O que é um teto de taxa de juros?

Definição e exemplos de teto de taxa de juros

Um teto para a taxa de juros limita o valor dos juros que um credor pode aumentar. É definido nos termos do contrato de empréstimo e evita que as taxas subam acima de um valor especificado.

Os limites máximos das taxas de juro visam proteger os consumidores e proibir práticas de crédito abusivas. O conceito de limites máximos das taxas de juro deriva de antigas leis de usura, que foram elaboradas para proteger os consumidores de taxas de juro extremamente elevadas.

Exceto pelos regulamentos para cooperativas de crédito federais, não existem leis federais de limite de taxas de juros. Em vez disso, cada estado tem seu próprio conjunto de leis de usura que definem a taxa de juros máxima legal que um credor pode cobrar. Como resultado, os limites variam de acordo com o estado, e o valor máximo de juros que pode ser cobrado pode depender de onde o credor está localizado, e não do estado em que você mora.

O valor mais baixo que um banco cobrará por um empréstimo, um piso de taxa de juros, é o oposto de um teto de taxa de juros.

• Nome alternativo: Limite da taxa de juros ou limite da taxa

Um produto financeiro comum onde os limites máximos das taxas de juro desempenham um papel crucial são as hipotecas com taxas ajustáveis. Essas hipotecas podem oferecer taxas de juros mais competitivas, mas podem mudar com o mercado mais amplo de taxas de juros. Podem ser ideais para compradores que desejam aproveitar as taxas atuais mais baixas; no entanto, com uma característica de taxa ajustável, os compradores também estariam sujeitos a taxas de juro mais elevadas no futuro.

Os limites máximos das taxas de juro desempenham um papel semelhante noutros produtos de empréstimo com taxas ajustáveis.

Como funciona um teto de taxa de juros?

Ao limitar os aumentos das taxas de juro, os limites máximos das taxas de juro ajudam a proteger os consumidores de enfrentarem um aumento significativo e repentino no montante dos juros que pagam. Isso pode ajudar a evitar que seus custos mensais disparem, bem como manter o custo total de juros abaixo de um determinado valor.

Os credores também podem se beneficiar de um limite máximo para a taxa de juros porque, embora possam não conseguir cobrar juros significativamente mais altos, um limite reduz a probabilidade de inadimplência do mutuário.

A maioria dos mutuários encontrará um teto de taxa de juros ao garantir um ARM. Como o nome indica, uma hipoteca com taxa ajustável ajusta as taxas de juros várias vezes ao longo da vida do empréstimo. O momento e os limites desses ajustes dependem dos termos negociados no contrato de hipoteca.

Cada um desses ajustes tem um teto específico para a taxa de juros:

• Limite de ajuste inicial: O valor máximo que a taxa de juros pode ajustar na primeira vez que for ajustada.
• Limite de ajuste subsequente (ajuste periódico): A taxa de juros máxima por ajuste único após o limite inicial, geralmente não superior ou inferior a 2%, o que significa que não aumenta nem diminui mais de 2% em relação à taxa anterior.
• Limite de ajuste vitalício: O limite total que a taxa de juros pode aumentar em relação à taxa fixa ao longo da vida do empréstimo. Um limite de ajuste vitalício comum é de 5%.

Freqüentemente, você verá tetos de taxas de juros para ARMS escritos em uma estrutura numérica como 5/2/5, onde o primeiro número é o limite inicial, o segundo é o limite periódico e o terceiro é o limite vitalício.

Num ARM 5/2/5 com uma taxa básica de 6%, as taxas de empréstimo seriam as seguintes:

• O reajuste inicial não pode ser superior ou inferior a 5% da taxa básica (6%), o que significa que não pode ser inferior a 1% nem superior a 11%.
• O reajuste periódico não pode ser superior ou inferior a 2%, portanto o segundo reajuste e todos os posteriores não poderão ser superiores a 8% nem inferiores a 4%.
• Apesar do que o mercado dita, a taxa de juros não pode ser superior ou inferior a 5% da sua taxa básica de juros durante o período do empréstimo. Portanto, os juros nunca ficariam abaixo de 1% nem acima de 11%.

Se o credor for uma cooperativa de crédito federal, a taxa de juros é regulamentada pela Lei Federal de Cooperativas de Crédito de 1934. Essa lei estabeleceu um teto de taxa de juros de 12% para todos os empréstimos concedidos por cooperativas de crédito federais; no entanto, dá à Administração Nacional das Cooperativas de Crédito (NCUA) autoridade para aumentar o limite máximo da taxa de juros por períodos de 18 meses. Atualmente, a NCUA estabeleceu o teto da taxa de juros para empréstimos de cooperativas de crédito federais em 18% até março de 2023.

Prós e contras de um teto de taxa de juros

Os limites máximos das taxas de juro geralmente ajudam os mutuários a evitar situações financeiras difíceis que podem resultar do aumento rápido das taxas de juro; no entanto, vários fatores influenciam se o teto da taxa de juros de um empréstimo é adequado para você.

Sua situação financeira atual e quanto tempo você planeja morar em sua casa são os principais fatores ao considerar um ARM ou empréstimo de taxa variável com teto de taxa de juros, disse Steven M. Herman, sócio da Cadwalader, Wickersham & Taft, à Saude Teu em entrevista por telefone.

“Algumas pessoas querem obter a taxa mais baixa possível, por exemplo, começam com 1% [taxa de juros] em uma hipoteca com taxa ajustável”, disse ele. Outros compradores podem não planejar morar em suas casas por longos períodos de tempo, portanto, podem se beneficiar das taxas de juros iniciais mais baixas que os ARMs podem oferecer.

Os empréstimos com limites máximos de taxas de juros e taxas ajustáveis ​​têm prós e contras para diferentes tipos de mutuários. Aqui estão alguns a serem considerados:

Prós explicados

• Limita os aumentos das taxas de juros: Você não precisa se preocupar em pagar uma taxa de juros mais alta do que o limite especificado em seu contrato de empréstimo.
• Protege os mutuários de flutuações mais amplas nas taxas de juros: o valor dos juros que você paga não excederá seus limites, independentemente do aumento das taxas de juros de referência.
• Pode oferecer taxas de juros mais baixas: Os mutuários de curto prazo muitas vezes podem tirar vantagem de taxas de juros iniciais mais baixas. Por exemplo, um empréstimo hipotecário com limites máximos de taxas de juros pode ser adequado para mutuários que não estão vinculados à sua casa a longo prazo. Com um ARM, eles poderiam pagar uma taxa de juros introdutória mais baixa e vender a casa antes que ocorresse um ajuste de juros.
• Previne práticas predatórias de empréstimos: Graças às leis de usura, os limites máximos das taxas de juros evitam que os credores cobrem juros excessivos sobre os empréstimos.
• Ajuda a reduzir o risco de inadimplência: Os limites máximos das taxas de juro podem ajudar a manter as taxas de juro baixas nos mercados em ascensão, para que os mutuários possam pagar melhor os pagamentos.

Contras explicados

• Poderia custar mais em juros: Quando as taxas de juro aumentam, um produto de empréstimo com taxas ajustáveis ​​pode custar mais juros a longo prazo do que um empréstimo com taxa fixa.
• Os valores dos pagamentos mensais podem mudar: Como os produtos de empréstimo com taxas de juros ajustáveis ​​permitem flutuações de mercado, o valor que um mutuário deve a cada mês pode mudar regularmente, dependendo dos termos e limites do empréstimo.