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Principais conclusões
- Um ganho não realizado é um aumento no valor do seu investimento que você não capturou com a venda do investimento.
- Os ganhos não realizados não são tributados até que você venda o investimento e o ganho seja realizado.
- A obrigação fiscal sobre os ganhos realizados depende do seu rendimento e de há quanto tempo você detinha o investimento.
Definição e exemplos de ganhos não realizados
Quando você investe em um ativo como uma ação ou ETF, você o faz na esperança de que seu valor aumente. O termo adequado para esse aumento de valor é “ganho de capital”.
No entanto, só porque o valor do ativo aumentou não significa que você capturou esse valor. Se você não vender e o preço cair, você não conseguirá manter o ganho. Quando isso acontece, o ganho é considerado “não realizado”. Quando você vende um investimento com um ganho não realizado, esse ganho é realizado porque você recebe o valor aumentado.
Por exemplo, suponha que você compre uma ação por US$ 45. Se o preço subir para US$ 55, você terá um ganho não realizado de US$ 10.
Para ver claramente o que é um ganho não realizado, pense no que você terá se o preço das ações cair para US$ 45 antes de vender. Nesse ponto, você simplesmente tem uma ação que vale mais uma vez US$ 45. Você não capturou ou “percebeu” o ganho de US$ 10.
Se você tivesse vendido a ação quando o preço atingiu US$ 55, você teria percebido aquele ganho de US$ 10 – ela é sua.
Isto pode parecer uma distinção básica a fazer, mas é muito importante porque a sua fatura fiscal depende de os seus ganhos serem realizados ou não. Se você tiver um ganho tributável, o momento desses ganhos também é importante.
Como funcionam os ganhos não realizados
O principal motivo pelo qual você precisa entender como funcionam os ganhos não realizados é saber como isso afetará sua conta fiscal. Os ganhos não realizados geralmente não são tributados. Você não incorre em responsabilidade fiscal até vender seu investimento e realizar o ganho.
No entanto, nem todos os ganhos realizados são tributados à mesma taxa. Existem duas estruturas fiscais diferentes, dependendo se os ganhos realizados são ou não de longo ou curto prazo.
Um ganho de capital de curto prazo é aquele realizado dentro de um ano após a compra do investimento. Os ganhos de capital de curto prazo são tributados de acordo com a alíquota normal do imposto de renda.
Ganhos de capital de longo prazo são ganhos que não são realizados até que tenha passado pelo menos um ano desde que você comprou o investimento. A taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo depende do seu rendimento tributável, mas é uma taxa mais baixa do que a taxa do seu imposto de renda.
As taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo para declarantes únicos são:
| Seu lucro tributável é: | Sua taxa de imposto sobre ganho de capital de longo prazo é: |
| Menos de US$ 80.000 | 0% |
| US$ 80.000 a US$ 441.449 | 15% |
| $ 441.450 e mais | 20% |
Compreender a relação entre o tempo que passa antes de você obter um ganho e os impostos devidos pode ajudá-lo no planejamento tributário. Ao esperar um ano para realizar qualquer ganho não realizado, você pode reduzir significativamente os impostos devidos sobre esse ganho. Sua taxa de imposto pode até ser tão baixa quanto zero.
Voltando ao exemplo, suponha que você comprou a ação por US$ 45 em julho. Se o preço atingir US$ 55 em dezembro, mas você não vender, terá um ganho não realizado de US$ 10 e não deverá pagar impostos. Se você vender em dezembro, terá um ganho realizado de curto prazo de US$ 10. Este ganho de $ 10 estará sujeito à sua taxa normal de imposto de renda.
Agora, suponha que você vendeu as ações por US$ 55 dois anos depois de comprá-las em julho. Você tem um ganho realizado de longo prazo de $ 10 e estará sujeito a uma alíquota de imposto de 0%, 15% ou 20%, dependendo do seu lucro tributável.
Ganhos não realizados vs. perdas não realizadas
O oposto de um ganho não realizado é uma perda não realizada. Se o valor do seu investimento cair após a compra, você terá uma perda de capital. A perda não será realizada até que você venda o investimento.
Por exemplo, se você comprou a ação no exemplo anterior por US$ 45, então o preço caiu para US$ 35, a queda de preço de US$ 10 é uma perda não realizada. Se você vender a ação por US$ 35, sua perda não realizada se tornará uma perda realizada de US$ 10.
As perdas de capital realizadas podem ser usadas para compensar ganhos de capital para fins de determinação de sua obrigação fiscal.
O que isso significa para investidores individuais
Se você mantém investimentos em uma conta de aposentadoria protegida por impostos, como 401 (k), 403 (b) ou IRA, então você está protegido dos impostos sobre ganhos de capital, portanto a distinção entre ganhos realizados e não realizados é menos importante.
Se você investir em uma conta de corretagem tributável, os impostos sobre os ganhos realizados poderão afetar o retorno líquido do investimento.
