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Principais conclusões
- “Pegar uma faca caindo” é quando um trader compra uma ação que recentemente teve uma grande queda no preço das ações.
- Os investidores em valor tentam pegar as facas que caem e mantê-las no longo prazo, enquanto os cambistas compram para obter lucro rapidamente e depois vendem.
- Os traders devem tomar cuidado para não pegar uma faca que caia e baixar a média se a situação realmente mudou.
Como funciona ‘Catching a Falling Knife’ nos investimentos?
Os traders que procuram acompanhar o ritmo do mercado e comprar ações que estão em queda, esperando que as ações se recuperem e ganhem valor, muitas vezes ficam presos em facas em queda.Quando os preços das ações continuam a cair, isso deixa os traders à beira de perdas.
Pense assim: se você estiver trabalhando na cozinha e a faca deslizar do balcão com a ponta afiada voltada para baixo, é provável que você corte a mão se tentar pegá-la.
Os preços das ações são impactados por vários fatores. As facas em queda são ações sobrevendidas que estão caindo mais do que os fundamentos poderiam suportar devido a uma notícia recente ou a um relatório de lucros ruim.
O que acontece quando o preço de uma ação começa a cair
Normalmente, as más notícias fazem com que alguns acionistas vendam ações, o que faz os preços caírem. Quando o preço começar a cair, poderá levar outros investidores a vender, temendo novas perdas.
Observação
Muitos investidores e traders utilizam stop loss, um tipo de negociação que desencadeia a venda de ações quando um determinado limite de preço é atingido.
Se o estoque estiver caindo, poderá haver vendas como resultado de tais negociações serem realizadas automaticamente.
Também pode haver vendedores a descoberto que se beneficiam da queda dos preços de uma ação. Os vendedores a descoberto celebram um acordo para vender ações que não possuem (normalmente ações emprestadas). À medida que o preço das ações cai, eles adquirem as ações por um preço mais baixo e as entregam à pessoa a quem concordaram em vendê-las por um preço mais alto, embolsando a diferença.
O número de vendedores eclipsa facilmente o número de compradores, e as ações caem rapidamente, muito mais do que qualquer um poderia imaginar.
Estratégias de investimento para a queda dos preços das ações
Existem estratégias para investir em ações que estão testemunhando uma queda contínua nos preços das suas ações: valor contrário e negociação de couro cabeludo. O investimento em valor contrário ocorre quando os investidores procuram manter as ações no longo prazo e aproveitam a fraqueza do curto prazo.
Os traders de swing, normalmente, desejam escalar as ações e obter um lucro rápido se elas se recuperarem no dia, semana ou meses seguinte. A chave em ambas as estratégias é ter certeza de que você não está realmente pegando uma faca que caia. Em vez disso, você pega uma bola quicando que volta para cima.
Observação
Nem mesmo os traders experientes conseguem sincronizar o mercado com sucesso total. Recomenda-se que os investidores individuais não tomem decisões de investimento com base no timing do mercado.
Investimento em valor contrário
O investimento em valor é um tipo de investimento fundamental em que os investidores calculam o valor intrínseco de uma ação e só compram quando esta é negociada por um número substancialmente inferior.Com o tempo, as ações deverão reverter à sua avaliação intrínseca e os investidores em valor lucrarão.
Os investidores em valor contrários compram ações quando essas ações são mais odiadas pelo mercado, incluindo facas em queda. Os investidores procuram oportunidades em que as notícias tenham reduzido o preço das ações, mas os fundamentos do negócio ainda sejam sólidos.
Os investidores em valor podem acrescentar valor às suas carteiras ao “apanharem habilmente as facas que caem”, disse Joe Koster, membro gestor e consultor de investimentos da Sorfis Investments, uma empresa de gestão de património focada no valor, colocando ênfase adicional na palavra “habilmente”.
“Se você estiver errado sobre a avaliação, então pegar facas que caem pode levar a perdas cada vez maiores”, disse Koster. Mas se você estiver certo, então, ao reduzir a média, você pode “aumentar seus retornos (e) ao mesmo tempo, você está na verdade reduzindo seu risco ao comprar esse bom valor a um preço cada vez mais barato”, disse Koster.
Negociação de couro cabeludo
A negociação de couro cabeludo é uma versão de curto prazo do investimento em valor. “Scalping” é o termo para entrar e sair rapidamente de ações que foram sobrecompradas ou sobrevendidas. “Scalping” é um termo comumente usado no day trading, mas o conceito também pode ser aplicado ao swing trading durante algumas semanas ou meses.
Quando os cambistas apanham uma faca que cai, têm a mesma tese geral dos investidores em valor – que o comportamento de rebanho do mercado fez com que o preço das ações caísse mais do que deveria – mas a diferença é o prazo. Os cambistas querem obter lucro rápido e depois sair.
Exemplo de ‘pegar uma faca que cai’ em investimentos
Um exemplo recente de queda no estoque de facas é o Netflix (NFLX). Em 19 de abril de 2022, a Netflix divulgou um relatório de lucros que mostrava que o total de assinantes havia caído e previa mais rotatividade futura de assinantes.O preço das ações fechou em US$ 348,61 no dia 19 e abriu em US$ 245,20 no dia 20. Isso é uma queda de 30% em um dia.
Os investidores e traders que tentaram pegar a faca que caía continuaram a ver perdas, já que as ações caíram abaixo de US$ 200/ação em julho de 2022. Em setembro de 2022, ainda não havia ultrapassado o limite de US$ 300/ação.
O que isso significa para investidores individuais
A chave para os investidores individuais é não cronometrar o mercado. Se se verificar que o mercado está certo sobre a ação, apanhar uma faca em queda levará a grandes perdas à medida que a ação continua a cair. Dito isto, pegar uma faca caindo que acaba sendo uma bola quicando resultará em grandes retornos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como o mercado faz com que os investidores peguem uma faca que cai?
O mercado faz com que os investidores peguem uma faca quando reagem exageradamente às notícias de curto prazo. Se uma ação entrar em colapso devido a notícias que não são relevantes para a economia do negócio, os investidores podem ficar tentados a comprar a ação, na esperança de que o preço se recupere. No entanto, se a pressão de venda continuar e o preço não se recuperar, os investidores podem ficar à beira de perdas.
Como você evita pegar uma faca caindo no estoque?
Os investidores individuais devem evitar tentar cronometrar os mercados ou tomar decisões de investimento apenas com base nos movimentos dos preços das ações. Se você mantiver ações no longo prazo, provavelmente compensará quaisquer perdas de curto prazo que incorrer. De acordo com a investigação de Charles Schwab, desde a década de 1960, um mercado altista médio (onde os mercados de ações subiram mais de 20%) durou seis anos, proporcionando um retorno médio acumulado de 200%. Os mercados em baixa (uma queda de 20%) no mesmo período duraram apenas 15 meses em média, com um retorno negativo acumulado de pouco mais de 38%.
