O que é um mandato de investimento?

Definição e exemplo de mandato de investimento

Um mandato de investimento é uma ordem para administrar um conjunto de fundos usando um determinado plano implementado para ajudar a orientar as ações e escolhas do gestor do fundo. Também estabelece o nível de risco que o proprietário do dinheiro permitiria. O mandato pode variar e depende dos objetivos que o proprietário tem com esse dinheiro.

Por exemplo, suponha que um cliente entre em contato com uma empresa de gestão de patrimônio com US$ 500.000. O cliente pretende usar o dinheiro ainda naquele ano e deseja mantê-lo seguro até então. O cliente está estabelecendo um mandato: preservar o capital em vez de arriscar perdê-lo para crescer. Este mandato é conhecido como “preservação de capital”.

Quando utilizados, os mandatos orientam aqueles que controlam estes investimentos e ajudam a orientá-los a fazer a melhor escolha.Nomes alternativos incluem mandato e mandato do fundo.

Como funcionam os mandatos de investimento

Quer sejam utilizados por investidores privados ou por gestores de grandes fundos, os mandatos funcionam estabelecendo um quadro sobre como alocar e investir dinheiro. O gestor deve seguir as orientações estabelecidas no mandato ao escolher ativos para comprar, manter ou vender.

Os mandatos de investimento desempenham um papel importante no controlo dos fundos comuns. Os mandatos podem incluir regras sobre:

• Prioridades e objetivos
• Referências
• Níveis aceitáveis ​​de risco
• Tipos de fundos a serem usados ​​ou evitados

Os mandatos podem ser usados ​​para investidores privados que trabalham com planejadores financeiros ou para fundos administrados por gestores profissionais. Os fundos de índice têm mandatos de investimento. O mesmo acontece com os fundos negociados em bolsa (ETFs) e as carteiras de dotações universitárias.

Lembre-se do exemplo acima, do cliente que confia os seus 500.000 dólares a uma empresa de gestão de património sob um mandato de preservação de capital. A empresa pode então adaptar o portfólio do cliente ao mandato. Procurando preservar o capital num curto espaço de tempo, pode optar por investimentos de baixo risco e baixa volatilidade e por disponibilidades de caixa.

Os mandatos de investimento também são utilizados pelos gestores de grandes fundos para orientar a forma como escolhem os títulos que incluem nos seus fundos. Por exemplo, os fundos com o mandato de oferecer o máximo de crescimento possível investirão em ações de alto risco e de elevada remuneração, em vez de numa combinação de ações e obrigações.

Você pode escolher onde colocar seu dinheiro com base no mandato do fundo.

Tipos de mandatos de investimento

Um mandato de investimento pode restringir um gestor financeiro a determinadas classes de ativos, áreas, indústrias, setores, níveis de avaliação, capitalizações de mercado e muito mais.

• Ações de pequena capitalização:Este mandato exige encontrar empresas atraentes que estejam abaixo de um determinado tamanho de capitalização de mercado.
• Baixa rotatividade:Isto normalmente significa restringir a percentagem da carteira que pode ser vendida num determinado ano a 3% ou 5%.
• Investimento global:Este mandato significa que você deve possuir ações tanto no seu país de origem quanto no exterior.
• Investimento internacional:Isto restringe a carteira a empresas sediadas ou que fazem negócios principalmente fora do seu país de origem.
• Crescimento a longo prazo:Este mandato dá prioridade à valorização em detrimento de factores como o rendimento corrente ou o risco de volatilidade. As ações são um tipo comum de participação quando se busca crescimento a longo prazo.
• Renda:Isso prioriza a receita passiva atual de fontes como dividendos, juros e aluguéis em vez do crescimento de longo prazo.
• Ambiental, Social e Governança (ESG):Um mandato ESG instrui os gestores a investir em títulos que sejam éticos, socialmente responsáveis ​​e sustentáveis. Podem fazê-lo evitando ações de empresas que ganham o seu dinheiro através de recursos como combustíveis fósseis, armas ou trabalho prisional. Os mandatos ESG também podem priorizar coisas como liderança ética e inclusiva, proteção ambiental e investimento comunitário.

Qualquer um destes mandatos pode ser utilizado por indivíduos ou por gestores de fundos para orientar a forma como o dinheiro é investido, a fim de cumprir objetivos de curto ou longo prazo.

Preciso de um mandato de investimento?

Os fundos mútuos, os fundos negociados em bolsa e outros ativos agrupados sempre têm mandatos de investimento. Eles não apenas orientam como as contas devem ser administradas, mas também informam como seu dinheiro será usado, o que pode ajudá-lo a decidir onde colocar seu capital.

Se um gerente financeiro for responsável por suas contas, ele precisará de algumas regras para realizar seu trabalho. Assim que puderem ver como você pretende usar seu dinheiro, seu prazo para investir, seu nível de tolerância ao risco e quaisquer regras éticas que você tenha sobre onde seu dinheiro pode ser usado, eles poderão orientá-lo nas escolhas certas.

Mesmo que você esteja investindo por conta própria, sem um consultor financeiro, a elaboração de um mandato de investimento pode ajudá-lo a administrar seu dinheiro e a tomar as decisões corretas. Investir pode ser emocional e você não pode prever o que o mercado de ações fará. Definir uma estrutura para onde e como você investirá, quando comprará e venderá e quais metas você está tentando alcançar o ajudará a fazer escolhas inteligentes.