O que é um índice?

O que é um índice?

No mundo financeiro, os índices são criados para rastrear itens como ações negociadas publicamente, títulos e preços ao consumidor de bens e serviços comuns. Em 2020, havia mais de 3 milhões de índices diferentes concebidos para acompanhar praticamente qualquer nicho específico do mercado.

Os índices comuns incluem:

• S&P 500: acompanha o desempenho das ações de 500 das maiores empresas de vários setores nos EUA.
• Russel 2000: acompanha o desempenho das 2.000 menores empresas de capital aberto
• MSCI EAFE (Europa, Ásia, Extremo Oriente): Mede o desempenho das ações em países desenvolvidos fora dos EUA e Canadá.
• Média Industrial Dow Jones: acompanha o desempenho de 30 empresas de diferentes setores, representando as maiores e mais amplamente mantidas empresas de capital aberto nos EUA.
• Índice de Preços ao Consumidor: rastreia a inflação com base nas mudanças nos preços no mercado consumidor.

Como funciona um índice

Um exemplo teórico pode ajudar a ilustrar isso. Suponha que criamos um índice para acompanhar o preço de um galão de leite.

• Quando começarmos a rastrear, digamos que o leite custa US$ 2,00 o galão.
• O valor inicial do índice é 1.
• Quando o leite chega a US$ 2,50, nosso índice vai para 1,25, o que reflete um aumento de 25% no preço do leite.
• Se o leite subir para US$ 2,25, o índice vai para 1,15. A variação de 0,10 reflete uma redução de 10% no preço do leite.

Se você fosse um negociante de leite, um índice de leite poderia ser útil. Em vez de ir à loja todos os dias para anotar os preços do leite de cada concorrente e calculá-los em média, o índice forneceria esses dados para você.

Os índices do mercado de ações são usados ​​por traders, economistas e acadêmicos. Cada um usa as informações de uma maneira diferente.

Para a pessoa média, as mudanças diárias no mercado de ações não devem ter relevância para a sua vida, então porquê prestar atenção? A maioria das pessoas deveria desenvolver um plano de investimento de longo prazo que utilize fundos de índice, que possuem todas as ações listadas em um índice. Isso permite que você deixe seus investimentos de lado por anos e não observe obsessivamente o mercado.

Tipos de índices

Uma das coisas mais importantes a entender sobre qualquer índice é como ele é ponderado. Existem vários métodos diferentes para ponderar índices, mas aqui estão alguns dos mais comuns:

• Índices ponderados por preços: A participação proporcional de cada ação no índice é baseada no preço de sua ação.
• Índices ponderados por valor: A participação proporcional de cada ação é baseada em sua capitalização de mercado total (preço das ações multiplicado pelas ações em circulação). Isso também é conhecido como índice ponderado pela capitalização de mercado.
• Índices não ponderados: Cada ação tem um valor igual dentro do índice como um todo.

Como você pode usar um índice em investimentos

Às vezes é difícil saber o desempenho do seu portfólio ou consultor financeiro . Você pode ouvir números como crescimento de 3%, 5% ou 10%, mas o que isso realmente significa? Esses números são bons? A resposta é: depende.

Em alguns anos, os mercados de investimento têm um ótimo ano e sobem percentagens de dois dígitos. Noutros anos, esses mesmos mercados poderão registar apenas um crescimento de 1% ou mesmo declínios. Você deve medir o desempenho do seu portfólio ou consultor financeiro em relação a um índice. Além de simplesmente investir diretamente em um fundo de índice S&P 500, você poderia comparar toda a sua carteira de ações com o S&P 500. Se esse índice subisse 9% em um determinado ano, você poderia esperar que sua carteira de ações subisse 6% ou mais. (A maioria das carteiras é um pouco mais conservadora que o índice e há algumas taxas envolvidas.)

Se o seu portfólio supera o índice, parabéns. Mas se o seu portfólio apresenta desempenho consistentemente inferior ao do índice por uma grande margem, esse é um bom motivo para fazer algumas perguntas. Cada carteira terá anos em que terá um desempenho superior ou inferior a um índice. Você só deve se preocupar se o desempenho for inferior ao longo de vários anos.

Prós e contras dos índices

Prós explicados

• Ferramenta útil para avaliar o desempenho de um determinado mercado: Os índices de mercado fornecem uma avaliação bastante precisa de como esse setor específico está evoluindo atualmente.
• Fornece uma boa base para comparações de investimentos: você pode avaliar seu portfólio em relação a um índice para ver se ele está atendendo às suas expectativas.
• Útil para previsões de mercado: Economistas e investidores podem observar como diferentes índices responderam a determinadas forças de mercado no passado para prever como poderão responder no futuro.
• Uma opção de investimento menos dispendiosa: Como os fundos de índice seguem passivamente seu índice de mercado, eles cobram menos taxas.

Contras explicados

• Diferentes sistemas de ponderação e cálculo de fundos de índice: A variedade de métodos de ponderação pode dificultar a compreensão de como diferentes índices podem se comportar.
• Falta de flexibilidade de investimento: se você investe em fundos de índice, ficará preso ao desempenho desse índice específico e não poderá se ajustar conforme achar adequado.
• Retornos mais baixos do que fundos geridos ativamente (às vezes): Em alguns casos, os fundos geridos ativamente terão um desempenho superior aos índices porque você ou o seu consultor de investimentos podem ajustar-se rapidamente.