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Os pilotos de renda de anuidade são recursos opcionais que podem proteger o dinheiro em uma anuidade indexada ou variável contra perdas ou desempenho morno do mercado. Eles garantem ao segurado ou beneficiário uma quantia mínima de dinheiro por meio de um fluxo de renda vitalícia ou saques, dependendo do tipo de passageiro selecionado. Os fundos são garantidos independentemente de quanto tempo o segurado ou beneficiário vive e quão bem (ou mal) os índices subjacentes ou fundo(s) mútuo(s) na anuidade funcionam. Além disso, um tipo de anuidade não exige que você anuize.
Definição e exemplos de um piloto de renda de anuidade
Os pilotos de renda de anuidade são uma forma de proteção contra perdas de mercado (ou, no caso de uma anuidade indexada, desempenho morno do mercado). Mesmo que sua anuidade perca dinheiro, você ainda terá a garantia de uma renda mínima ou valor de saque.
Quando você compra uma anuidade indexada ou variável, o dinheiro dessa anuidade cresce de acordo com o desempenho do mercado. Em uma anuidade indexada, você está protegido contra perdas de mercado, mas recebe apenas uma parte dos ganhos de mercado creditada em sua conta. Em uma anuidade variável, você está 100% exposto aos ganhos e perdas do mercado e pode potencialmente perder todo o dinheiro do seu contrato.
As anuidades indexadas e variáveis são anuidades diferidas e são projetadas para acumular valor por vários anos antes de você obter renda delas durante a aposentadoria. Quanto maior o valor do contrato naquele momento, maior será o valor de rendimentos ou saques aos quais você terá acesso. O inverso também é verdadeiro.
Os participantes da renda de anuidade podem ajudar a proteger contra perdas, para que você tenha a garantia de receber dinheiro mesmo que o valor do contrato caia para zero.
Tipos de passageiros com renda de anuidade
Existem dois tipos gerais de benefícios de renda de anuidade: benefício de saque mínimo garantido (GMWB) e benefício de renda mínima garantida (GMIB). Cada um utiliza um segundo valor de conta pseudo para determinar a garantia de renda. Para entender melhor cada tipo de passageiro, é útil examinar mais de perto os “dois” valores de conta.
“Duas” contas
Quando você compra uma anuidade com uma renda adicional, a seguradora de vida que emitiu o contrato de anuidade cria essencialmente duas contas para você.
A primeira é a conta em dinheiro, que reflete o valor real em dinheiro da anuidade. Isto significa que é financiado com dinheiro real e aumentará e diminuirá de valor com base no desempenho dos fundos subjacentes nos quais o dinheiro é investido ou nos índices do mercado de ações aos quais o desempenho está vinculado.
A segunda conta criada costuma ser chamada de base de renda ou benefício. Esta conta é hipotética, o que significa que não é financiada com dinheiro real. Começa com o mesmo valor de compra do contrato real e depois cresce a uma taxa garantida (como 5%) a cada ano e/ou aumenta até o valor mais alto do contrato de aniversário.
Por exemplo, mesmo que a sua anuidade tenha um crescimento médio anual de apenas 3,5%, quando estiver pronto para começar a obter rendimentos, receberá um pagamento baseado no valor hipotético da conta de rendimentos que cresceu 5% ao ano.
Observação
A “base de benefícios” e a “base de receitas” são valores de pseudocontrato que são usados apenas para determinar o valor do saque ou rendimento permitido. Não são valores contratuais reais que possam ser acessados de uma só vez pelo segurado. Diferentes seguradoras podem usar vários nomes para essas contas.
Benefício de saque mínimo garantido (GMWB)
Esse tipo de passageiro garante que você possa sacar uma determinada porcentagem dos fundos com base em uma “base de benefícios”. Esse valor poderá ser determinado pelo maior valor contratual alcançado em qualquer aniversário de contrato ou por um percentual determinado creditado anualmente à base de benefícios. Você pode ativar o piloto GMWB sem anuizar o contrato.
Benefício de Renda Mínima Garantida (GMIB)
Esse tipo de passageiro oferece um nível mínimo de renda garantido com base em uma “base de renda”, que também pode ter outros nomes. Este valor pode ser determinado pelo maior valor de aniversário que o seu contrato atinge antes de você exercer o benefício ou por uma taxa de acumulação anual creditada ao valor da base de renda.
Um GMIB exige que você anuize o contrato para receber o benefício, o que significa que você desiste do acesso ao valor real do contrato em troca de um fluxo de renda garantido.
Os participantes da renda de anuidade podem ter vários nomes diferentes, dependendo da seguradora e do produto específico.
- Nomes alternativos: Benefício de saque vitalício garantido, benefício de renda vitalícia, benefício de subsistência
- Siglas: Gmwb, gmib, clube, biblioteca
Como funciona um piloto de renda de anuidade?
Os participantes do GMWB e do GMIB têm diferenças importantes que podem torná-los mais – ou menos – atraentes, dependendo da sua situação e das metas de renda. Ambos os tipos normalmente prometem que você receberá pelo menos um determinado pagamento garantido da anuidade a cada ano, mesmo que os mercados cheguem a (e permaneçam em) zero no futuro próximo.
Com um GMWB, você garante uma certa porcentagem de uma base de benefícios todos os anos na forma de saques vitalícios. Você não é obrigado a anuizar o contrato para ativar o benefício, então você pode sacar todo o valor da conta, se desejar, ou sacar mais do que o valor garantido de saque vitalício. No entanto, isso terá impacto e poderá anular a garantia.
Com um GMIB, você tem a garantia de um fluxo de renda vitalício determinado pelo valor da base de renda, bem como pela sua idade e sexo no momento da anuidade (e pela idade e sexo de qualquer beneficiário conjunto). Para ativar um GMIB é necessário anuizar o contrato, o que significa abrir mão do acesso ao valor do contrato.
Observação
Um piloto GMIB requer anuitização. Um piloto GMWB não. Como ambos os tipos de passageiros são chamados por nomes muito semelhantes, pergunte se aquele que você está considerando exige anuitização ou se você ainda pode acessar o valor do contrato subjacente assim que o benefício for ativado.
Exemplo
Suponha que você invista $ 200.000 em uma anuidade com GMWB que garanta que sua base de benefícios aumentará em pelo menos 5% a cada ano.Mesmo que os seus investimentos tenham um desempenho inferior a esse valor de referência, ainda poderá ter um fluxo vitalício de levantamentos determinado pelo valor da base de benefícios.
Em outras palavras, se o valor do seu contrato ainda for de US$ 200.000 em 10 anos quando você quiser se aposentar, o valor da renda que você poderá receber será calculado com base em cerca de US$ 325.779 (5% compostos anualmente sobre US$ 200.000) em vez de US$ 200.000. Você também não é obrigado a anuizar para acessar esse benefício.
Agora, suponha que sua anuidade tenha um recurso anual de “aumento” que aumente sua base de benefícios para o valor mais alto em qualquer aniversário de contrato. Suponhamos que o seu maior valor de aniversário e, portanto, o valor da base de benefícios, seja de US$ 400.000. Se o valor do seu contrato atual for inferior, digamos, US$ 350.000, quando você quiser iniciar os saques, o valor do saque garantido será calculado com base em US$ 400.000.
Uma anuidade com um participante do GMIB pode ter uma base de renda determinada de forma semelhante. No entanto, você precisaria anuizar o contrato e abrir mão do acesso ao valor real do contrato para ativar o fluxo de renda garantido. Dependendo da sua idade no momento da anuidade e de outros fatores, é possível que os pagamentos de renda com um GMIB sejam maiores do que os valores de saque aos quais você teria acesso por meio de um GMWB.
Em ambos os casos, se o contrato tiver um bom desempenho e valer mais do que o benefício ou a base de renda quando você estiver pronto para se aposentar, você poderá:
- Faça saques com base nesse valor
- Anuizar o contrato com base nesse valor
- Retire todo o montante fixo ou qualquer outro valor que desejar
Observação
Mesmo que você não seja obrigado a ativar o benefício, você ainda pode optar por anuizar uma anuidade com um passageiro GMWB.
Custos de renda de anuidade
A segurança fornecida por este piloto tem um preço. A seguradora de vida deduzirá uma taxa da conta do valor real em dinheiro a cada ano. Pode ser de até 1% ou mais, dependendo das características do piloto. Este encargo reduz efetivamente a taxa geral de retorno obtida no valor em dinheiro do contrato.
Retiradas
Os saques feitos antes e depois (no caso de um GMWB) de você exercer o passageiro podem diminuir o valor da base de benefícios e, portanto, o valor da renda que você recebe dela. Antes de adicionar um benefício de renda ou saque, certifique-se de entender como seu contrato tratará os saques e se há um valor máximo que você pode sacar sem diminuir a base de benefícios.
Observação
Os pilotos de renda de anuidade podem variar em muitos aspectos de uma empresa e produto para outro. Alguns vêm com recursos adicionais, como ajuste de custo de vida (COLA) ou um pagamento maior em caso de invalidez ou necessidade de alguma forma de atendimento gerenciado.
Como faço para obter um adicional de renda de anuidade?
Embora você possa trabalhar com seu consultor financeiro ou seguradora para adicionar um acréscimo de renda ao seu contrato de anuidade, certifique-se de fazer as seguintes perguntas:
Como funcionam os passageiros disponíveis?
Os participantes com renda vitalícia podem ser chamados de vários nomes diferentes que muitas vezes soam muito semelhantes. Por exemplo, um benefício de saque mínimo garantido não é o mesmo que um benefício de renda vitalícia, mas pode ser referido como um benefício de renda vitalícia. Pergunte se algum passageiro que você está considerando exige anuidade – essa é a diferença reveladora. E se você estiver considerando um GMIB (que exige anuidade), certifique-se de que os benefícios superem a exigência de renunciar ao valor do contrato para usá-lo.
Observação
Para comparar os passageiros, peça ao agente de seguros de vida ou ao seu consultor financeiro para executar cenários hipotéticos para ajudá-lo a entender como cada passageiro pode se comportar ao longo do tempo.
Como o impacto do custo do passageiro retornará?
Certifique-se de descobrir quanto custará cada passageiro anualmente e peça ao seu agente para elaborar hipóteses para ilustrar como os custos podem afetar o desempenho ao longo do tempo. Compare os impactos desses custos nos valores dos contratos entre os participantes, bem como com um contrato sem eles.
A seguradora tem classificação A?
Certifique-se de que a seguradora de vida seja financeiramente sólida, revisando suas classificações com agências como A.M. Best, Fitch, Moody’s e Standard & Poor’s. O benefício de rendimento que promete é tão bom quanto as classificações financeiras da empresa, por isso procure empresas com classificação pelo menos A ou superior para estar seguro.
Principais conclusões
- Muitas anuidades indexadas e variáveis oferecem pelo menos um tipo de acréscimo de renda de anuidade.
- Alguns participantes da renda de anuidade exigem que você anuize seu contrato – desista do acesso ao montante fixo – para usar o benefício.
- Os rendimentos garantidos ou os montantes de levantamento baseiam-se num segundo valor de conta hipotético que pode crescer anualmente a uma percentagem definida ou que pode bloquear ganhos da conta, mesmo que o contrato subjacente perca valor.
- Os pagamentos de anuidades são projetados para durar a vida toda.
- Existem vários tipos diferentes de anuidades – bem como muitos nomes diferentes para eles – então faça sua lição de casa antes de escolher uma anuidade financeiramente sólida com a opção de anuidade que você precisa.
