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Principais conclusões
- Um fator de pagamento é a porcentagem do principal que você está pagando no pagamento mensal do empréstimo.
- Você pode calcular o fator de pagamento dividindo o valor pago pelo principal neste mês pelo valor do principal original.
- À medida que você paga o principal ao longo do tempo, o fator de pagamento aumentará.
- O fator de pagamento também pode ajudá-lo a avaliar certos produtos financeiros, como títulos garantidos por hipotecas.
- A Ginnie Mae exige que todos os emissores publiquem seus fatores de pagamento.
Definição e exemplos de fator de pagamento
O fator de pagamento é a porcentagem do principal total que é reembolsado a cada mês. Como mutuário, você pode calcular seu fator de pagamento para analisar a porcentagem do principal que está pagando a cada mês.
Os fatores de pagamento também podem ajudar os investidores a compreender o desempenho dos ativos financeiros em que investem, como títulos garantidos por hipotecas.
- Definição alternativa: O fator de pagamento analisa quanto um mutuário está reduzindo o principal do empréstimo. Pode ser calculado mensalmente e pode ser incluído nos extratos mensais do empréstimo do seu credor.
Por exemplo, digamos que você comprou recentemente uma casa. Você deseja pagar o principal mais rapidamente, então faz pagamentos adicionais ao principal a cada mês. Ao pagar o principal, você reduz o valor dos juros que terá de pagar e pagará a hipoteca mais rapidamente. À medida que você continua a pagar mais pelo principal a cada mês, seu fator de pagamento aumentará com o tempo.
Como funciona um fator de pagamento?
Você pode usar o fator de pagamento para avaliar produtos de empréstimo ao consumidor, como hipotecas, empréstimos para automóveis e empréstimos pessoais. O fator de pagamento também é uma métrica importante para investidores interessados em títulos garantidos por hipotecas. Em ambos os casos, o fator de pagamento é uma forma simples de compreender a relação entre o principal atual e o principal original.
Hipotecas
Vejamos um exemplo do fator de pagamento usado em uma hipoteca. Se você quiser saber o fator de pagamento dos pagamentos do principal combinado em comparação com o principal original, divida o que você pagou pelo que deve. Por exemplo, digamos que você fez uma hipoteca de $ 250.000 com uma taxa de juros de 3% ao longo de um prazo de reembolso de 30 anos. Seus pagamentos mensais de hipoteca chegariam a US$ 1.054. No seu primeiro pagamento mensal, você pagará $ 625 em juros e $ 429 no principal do empréstimo. Seu fator de pagamento mensal é de 0,18% ($ 429 dividido por $ 250.000).
Você também pode calcular o fator de pagamento com base no total de pagamentos. Se você pagou $ 200.000 de seu principal de $ 250.000, seu fator de pagamento seria de 80%.
Você pode usar o fator de pagamento como uma forma de traçar o progresso do seu pagamento ao longo do tempo. Observar a porcentagem crescer à medida que você faz pagamento após pagamento é uma maneira simples de ajudá-lo a ver se seus pagamentos estão prejudicando seu principal.
Títulos garantidos por hipotecas
Os investidores usam o fator de pagamento para avaliar títulos garantidos por hipotecas. Um título garantido por hipotecas é um conjunto de hipotecas adquiridas de um banco ou credor e agrupadas por um governo ou entidade privada. A partir daí, os investidores têm a oportunidade de receber pagamentos mensais de juros sobre o título garantido por hipotecas.
Observação
A maioria dos títulos garantidos por hipotecas são emitidos pela Ginnie Mae, Fannie Mae ou Freddie Mac.
Se você já pensou em investir em títulos garantidos por hipotecas, observar o fator de pagamento pode ajudá-lo a avaliar seu nível de risco. Por exemplo, um factor de pagamento que diminui constantemente ao longo do tempo pode indicar que alguns mutuários estão a ter dificuldades em efectuar os seus pagamentos mensais.
Se você investir em um título garantido por hipotecas composto por empréstimos emitidos por credores privados de certas agências governamentais, a Ginnie Mae garante pagamentos pontuais do principal e dos juros. Por esse motivo, a Ginnie Mae também exige que os emissores publiquem o fator de pagamento.
