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Um CD vinculado ao mercado é um certificado de depósito com retorno baseado em medidas de mercado subjacentes variáveis, como índices, commodities ou moedas.
Antes de escolher em que tipo de CD investir, é importante entender como os CDs vinculados ao mercado diferem dos CDs tradicionais, que oferecem uma taxa de retorno fixa. Compreender como funcionam os CDs vinculados ao mercado pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas.
Definição e exemplos de CD vinculado ao mercado
Um CD vinculado ao mercado é um certificado de depósito que contém uma quantia fixa de dinheiro e é mantido por um determinado período de tempo, também conhecido como prazo, que termina em uma data de vencimento. Ao contrário de outros tipos de CDs, um CD vinculado ao mercado está vinculado aos retornos do mercado subjacente, em vez de taxas de juros fixas.
- Nomes alternativos: CD de taxa variável, CD vinculado a ações
Por exemplo, um CD vinculado ao mercado pode ser baseado no índice S&P 500. Se o índice subir durante a vigência do CD, você poderá participar de parte dessa vantagem e talvez ganhar mais do que ganharia com CDs de taxa fixa. No entanto, não há garantia de que o mercado superará as taxas de juros dos CDs tradicionais.
Como funciona um CD vinculado ao mercado
Os CDs vinculados ao mercado mantêm uma quantia fixa até uma data de vencimento acordada e seus retornos estão vinculados a um mercado subjacente, como um índice de ações. No entanto, as instituições financeiras podem fornecer termos muito diferentes em relação aos retornos de CD vinculados ao mercado, por isso é importante ler as letras miúdas.
Por exemplo, CDs vinculados ao mercado podem ter taxas de participação variadas, que determinam a porcentagem de retorno que seu CD pode capturar. Se um CD vinculado ao mercado oferecer uma taxa de participação de 100%, você poderá capturar o retorno total do mercado subjacente. Mas uma taxa de participação de 90% significaria que você obteria apenas 90% do retorno. Isso significa que um ganho de 10% no mercado de ações pode render apenas um retorno de 9% sobre o seu CD vinculado ao mercado.
Observação
Os termos do CD vinculados ao mercado também podem limitar o retorno total. Por exemplo, um limite de 20% pode significar que, mesmo que a taxa de participação seja de 100%, um ganho de 25% no mercado de ações ainda pode significar apenas um ganho de 20% para o seu investimento.
Por outro lado, os CDs vinculados ao mercado também protegem o seu investimento principal. Contanto que você mantenha o CD até a data de vencimento, seu principal estará garantido – mesmo que o mercado sofra uma desaceleração.Por exemplo, se você colocar US$ 10.000 em um fundo de índice que acompanha o S&P 500 e o índice cair 10%, você poderá ficar com US$ 9.000. Mas se você tivesse colocado os mesmos US$ 10.000 em um CD vinculado ao mercado e o mantivesse até o vencimento, receberia de volta os US$ 10.000 completos, mesmo que o mercado tenha caído.
Observação
Se você quiser retirar seu dinheiro de um CD vinculado ao mercado antes da data de vencimento, poderá vendê-lo (embora não haja garantia), mas poderá perder parte do seu principal.
CDs vinculados ao mercado versus CDs tradicionais
| CDs vinculados ao mercado | CDs tradicionais |
|---|---|
| Os retornos são desconhecidos até a data de vencimento | Os retornos são fixos e geralmente você pode calculá-los desde o início |
| Pode basear-se em muitas medidas de mercado diferentes, como o desempenho de determinados índices de ações | Com base nas taxas de juros no momento da abertura do CD |
| Normalmente envolvem taxas | Normalmente não envolvem taxas além de possíveis penalidades por retirada antecipada |
| Muitas vezes têm mandatos de vários anos | Os prazos podem variar de curto a longo (por exemplo, seis meses a seis anos, entre muitas outras opções) |
| Depósitos iniciais mínimos exigidos, como US$ 1.000 ou mais | Pode não ter depósito mínimo de abertura ou ter um mínimo baixo (por exemplo, US$ 500) |
O que um CD vinculado ao mercado significa para os indivíduos
Compreender os CDs vinculados ao mercado pode ajudar os indivíduos a tomar melhores decisões de investimento. Para alguns indivíduos, os CDs vinculados ao mercado podem ser uma opção atraente para obter exposição em diferentes mercados. Outros poderão preferir investir diretamente nesses mercados. Alguns investidores podem preferir a taxa fixa de retorno de um CD tradicional.
Lembre-se também de que os CDs vinculados ao mercado podem ter algumas características tributárias únicas e complexas, como o acionamento de impostos sobre o rendimento anual mesmo antes da data de vencimento do CD, quando o investidor ainda não recebeu esse dinheiro. Se você está pensando em investir em um CD vinculado ao mercado, considere conversar com um profissional relevante para determinar a melhor forma de gerenciar esses investimentos.
Principais conclusões
- Os CDs vinculados ao mercado baseiam os retornos nos mercados subjacentes, como os de ações, índices, commodities ou moedas.
- Os CDs vinculados ao mercado podem proteger seu principal se mantidos até o vencimento, mas você deve pesar essa proteção contra o risco de liquidez.
- As instituições financeiras podem diferir amplamente quanto aos tipos e termos dos CDs vinculados ao mercado que oferecem.
