiro será investido. Os retornos de uma anuidade variável variam dependendo do desempenho subjacente dos investimentos que você escolher.

Uma anuidade variável proporciona pagamentos de rendimento para o resto da sua vida e, assim, protege-o contra o risco de viver mais tempo do que os bens que poupou para a reforma. Também protege você em caso de mudanças, como uma quebra do mercado de ações, que podem acabar com seus outros investimentos quando você não puder mais voltar ao trabalho.

Como funcionam as anuidades variáveis

Para abrir uma anuidade variável, você faz pelo menos um pagamento de compra, semelhante a um prêmio de seguro. Você também designa quando deseja começar a receber pagamentos.

Durante a fase de acumulação da anuidade variável, seu dinheiro pode ser destinado a diversas opções de investimento que você selecionar. Assim como você escolheria fundos para um 401(k), uma anuidade variável oferece opções de uma lista pré-selecionada de fundos, chamada de “subcontas”. As subcontas que você escolher dependerão de sua tolerância ao risco e de quanto tempo você tem até começar a receber pagamentos. Variando de agressivo a conservador, as opções de subcontas podem incluir:

• Fundos de ações blue chip
• Fundos de ações internacionais
• Fundos de ações de pequena capitalização
• Vários fundos de obrigações
• Metais preciosos
• Fundos equilibrados
• Mercados monetários

A maioria das anuidades variáveis ​​também possui portfólios modelo à sua escolha. Você pode configurar seus investimentos para que eles sejam reequilibrados automaticamente em um cronograma predeterminado (como anual ou trimestralmente) ou fazer login em sua conta on-line e redirecionar fundos e investimentos conforme desejar.

As anuidades das seguradoras também devem fornecer algum tipo de seguro. A maioria dos contratos de anuidade garante que seu investimento inicial será pago como benefício por morte. Após a sua morte, mesmo que os seus investimentos incorram em perda, o beneficiário nomeado receberá de volta o valor original que você investiu (menos quaisquer saques que você possa ter feito). Este benefício por morte permite que a anuidade seja qualificada como um contrato de seguro.

Uma vez que se qualifica como um contrato de seguro, quaisquer rendimentos de investimento são tributados diferidos. Você não receberá um formulário fiscal 1099 todos os anos sobre juros, dividendos e ganhos de capital da anuidade variável.Você não pagará impostos sobre os ganhos de uma anuidade variável até começar a fazer saques. Quando você fizer isso, as distribuições serão tributadas como renda ordinária.

As anuidades variáveis ​​são mais adequadas para investimentos de longo prazo, porque você terá que pagar multas pesadas se retirar dinheiro antes de um determinado período de tempo. Isso é conhecido como “período de rendição”. A taxa normalmente diminui quanto mais tempo você mantiver a anuidade. Por exemplo, você pode ter que pagar uma taxa de resgate de 10% se fizer um saque no primeiro ano em que mantiver a anuidade e, a seguir, 9% no segundo ano. A taxa de resgate diminuiria 1% a cada ano durante os primeiros 10 anos em que você a mantiver. Depois disso, o período de resgate terminaria e a taxa cessaria.

Sua idade também pode afetar se faz sentido sacar fundos antecipadamente de sua anuidade. Devido às vantagens fiscais de uma anuidade, o Internal Revenue Service (IRS) também impõe uma taxa de retirada antecipada. Se você retirar fundos antes de atingir a idade de 59 anos e meio, uma multa de retirada antecipada de 10% poderá ser aplicada sobre qualquer parcela atribuída aos rendimentos de investimento.Esta é a mesma regra aplicada a um IRA ou 401(k).

Tipos de complementos de anuidade variável

A maioria das anuidades oferece benefícios de seguro adicionais que você pode adquirir. Estes incluem:

• Benefício por morte:Oferece benefícios para seus herdeiros após sua morte.
• Benefício de renda mínima garantida:Garante um nível mínimo de pagamentos de rendimento, independentemente do desempenho dos seus investimentos.
• Tratamento preferencial em retiradas:Aplica-se ao dinheiro usado para despesas de cuidados de longo prazo.
• Benefícios de cuidados de longo prazo: Paga por cuidados de saúde ou cuidados em lares de idosos, se necessário.

Cada um desses benefícios exige pagamento adicional e pode reduzir o valor da sua anuidade.Eles também têm o potencial de fornecer uma renda importante e necessária para você ou seus herdeiros. Como outras formas de seguro, você deve avaliar se os riscos de pagar por benefícios dos quais talvez nunca precise superam o risco de precisar de benefícios que não possui.

Vale a pena uma anuidade variável?

Um benefício elogiado de uma anuidade variável é que, como você pode escolher seus próprios investimentos, poderá obter retornos mais elevados no longo prazo do que com uma anuidade fixa. Você se beneficiaria com os aumentos no mercado de ações. Claro, esse recurso pode sair pela culatra. Seus investimentos também podem sofrer com quedas no mercado de ações.

Como esses contratos geralmente acarretam altas taxas administrativas, os investimentos em anuidades variáveis ​​não terão um desempenho tão bom quanto um portfólio de fundos de índice em termos de retorno geral. Ainda assim, algumas anuidades variáveis ​​​​podem permitir que você ou seu cônjuge recebam um pagamento fixo para o resto da vida, para que não precisem se preocupar em sobreviver aos seus bens.

Os investidores com prazos longos (20 anos ou mais) podem beneficiar da utilização da anuidade variável para deter investimentos de rendimento fixo que normalmente gerariam rendimentos de juros tributáveis ​​todos os anos.

Muitas pessoas, entretanto, podem não se beneficiar dos recursos de diferimento de impostos de uma anuidade variável. Embora os rendimentos tenham sido acumulados sem impostos, quando retirados, eles serão tributados de acordo com a alíquota normal do imposto de renda, que geralmente é mais alta do que as alíquotas normais do imposto sobre ganhos de capital.