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Principais conclusões
- Os clubes de investimento permitem que as pessoas reúnam seus conhecimentos e fundos para fazer investimentos com maiores recursos do que se agissem individualmente.
- Os principais benefícios são educação, economia em taxas de administração e a chance de obter melhores resultados do que obteria sozinho.
- Pode ser necessário registrar seu clube na SEC, dependendo de como ele opera.
- As chances de sucesso de um grupo dependem da experiência de investimento dos membros.
Definição e exemplo de clube de investimento
Os membros do clube de investimento podem realizar reuniões educacionais onde estudam diferentes investimentos e tomam decisões de investimento em conjunto. O grupo pode comprar ou vender com base no voto dos membros.
Embora a Securities and Exchange Commission (SEC) não regule especificamente os clubes de investimento, algumas atividades dos clubes podem ser da competência da SEC, que estabelece uma estrutura básica e regras para os clubes. Por exemplo, se o clube investir em valores mobiliários, deverá registar-se na SEC ao abrigo da Lei das Sociedades de Investimento de 1940.
- Definição alternativa:Os clubes de investimento autodirigidos permitem que os membros pesquisem e selecionem investimentos juntos, mas cada membro investe seu próprio dinheiro individualmente. Os fundos não são agrupados.
Em alguns casos, os clubes de investimento podem ser comparados a fundos mútuos, que são títulos de investimento que permitem aos investidores reunir o seu dinheiro num investimento gerido profissionalmente. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos, dinheiro ou uma combinação desses ativos. Os clubes de investimento podem fazer a mesma coisa; eles são administrados apenas pelo grupo, e não por um gestor de fundos.
Como funcionam os clubes de investimento
Nem todos os clubes de investimento terão a mesma estrutura, mas aqui estão algumas diretrizes gerais para formar e aderir a um clube de investimento:
- Os clubes de investimento geralmente formarão uma entidade legal, como uma parceria ou sociedade de responsabilidade limitada (LLC). Dessa forma, os membros podem ser considerados co-proprietários da entidade, e suas contribuições financeiras podem seguir regras contábeis padronizadas.
- Não há limite mínimo real ou legal para a adesão ao clube de investimento, mas um clube geralmente consiste de 10 a 20 membros.
- O clube de investimento normalmente abrirá uma conta de corretagem em nome do clube, conforme estabelecido pelo nome da pessoa jurídica. Algumas corretoras têm certas regras e incentivos para clubes de investimento, portanto, seja seletivo e compre com sabedoria a opção certa.
- Para ingressar no clube de investimento, um novo membro geralmente contribui com uma quantia fixa e depois paga uma quantia mensal definida, como US$ 100.
- Os membros normalmente se reunirão periodicamente, como uma vez por mês, para discutir oportunidades de investimento e quais títulos, se houver, devem ser comprados ou vendidos.
- Pode ser vantajoso para os clubes de investimento ter um objetivo de investimento ou estilo de investimento declarado, como investimento em valor ou investimento em crescimento. Os membros também podem configurar telas específicas que os títulos precisam atender antes de se qualificarem para compra. Por exemplo, uma estratégia de valor pode exigir um rácio P/L baixo antes de o clube de investimento a adquirir.
Prós e contras dos clubes de investimento
Os fundos agrupados levam a retornos mais elevados.
Evita cobranças profissionais, como taxas de corretagem.
Educação financeira.
O sucesso depende da atividade dos seus membros.
Requer um certo limite de membros para valer a pena.
Prós explicados
- Os fundos agrupados levam a retornos mais elevados:Cada membro do clube de investimento pode acrescentar valor e partilhá-lo com todos os outros membros – traduzindo-se em retornos potencialmente mais elevados do que qualquer indivíduo teria alcançado.
- Evita cobranças profissionais como taxas de corretagem:Ao ingressar em um clube de investimentos, você pode evitar taxas e comissões de consultores de investimentos ou corretores da bolsa.
Observação
Talvez o maior benefício de ingressar em um clube de investimento seja a educação. Quando vários investidores se reúnem para partilhar ideias e informações, muitas vezes existe um efeito sinérgico.
Contras explicados
- O sucesso depende da atividade dos seus membros:Um clube de investimento só será tão bom quanto os seus membros. Se você não tiver investidores experientes no grupo, é improvável que tenha sucesso. Os resultados do clube também dependerão da participação ativa de todos no grupo nas decisões de investimento.
- Requer um certo limite de membros para valer a pena:Antes de trocar a experiência de um gestor de fundos por um esforço coletivo, certifique-se de ter um grupo comprometido e com experiência suficiente para fazer seu clube de investimento valer a pena.
Requisitos para clubes de investimento
Se existirem membros passivos no grupo de investimento, a sua adesão pode ser considerada um investimento num valor mobiliário. A adesão seria considerada um contrato e, por não participarem da gestão dos valores mobiliários escolhidos pelo clube de investimento, os membros passivos assemelham-se aos cotistas de fundos mútuos. Nesse caso, o clube de investimento precisaria se registrar na SEC.
