O que é o Russell 2000?

O que é o Russell 2000?

Você pode estar familiarizado com o S&P 500, um índice das 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA. Mas outro índice de referência amplamente citado e menos conhecido é o Índice Russell 2000. Este índice acompanha empresas selecionadas dos EUA com menor capitalização de mercado.

O Russell 2000 é um dos vários índices dos EUA iniciados em 1984 pela Frank Russell Company. O Russell 2000 é um subconjunto do Russell 3000, que pretende ser uma referência para o mercado de ações dos EUA como um todo e representa cerca de 98% do mercado de ações investível do país.

O Russell 3000 inclui as 3.000 maiores empresas de capital aberto por capitalização de mercado, e o Russell 2000 acompanha as 2.000 menores entre elas. A capitalização de mercado média ponderada da empresa Russell 2000 era de US$ 3,13 bilhões em janeiro de 2022.Veja como os principais setores do Russell 2000 quebraram no final de 2021.

Saber como esses setores são ponderados pode ajudá-lo a elaborar sua estratégia de investimento. Por exemplo, digamos que você tenha dinheiro em um fundo que acompanha o Russell 2000 e queira comprar mais ações. Você pode não querer comprar ações de um banco de capital aberto porque o Russell 2000 contém 15,8% de ações financeiras. Em vez disso, você pode decidir comprar ações em outro setor no qual o fundo não tenha uma grande porcentagem de participação. 

Como funciona o Russell 2000

Aqui está uma olhada nos retornos anuais totais do Russell 2000 em comparação com o Russell 1000 (a parte de grande capitalização do Russell 3000) e o S&P 500 desde 2000.  

O Russell 2000 tende a ser mais volátil porque as ações de pequena capitalização podem mudar de valor rapidamente. As medidas de volatilidade podem diferir, mas o beta do ETF iShares Russell 2000 permaneceu próximo de 1,24 durante vários anos (um beta de 1,0 é o nível de risco médio do mercado).

Russel 2000 x S&P 500

Como você pode ver, o Russell 2000 de pequena capitalização acompanha bastante de perto o S&P 500 de grande capitalização, embora haja momentos em que ele se mova de forma mais dramática em uma direção ou outra. Isto ocorre porque as ações de pequena capitalização são mais voláteis em geral, por isso respondem de forma mais dramática às mudanças no mercado. Cada índice será mais fiável durante certas fases económicas, pelo que muitos investidores comprarão ações de um fundo Russell 2000 ou ETF juntamente com um fundo de índice para o S&P 500 para criar uma carteira equilibrada.

Investindo no Russell 2000

Os investidores que desejam exposição à amplitude do Russell 2000 podem investir em um fundo mútuo ou ETF projetado para acompanhar o índice. Duas ofertas populares incluem o ETF iShares Russell 2000 [NYSE: IWM] e o ETF Vanguard Russell 2000 [NYSE: VTWO].  

Limitações do Russell 2000 

Alguns investidores que desejam acesso a ações de pequena capitalização acompanham frequentemente o Russell 2000. Tenha em mente que centenas de empresas são demasiado pequenas para serem incluídas no índice. A categoria “micro-cap”, excluída do Russell 2000, representa as menores empresas disponíveis no mercado. No entanto, são algumas das ações de crescimento mais rápido.

Os investidores que dependem demasiado do Russell 2000 poderão não ter diversificação entre indústrias e sectores. Por exemplo, o índice tende a favorecer fortemente os sectores financeiro, dos cuidados de saúde, da tecnologia e da indústria, mas tem uma exposição limitada a empresas dos sectores das comunicações e dos materiais.

Perguntas frequentes (FAQ)