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Principais conclusões
- O patrimônio líquido é o valor dos ativos de uma empresa que permanecem após a subtração dos passivos.
- Esse valor aparece no balanço patrimonial da empresa e também na demonstração do patrimônio líquido.
- Para a maioria das empresas, um capital próprio mais elevado indica finanças mais estáveis e mais flexibilidade em caso de recessão económica ou financeira.
- Compreender o patrimônio líquido é uma forma de os investidores aprenderem sobre a saúde financeira de uma empresa.
Definição e Exemplo de Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido é o dinheiro que sobraria se uma empresa vendesse todos os seus ativos e pagasse todas as suas dívidas. O dinheiro pertenceria aos donos da empresa. É o patrimônio líquido de uma empresa e também pode ser chamado de “patrimônio líquido” ou “patrimônio líquido”. Ele pode ser encontrado no balanço patrimonial e nas demonstrações financeiras de uma empresa, juntamente com dados sobre ativos e passivos.
O patrimônio líquido mostra a qualidade da estabilidade econômica de uma empresa; também fornece informações sobre sua estrutura de capital. Encontrá-lo na planilha Saúde Teu é uma forma de conhecer a saúde financeira de uma empresa.
Nomes alternativos:patrimônio líquido, valor contábil, patrimônio líquido, patrimônio líquido
Por exemplo, o patrimônio líquido representa a quantidade de ativos restantes após a subtração do passivo total do ativo total no balanço patrimonial de uma empresa. Portanto, se uma empresa tivesse US$ 2 milhões em ativos e US$ 1,2 milhão em passivos, seu patrimônio líquido seria igual a US$ 800.000.
Como funciona o patrimônio líquido?
O patrimônio líquido geralmente vem de três fontes:
- Capital social:Trata-se de dinheiro ou outros ativos pagos pelos investidores quando a empresa estava levantando capital; é em troca da emissão de ações ordinárias ou preferenciais.
- Excedente pago:Também conhecido como “capital integralizado”, é o capital dado pelos investidores em troca de ações. Não inclui estoque de dinheiro gerado por ganhos ou doações.
- Lucros acumulados:São lucros acumulados que uma empresa manteve para reinvestimento na empresa. Não é pago aos acionistas como dividendos nem utilizado na recompra de ações.
O balanço patrimonial de uma empresa geralmente apresenta duas colunas: uma coluna da esquerda listando seus ativos e uma coluna da direita mostrando seus passivos e patrimônio líquido. Alguns balanços listarão os ativos no topo e depois os passivos. Por fim, o patrimônio líquido é apresentado na parte inferior.
O total de ativos deve ser igual ao total de passivos mais o patrimônio líquido.
Observação
Um balanço fornece um instantâneo. Ele informa sobre os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa no final do período do relatório.
O patrimônio líquido no balanço patrimonial é ajustado por vários itens. Por exemplo, a planilha Saúde Teu possui uma seção chamada “Outros Resultados Abrangentes”, que se refere a receitas, despesas, ganhos e perdas, que não estão incluídos no lucro líquido. Esta seção inclui itens como provisões de conversão em moeda estrangeira e ganhos não realizados em títulos.
O patrimônio líquido aumenta quando uma empresa gera ou retém lucros, o que ajuda a equilibrar a dívida e a absorver perdas inesperadas. Para a maioria das empresas, um capital próprio mais elevado significa uma maior almofada, que proporciona mais flexibilidade para recuperar no caso de a empresa sofrer perdas ou ter de contrair dívidas devido a uma má subscrição ou a uma recessão económica, por exemplo.
Observação
Ao contrário dos credores, os acionistas não podem exigir o pagamento em tempos difíceis. Uma empresa pode assim dedicar os seus recursos ao cumprimento das suas obrigações financeiras para com os credores durante crises.
A redução do capital próprio é por vezes um sinal de que uma empresa precisa de reduzir os seus passivos.Para algumas empresas, especialmente aquelas que são novas ou conservadoras e têm despesas baixas, um patrimônio líquido mais baixo não é um problema. Isso porque não é preciso muito dinheiro para produzir cada dólar de fluxo de caixa livre de excedentes. Nesses casos, a empresa pode escalar e criar riqueza para os proprietários com muito mais facilidade, mesmo que estes comecem a partir de um ponto de capital acionista mais baixo.
Alternativas ao patrimônio líquido
Ao tomar decisões de investimento, o patrimônio líquido não é a única coisa que você deve observar. Um único dado nas demonstrações financeiras de uma empresa não pode dizer se é um bom risco ou não.
Para tomar decisões de investimento mais informadas, observe o patrimônio líquido em um balanço patrimonial, bem como:
- Relatórios anuais:Estas são declarações anuais sobre a situação financeira de uma empresa; eles também podem incluir detalhes sobre metas, gestão, liderança e cultura.
- Formulário 10-K: Este arquivamento é exigido pela Securities and Exchange Commission (SEC). Fornece uma visão geral da situação financeira de uma empresa; às vezes é enviado aos acionistas no lugar de um relatório anual.
- Rácio dívida/capital próprio:Este número compara ativos com passivos. Pode ajudá-lo a identificar uma empresa que tem muitas dívidas.
- Relação preço/lucro:Esse índice compara o preço das ações com o lucro por ação da empresa. Índices mais elevados indicam maior potencial de crescimento.
- Estabilidade e crescimento da indústria:Essas informações fornecem contexto sobre as oportunidades potenciais da empresa para um crescimento lucrativo.
- Dividendos:Estes pagamentos podem indicar estabilidade e crescimento, a menos que representem uma percentagem demasiado elevada do lucro.
- Demonstração de resultados:Essas informações permitem comparar ganhos, despesas e lucro líquido ao longo do tempo.
Quando examinado juntamente com esses outros benchmarks, o patrimônio líquido pode ajudá-lo a formular uma imagem completa da empresa e a tomar uma decisão sensata de investimento.
