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Um tenbagger é uma ação que retornou 10 vezes o seu investimento inicial aos investidores. Isso é um retorno do investimento de 1.000%. O termo tenbagger se tornou popular pelo investidor, gestor financeiro e autor Peter Lynch em seu livro de 1989 “One Up On Wall Street”.
Investir nos tipos de ações de crescimento que produzem retornos de 1.000% para os investidores é uma forma de os investidores individuais ganharem potencialmente riqueza a longo prazo. Vamos ver o que é exatamente um tenbagger e como encontrar esse tipo de estoque.
Definição e exemplos de Tenbaggers
Um tenbagger é uma ação que retornou 10 vezes o investimento inicial. A parte “bagger” do termo vem do beisebol, em que uma base às vezes é chamada de “saco”.Um twobagger estaria relacionado a acertar um double (retornado duas vezes) e um fourbagger significaria um home run (retornado quatro vezes o investimento).
Um retorno de 10 vezes equivale a um retorno de 1.000% sobre o investimento inicial. Por exemplo, se você comprou uma ação da Empresa ABC por US$ 100 e o preço da ação cresceu para US$ 1.100 por ação, isso seria considerado um tenbagger porque seu investimento cresceu 1.000%. As ações que se aproximam desse retorno do investimento podem ser consideradas tenbaggers.
Observação
Para calcular o retorno do investimento como uma porcentagem, divida o valor do retorno líquido pelo valor do seu investimento inicial e multiplique por 100.
Alguns exemplos de ações que podem ser consideradas tenbaggers são Shopify, Chipotle e Monster. No início de janeiro de 2019, as ações da Shopify (SHOP) foram avaliadas em cerca de US$ 138 por ação. No início de agosto de 2021, ela era negociada por mais de US$ 1.538 por ação, mais de 10 vezes o preço inicial por ação em pouco mais de 2,5 anos.Chipotle Mexican Grill (CMG) pode ser chamada de ação tenbagger por seu crescimento entre 2010 e 2021. O preço de suas ações subiu de um preço de abertura de US$ 173 por ação em 1º de outubro de 2010, para mais de US$ 1.900 por ação no fechamento em 1º de agosto de 2021.A fabricante de bebidas energéticas Monster Beverage Corporation (MNST) pode ser chamada de tenbagger porque o preço de suas ações cresceu de cerca de US$ 9,50 em fevereiro de 2011 para mais de US$ 97 em agosto de 2021.
Como funcionam as ações da Tenbagger
A filosofia de Peter Lynch para buscar ações da Tenbagger incluía algumas dicas principais:
- Concentre-se em ações pequenas
- Compre ações de setores que você conhece
- Compre ações com nomes estranhos ou em setores estranhos/chatos
- Compre spin-offs
Concentre-se em ações pequenas
É provavelmente mais fácil para uma ação de pequena capitalização subir 1.000% de preço do que para uma pesada empresa de mega capitalização crescer tanto. Não só pode ser mais fácil para as pequenas empresas crescerem do que para as grandes, mas você também obtém o benefício adicional de expansão múltipla no preço das ações. As ações de pequena capitalização também tendem a ser seguidas por menos analistas em Wall Street. Porém, assim que crescerem, mais cobertura obterão e maior será a avaliação do prêmio que ganharão.
Observação
A superioridade das ações de pequena capitalização para retornos de longo prazo foi confirmada em vários estudos e o tamanho pequeno é um dos “fatores” utilizados no investimento em fatores por investidores quantitativos.
Compre ações em setores que você entende
Conheça bem as empresas das quais você possui ações e compre apenas ações de empresas com as quais você interage pessoalmente, de acordo com Lynch. Isso pode significar comprar ações de um restaurante onde você come com frequência, de fornecedores ou empresas que você usa no trabalho, ou até mesmo de marcas que você percebe que sua família ou amigos compram.
O raciocínio para isso é semelhante ao das ações pequenas – se você estiver se concentrando em ações de grandes nomes, estará comprando apenas as ações que todos os outros já estão licitando. Se você procurar ideias que você pessoalmente entende, poderá encontrar um diamante bruto antes que Wall Street perceba.
Compre ações com nomes estranhos ou em indústrias estranhas/chatas
Esta é a mesma teoria. Lynch falou sobre os enormes ganhos que obteve em ações que compraram funerárias. Ele também tinha um emprego em uma empresa que vendia peças para postos de gasolina.
Negócios enfadonhos ou desagradáveis podem não ser imediatamente atraentes para os analistas de Wall Street. Quem quer dizer aos investidores para apostarem tudo nas funerárias? Mas se o negócio crescer e o preço das ações disparar, Wall Street terá de reparar.
Compre spin-offs
As cisões acontecem quando uma grande empresa quer se separar de uma de suas subsidiárias sem vendê-la. Em vez de uma venda, ela distribui ações da subsidiária aos acionistas. Os acionistas teriam então ações de ambas as empresas em suas carteiras.
Lynch percebeu que quando isso acontece, muitas instituições vendem as ações cindidas imediatamente. Isso ocorre porque eles têm limites sobre os tipos de ações que podem comprar e o tamanho das ações. Todas essas vendas podem deprimir o preço no curto prazo. No entanto, se o negócio for forte, um preço mais alto das ações poderá ocorrer no longo prazo.
Tenbaggers vs. 100 Baggers
O gestor de fundos Chris Mayer publicou seu livro “100 Baggers” em 2018. Mayer estudou todas as ações que retornaram aos investidores mais de 10.000% e identificou características comuns.
Não é de surpreender que muitas das características que Mayer identificou em seu livro sejam semelhantes àquelas que Lynch escreveu e falou décadas antes. A principal diferença é que a filosofia 100 ensacadeiras de Mayer se concentrava em negócios administrados por proprietários-operadores – proprietários que também contribuem para as operações diárias da empresa. Mayer escreveu que fortes negócios proprietários-operadores são a chave para encontrar ações que terão retornos elevados durante décadas.
| Tenbaggers | 100 ensacadores | |
| Retorno do investimento | 10 vezes | 100 vezes |
| Filosofia | Lynch: Invista em empresas menores que você conhece em setores estranhos ou enfadonhos | Mayer: Invista em negócios administrados por proprietários-operadores |
O que isso significa para os investidores
Os investidores podem considerar a estratégia de investimento em ações tenbagger de Lynch ao procurarem construir seu portfólio. Pode não ser adequado para todos os investidores e os retornos nunca são garantidos.
Antes de investir em qualquer ação, faça sua pesquisa, considere trabalhar com um consultor financeiro e certifique-se de ter suas finanças em ordem, caso as coisas não funcionem como você esperava.
Principais conclusões
- Uma tenbagger é uma ação que retornou 10 vezes seu investimento inicial aos investidores.
- O termo foi popularizado pelo investidor e gestor financeiro Peter Lynch em 1989. Sua filosofia é investir em ações de pequeno crescimento que são subseqüentes por Wall Street.
- O investidor Chris Mayer popularizou sua própria versão do tenbagger em 2018, conhecido como 100 Bagger. Em seu livro, ele se concentrou em ações de empresas administradas por fortes proprietários-operadores.
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