O que é o índice S&P 500 Dividend Aristocrats?

Definição e exemplos de aristocratas de dividendos do S&P 500

É um sinal positivo quando uma empresa aumenta o pagamento de dividendos de um ano para o outro. Isso significa que uma empresa é capaz de manter o crescimento e a lucratividade no futuro. Se uma empresa aumentar os seus dividendos todos os anos durante um longo período – digamos 25 anos – tanto melhor. O Índice S&P 500 Dividend Aristocrats fornece aos investidores uma lista abrangente de empresas que fizeram exatamente isso. 

A S&P Dow Jones Indices, proprietária do índice S&P 500, analisa e atualiza a lista de empresas qualificadas todo mês de janeiro. O índice também é rebalanceado trimestralmente, em janeiro, abril, julho e outubro, o que significa que a quantidade de ações de cada constituinte é zerada para que cada participação represente uma porcentagem igual do índice.

Em 27 de julho de 2021, havia atualmente 65 constituintes no S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Entre os 10 primeiros por peso do índice estão Target Corp (TGT), Exxon Mobil Corp (XOM) e T Rowe Price Group Inc (TROW).

Como funcionam os aristocratas dos dividendos

Para ser listada no Índice S&P 500 Dividend Aristocrats, uma empresa deve atender a quatro critérios:

• Seja membro do índice S&P 500
• Manter uma capitalização de mercado total ajustada ao free float de US$ 3 bilhões
• Aumentar o pagamento de dividendos por 25 anos consecutivos
• Manter US$ 5 milhões em valor diário de negociação de ações por três meses

Dados os critérios acima, o índice consiste principalmente em empresas blue chip e de grande capitalização, e o índice normalmente tem baixa rotatividade. As empresas incluídas no índice abrangem uma ampla variedade de indústrias, atingindo setores como saúde, energia e finanças. O índice é frequentemente considerado uma escolha de investimento inteligente porque inclui muitas ações estáveis ​​com fortes trajetórias de crescimento.

Prós e contras de empresas aristocratas de dividendos

Prós explicados

• Menor volatilidade em comparação com o mercado mais amplo: Como o índice é composto por empresas de grande capitalização e blue chip, tem menor volatilidade do que o mercado mais amplo. O S&P 500 Dividend Aristocrats Index superou o S&P 500 cerca de 71% das vezes nos meses de baixa (quando o mercado não apresenta um bom desempenho) e 44% das vezes nos meses de alta.
• Renda confiável de dividendos: De acordo com os índices S&P Dow Jones, desde 1926, os dividendos contribuíram com quase um terço do retorno total do capital, enquanto os ganhos de capital contribuíram com dois terços.Os investidores em rendimento apreciam a fiabilidade dos dividendos. 
• Oferece altos rendimentos: Nos últimos anos, o índice apresentou consistentemente rendimentos mais elevados do que o S&P 500. Em 2019, o rendimento médio do índice foi de 2,5%, enquanto o do S&P 500 foi de 1,8%.

Contras explicados

• A ponderação igual não permite que os vencedores continuem ganhando: Como o índice é redefinido a cada trimestre para criar uma ponderação igual entre todas as empresas, as empresas com o maior valor de ações não podem permanecer no topo. Se uma ação entrar em alta, ela será superada e as ações serão vendidas no final do trimestre para reequilibrar a carteira. Por conseguinte, os investidores que gostam de investir em empresas com forte desempenho e que continuam a registar um desempenho superior estão impedidos de o fazer.

O que isso significa para investidores individuais

O Índice Dividend Aristocrats é uma opção sólida para investidores que procuram baixa volatilidade e rendimento estável através de ações de alto rendimento. Devido ao seu crescimento sustentável de dividendos, um investimento em empresas incluídas neste índice pode proporcionar aos investidores retornos totais aumentados e um fluxo de rendimento crescente. Historicamente, as empresas orientadas para o crescimento de dividendos ajudaram a diminuir o risco durante períodos de maior volatilidade e mercados em baixa.

Vários fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o índice estão disponíveis para os investidores, incluindo versões do índice que incorporam critérios ambientais, sociais e de governança (ESG).