Table of Contents
O que é um consultor financeiro apenas com taxas?
Existem três modelos básicos de como os consultores financeiros podem ser remunerados:
- Baseado em comissão: Toda a remuneração vem de comissões sobre os produtos que vendem.
- Taxas e comissões (também conhecidas como baseadas em taxas): Os consultores são remunerados em parte por honorários de clientes e em parte por comissões.
- Somente taxa: Os consultores são remunerados apenas pelos clientes e não recebem comissões específicas de produtos.
Observação
Os consultores financeiros somente remunerados podem estruturar seus honorários de várias maneiras, incluindo taxas por hora, taxas fixas, uma porcentagem dos ativos ou um retentor.
Um consultor remunerado é o único desses três que recebe uma remuneração que não está vinculada aos produtos que vende. Por esse motivo, é amplamente visto como o modelo que mais adere ao padrão fiduciário.
- Nome alternativo: Consultor financeiro sem comissão
O Padrão Fiduciário
Consultores remunerados ou planejadores financeiros remunerados quase sempre operam como fiduciários. Isso significa que eles são legalmente obrigados a fornecer conselhos que sejam do melhor interesse do cliente.
Alguns podem presumir que todos os consultores financeiros têm a obrigação de fornecer conselhos que sejam do melhor interesse de seus clientes, mas nem sempre é esse o caso. A maior parte do setor de consultoria financeira opera com base em um “padrão de adequação”.
Adequação significa que uma recomendação deve ser apropriada com base em sua situação financeira e objetivos, mas se um produto pagar mais ao consultor do que outro, e ambos forem adequados, o consultor pode recomendar o produto que paga uma comissão mais alta, mesmo que não seja a melhor escolha para você entre as duas opções.
Observação
Pergunte a um potencial consultor se ele opera com responsabilidade fiduciária para com você ou com base em um padrão de adequação. Somente o fiduciário é legalmente obrigado a colocar os seus interesses em primeiro lugar.
Em 2017, o Departamento do Trabalho emitiu uma nova Regra Fiduciária para aplicar uma norma fiduciária a quase todos os consultores financeiros que prestam aconselhamento sobre contas de reforma. Esta nova regra fiduciária, no entanto, ainda não se aplicaria ao aconselhamento prestado sobre investimentos mantidos fora das contas de aposentadoria. Após diversas batalhas judiciais, a regra está no limbo desde 2018, e uma nova versão proposta será revista em 2020.
Como funcionam os consultores financeiros somente com taxas
Quando você pensa sobre a origem do contracheque de alguém, isso pode lhe dar uma dica sobre onde essa pessoa depositará sua lealdade. Um consultor financeiro que cobra apenas honorários não pode receber remuneração de uma corretora, de uma empresa de fundos mútuos, de uma seguradora ou de qualquer outra fonte além de você, o cliente. Eles representam você e seus interesses ao lhe dar conselhos.
Um consultor apenas com honorários pode cobrar uma taxa baseada em uma porcentagem dos ativos que eles gerenciam para você e retirá-la de sua conta a cada trimestre, ou pode cobrar uma taxa anual fixa ou uma taxa por hora. Certifique-se de entender como funciona a estrutura de honorários de um consultor antes de iniciar um relacionamento com ele.
Consultores financeiros somente com taxas vs. com base em taxas
Um consultor financeiro baseado em honorários pode receber taxas pagas por você e comissões pagas a ele por uma corretora, empresa de fundos mútuos, seguradora ou parceria de investimento. O consultor deve divulgar essas taxas para você.
Muitos consultores que usam o termo “baseado em taxas” recomendam algo chamado conta gerenciada. Esteja ciente de que os investimentos oferecidos nesta conta gerenciada podem render incentivos à empresa para a qual o consultor trabalha, o que significa que pode não ser tão objetivo quanto parece.
Embora tanto os consultores financeiros apenas com honorários como os com base em honorários possam gerir contas onde cobram comissões como uma percentagem dos activos, os investimentos que colocam dentro destas contas podem ser bastante diferentes.
Os consultores financeiros que cobram apenas honorários têm a responsabilidade fiduciária de escolher os investimentos que sejam do seu melhor interesse. Eles normalmente usam investimentos com despesas internas baixas, como fundos mútuos sem carga, ações, títulos e outros investimentos que não cobram taxas anuais 12(b)1 (marketing ou distribuição).
Observação
Independentemente de como recebem sua remuneração, os consultores financeiros diferem nos serviços que oferecem. Alguns oferecem apenas gestão de investimentos, enquanto outros incluem planejamento financeiro como parte de sua oferta. Alguns se especializam em determinadas áreas, como aqueles que tratam apenas do planejamento da aposentadoria. Decida que tipo de serviços financeiros você precisa para saber que tipo de consultor procurar.
Localizando um consultor pago apenas
Muitos consultores pagos pertencem a uma associação chamada NAPFA, a Associação Nacional de Consultores Financeiros Pessoais. Os indivíduos só podem aderir ao NAPFA se trabalharem como consultores financeiros mediante pagamento de honorários. A NAPFA oferece um recurso de pesquisa em seu site para ajudá-lo a localizar um consultor pago perto de você.
Principais conclusões
- Os consultores financeiros pagos apenas recebem remuneração diretamente de seus clientes e não de comissões sobre quaisquer produtos que vendem.
- Esse modelo permite que o consultor adira mais facilmente ao padrão fiduciário, que coloca o interesse do cliente em primeiro lugar.
- Os honorários dos consultores podem ser por hora, baseados em porcentagem, fixos ou baseados em um sistema de retenção simples.
- Não confunda consultores que cobram apenas honorários com consultores baseados em honorários, que ainda podem receber comissões além das taxas que cobram de você.
