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O que é um pagamento balão?
No que se aplica ao financiamento residencial, uma hipoteca balão não é totalmente amortizada durante o período do empréstimo. Assim, em vez de pagar prestações iguais numa hipoteca distribuída ao longo de 30 anos, o proprietário faria pagamentos por apenas cinco a sete anos e depois seria obrigado a pagar à Saúde Teu com um grande pagamento inicial.
- Nome alternativo: hipoteca de balão, hipoteca de pagamento de balão
Como funcionam os pagamentos iniciais
Se os mutuários compreenderem o risco e estiverem dispostos a subsidiar um pagamento inicial do próprio bolso – sem depositar esperanças na valorização de uma casa para cobrir o grande pagamento – um empréstimo com pagamento inicial poderia funcionar. Caso contrário, estes tipos de empréstimos imobiliários podem ser muito arriscados.
Observação
Aqui está um exemplo de quando uma hipoteca balão faz sentido: você está recebendo uma herança que leva tempo para ser processada por meio de inventário. Quando chegar a hora de fazer o pagamento inicial, você terá os fundos para fazê-lo.
Acontecimentos notáveis
Na década de 1970, era comum ver a linguagem do pagamento balão como parte do financiamento imobiliário. Para proporcionar fluxo de caixa ou um ponto de equilíbrio para o investidor imobiliário, não era incomum assumir o título sujeito ao empréstimo existente e dar ao vendedor uma segunda hipoteca sem quaisquer pagamentos. Isso era conhecido como nota direta.
Enquanto a segunda hipoteca fosse pequena, talvez inferior a 10% do preço de compra, não efetuar quaisquer pagamentos do empréstimo era uma forma de gerar fluxo de caixa. Um investidor poderia receber um fluxo de caixa positivo desta forma porque o pagamento da hipoteca existente, mais o seguro e os impostos, eram geralmente baixos o suficiente para que o investidor pudesse ver algum tipo de retorno do pagamento do aluguel após o pagamento das despesas.
Observação
Esta prática presumia que o imóvel seria valorizado ao longo do prazo da segunda hipoteca, que geralmente era de três anos. Não há garantia de que isso acontecerá.
A razão pela qual isto funcionou tão bem no final da década de 1970 foi que o preço médio de venda das casas estava a aumentar cerca de 10% ou mais anualmente.Portanto, uma casa de US$ 100.000, na prática, poderia valer US$ 133.100 com uma valorização de 10% após três anos, o que era mais do que suficiente para pagar uma nota promissória de US$ 10.000 com juros de 10%, mesmo com juros compostos.
Riscos inerentes
O que acontece se não houver valorização – ou pior – o mercado cair? Foi assim que alguns proprietários de casas em 2007 entraram em maus lençóis por lidarem com credores hipotecários subprime. Uma das opções de financiamento populares eram as hipotecas de opção ARM, que contêm opções de pagamento apenas de juros, juntamente com um pagamento inicial.
Durante esses anos, um proprietário poderia comprar uma casa sem entrada de dinheiro, contrair um empréstimo combinado 80/20, e ambos os empréstimos poderiam ser vencidos e pagáveis com um pagamento inicial no final de cinco ou sete anos. Nos mercados em declínio, tornou impossível vender uma casa e pagar os empréstimos sem recorrer a uma venda a descoberto. Outra opção era sair de casa.
Nenhuma dessas opções foi algo em que os mutuários pensaram quando compraram a casa. Eles acreditaram no hype de que os valores imobiliários sempre aumentariam. Em vez disso, acabaram devendo mais do que o valor da casa e não conseguiram cumprir a obrigação de pagamento inicial.
Principais conclusões
- Um pagamento inicial é um montante fixo único devido para pagar uma hipoteca após cinco a sete anos.
- Estas são formas arriscadas de financiamento.
- As hipotecas em balão são melhores para aqueles que sabem que terão dinheiro para pagar a hipoteca sem depender da valorização da propriedade.
- As hipotecas-balão podem fazer com que a habitação pareça enganosamente acessível.
