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Definição e exemplos de taxa de retorno (RoR)
A taxa de retorno é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo declarado como uma porcentagem. A Securities and Exchange Commission (SEC) define a taxa de retorno anual como “a variação percentual no valor de um investimento”.Uma taxa de retorno pode ser declarada em qualquer período de tempo, como diário, semanal, mensal ou anual, mas é mais frequentemente referida como taxa anual.
Observação
A taxa de retorno pode ser expressa como um percentual positivo ou negativo no caso de perda.
Para calcular a taxa de retorno, você divide o lucro líquido total pelo saldo inicial e multiplica por 100 para obter o crescimento percentual (ou perda) do seu investimento.
Digamos que você coloque US$ 5.000 em um fundo negociado em bolsa (ETF). Um ano depois, esse dinheiro vale US$ 5.500, perfazendo seu lucro total de US$ 500 com uma taxa de retorno anual positiva de 10%. Por outro lado, se você colocar US$ 5.000 em um ETF e um ano depois esse dinheiro valer US$ 4.500, sua perda total será de US$ 500 e uma taxa de retorno anual negativa de 10%.
Como funciona a taxa de retorno
Para calcular a taxa de retorno, tudo o que precisamos saber é o saldo inicial e o saldo final do seu investimento. Isso determinará seu lucro ou prejuízo líquido, que você dividirá pelo seu investimento inicial e multiplicará por 100 para expressá-lo como uma porcentagem. A fórmula da taxa de retorno é a seguinte:
Vamos decompor a equação com um exemplo mais detalhado. Jane decide investir US$ 100.000 em ações, divididas entre suas 10 empresas favoritas. Depois de um ano possuindo essas 10 ações, ela descobre que sua carteira de ações agora vale US$ 112.000. Para que Jane calcule sua taxa de retorno, precisamos determinar seu lucro ou prejuízo líquido e dividir pelo seu investimento inicial. Veja como calcularíamos a taxa de retorno de Jane:
- Calcule seu lucro ou prejuízo líquido: $ 112.000 – $ 100.000 = $ 12.000 de lucro líquido
- Divida o lucro ou prejuízo líquido pelo investimento inicial: $ 12.000 / $ 100.000 = 0,12
- Multiplique 0,12 por 100 para obter uma porcentagem: 0,12 x 100 = 12%
Jane investiu US$ 100.000 no mercado de ações, que cresceu para US$ 112.000, equivalendo a um lucro de US$ 12.000. Um crescimento de US$ 12.000 a partir de um investimento inicial de US$ 100.000 equivale a uma taxa de retorno de 12%.
Alternativas à taxa de retorno
Existem taxas alternativas que você pode usar, todas baseadas na fórmula básica da taxa de retorno. Alguns deles incluem a Taxa Interna de Retorno (TIR) e a Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR).
Taxa Interna de Retorno
A Taxa Interna de Retorno (TIR) é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um fluxo de caixa de investimento igual a zero. Se você espera que um investimento gere retornos nos próximos cinco anos, pegaríamos os retornos de cada um dos cinco anos, respectivamente, e os descontaríamos para os valores presentes líquidos. A taxa necessária para descontar esses fluxos de caixa iguais a zero é a TIR.
Observação
A fórmula para calcular a TIR é muito complexa e geralmente requer uma calculadora ou software.
Taxa composta de crescimento anual
A Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) é a taxa de crescimento anual de um investimento levando em consideração o efeito dos juros compostos. A fórmula para calcular o CAGR é a seguinte:
CAGR = (Saldo Final / Saldo Inicial)(1 / Nº de Períodos)– 1
Se você investisse US$ 1.000 e depois de cinco anos valesse US$ 1.500, você teria uma taxa de retorno de 50%. No entanto, sua taxa composta de crescimento anual seria de 8,45% ao ano composta ao longo de cinco anos.
Retorno sobre o patrimônio
Ao investir em ações, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) pode ser útil para verificar se uma empresa está usando o dinheiro investido de maneira eficiente. O ROE calcula quanto lucro uma empresa gera em relação ao patrimônio líquido. Para calcular o ROE, você pega o lucro líquido total e divide-o pelo patrimônio líquido total. Esta é a aparência da fórmula:
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
Retorno sobre ativos
O Retorno sobre Ativos (ROA) calcula o lucro total de uma empresa em relação ao seu ativo total. Os ativos incluem qualquer coisa como dinheiro, equipamentos, estoque, imóveis, máquinas, etc. A fórmula para calcular o ROA é a seguinte:
ROA = Lucro Líquido / Ativo Total
O que isso significa para investidores individuais
A taxa de retorno é uma ferramenta poderosa para os investidores calcularem rapidamente o desempenho de um investimento. É útil para comparar e prever produtos de investimento potenciais. Esteja você investindo para a aposentadoria, para o ensino superior, para o pagamento de uma casa, para o day trading ou para a construção de riqueza, usar a taxa de retorno lhe dará uma visão melhor do crescimento de um investimento. Dessa forma, você pode tomar decisões adequadas.
Principais conclusões
- A taxa de retorno (RoR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo declarado como uma porcentagem.
- Você pode calcular a taxa de retorno pegando o lucro líquido, dividindo-o pelo investimento inicial e multiplicando esse número por 100 para torná-lo uma porcentagem.
- Medidas alternativas para a taxa de retorno são a taxa interna de retorno, a taxa composta de crescimento anual, o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos.
- A taxa de retorno permite aos investidores calcular o desempenho de um investimento, comparar investimentos e até prever investimentos potenciais.
