O que é um fundo de índice de mercado amplo?

Um fundo de índice de mercado amplo é um fundo mútuo que contém investimentos que acompanham um grande índice. Se você estiver investindo por conta própria ou trabalhando com um consultor que sugeriu um desses fundos, será útil saber como esses fundos funcionam e o que eles tentam alcançar.

Aprenda o que são fundos de índice de mercado amplo, como os gestores de fundos os projetam e alguns prós e contras que eles oferecem.

O que são fundos de índice de mercado amplo?

Um fundo de índice é uma cesta de investimentos, como ações e títulos, que permite a uma pessoa comprar alguns tipos de investimento em uma única venda. Os gestores do fundo desembolsam o dinheiro investido de acordo com as diretrizes do fundo. Eles administram passivamente o fundo e só fazem alterações na carteira quando há uma alteração no índice maior que está sendo rastreado.

Como funcionam os fundos de índice de mercado amplo?

Os fundos de índice de mercado amplo investem em um grande segmento do mercado de investimento. Esses fundos rastreiam principalmente títulos listados em um dos muitos índices. Alguns dos índices comuns seguidos pelos fundos são o Standard & Poor’s 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite.

Exposição de mercado é um termo usado para descrever quanto dinheiro é investido em um setor. Se um investidor tem ampla exposição ao mercado, significa que investe em uma boa quantidade de setores. Investir em vários setores é um método que as pessoas usam para criar um fundo diversificado e reduzir o risco.

Os fundos que oferecem a mais ampla exposição de mercado aos investidores são frequentemente chamados de fundos de índice de mercado total. Um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o índice S&P 500 é um fundo de índice amplamente diversificado. Um fundo que o segue não é amplo o suficiente para ser visto como um fundo de índice amplo.

Os fundos de mercado amplo investem em um índice maior, como o Wilshire 5000 ou o Russell 3000. O Wilshire 5000 e o Russell 3000 incluem a maioria das ações dos EUA negociadas nas bolsas de valores. É por esse amplo grupo de participações que você verá nomes de fundos com “mercado total” adicionado. Um desses fundos é o Vanguard Total Market Index Fund Admiral Shares.

Os fundos de índice de mercado amplo que investem em títulos geralmente acompanham o U.S. Aggregate Bond Index da Bloomberg Barclay. Ele consiste em cerca de 8.000 títulos, daí o nome “índice total de títulos” para os fundos de índice que o acompanham.

Prós e contras de fundos de índice de mercado amplo

Prós explicados

Os fundos de índice de mercado amplo têm as mesmas vantagens que outros fundos de índice oferecem, com algumas vantagens extras. Aqui estão os principais benefícios para os investidores.

Despesas baixas

Como a maioria dos outros fundos de índice, os fundos de índice de mercado amplo têm índices de despesas inferiores a 0,20%, o que equivale a US$ 20 para cada US$ 10.000 investidos. Os custos baixos ajudam a aumentar os retornos, ainda mais no longo prazo, porque menos taxas equivalem a mais capital capitalizado ao longo do tempo.

Baixa rotatividade

Uma das principais razões para as baixas taxas e custos dos fundos de índice é que as participações não são vendidas e substituídas a uma taxa elevada. Quando isso acontece, é chamado de “rotatividade”.Muitos fundos geridos ativamente (fundos não indexados) podem ter um volume de negócios superior a 50%, mas os fundos de índice geralmente têm um volume de negócios inferior a 5%.

Diversificação mais ampla

A maioria dos fundos de índice é diversificada, o que significa que investem num grande número de títulos. Os fundos de índices de mercado amplos oferecem maior diversidade, o que significa que investem em um número maior de títulos do que os fundos de índices mais restritos.

Gestão Passiva

Tal como outros fundos de índice, os fundos de índice de mercado amplo são geridos passivamente, o que significa que o gestor não está ativamente a tentar superar o índice de referência. Em vez disso, eles estão tentando acompanhar o desempenho do índice de referência. Esta ação elimina alguns riscos para os investidores.

Eficiência Fiscal

A baixa rotatividade reduz os impostos repassados ​​ao investidor. Quando os fundos mútuos vendem participações a um preço superior ao preço de compra, são obtidos ganhos de capital. Os ganhos de capital desencadeiam impostos sobre ganhos de capital.Menos rotatividade evita impostos extras causados ​​por maior rotatividade.

Contras explicados

Como os fundos de mercado amplo são semelhantes aos fundos de índice, eles apresentam muitas das mesmas desvantagens.

Falta de flexibilidade

Os gestores de fundos seguem as diretrizes do fundo, portanto, acabam com menos flexibilidade do que um fundo mútuo gerido ativamente. A compra de um fundo de índice de mercado amplo bloqueia seu dinheiro nos investimentos que o gestor deve acompanhar. Por causa disso, se os preços começarem a cair, você terá que aguentar e torcer pelo melhor.

Ganhos modestos

Devido à sua natureza diversificada, um fundo de índice amplo normalmente não terá o melhor desempenho nem o pior quando comparado com outros fundos mais restritos e fundos sectoriais.

Eles não conseguem vencer os índices

Os retornos dos fundos de índice geridos passivamente acompanham os índices subjacentes na maior parte do tempo.