O que é liquidação bruta em tempo real (LBTR)?

Definição e exemplos de liquidação bruta em tempo real

O LBTR é um sistema de pagamentos eletrônicos em que as transações de pagamento entre dois bancos acontecem em tempo real e individualmente, e não em lotes no final do dia. Isto significa que quando um cliente solicita ao seu banco que envie dinheiro para um banco destinatário via LBTR, a transferência de fundos ocorre imediatamente. Isto contrasta com os métodos de pagamento não instantâneos, como as transações da câmara de compensação automatizada (ACH), que são processadas em lotes e muitas vezes demoram alguns dias para serem compensadas.

Os sistemas LBTR são geralmente geridos a nível nacional pelo banco central de um país. Estão limitados a transações entre participantes dentro do país do banco central. O LBTR é geralmente reservado para transações de valores maiores, onde é importante transferir os fundos rapidamente. A disponibilidade do serviço para tipos específicos de clientes também depende do país.

Um exemplo de sistema LBTR é aquele oferecido pelo Reserve Bank of India. Esse sistema apoia grandes instituições, bem como clientes bancários comuns. Os indivíduos podem fazer login em suas contas bancárias on-line a qualquer hora do dia e selecionar a opção LBTR para transferências que se enquadrem em determinados valores. Quando um cliente solicita a transação durante o horário de funcionamento, o destinatário geralmente vê um crédito em sua conta nesse valor em meia hora.

Outro exemplo é o Fedwire Funds Service da Reserva Federal nos Estados Unidos, cuja utilização está limitada aos 4.700 clientes participantes, que incluem empresas, governos e instituições financeiras.Quando um cliente Fedwire precisar enviar um pagamento, ele terá uma conta mestra em um Federal Reserve Bank, que será debitada pela quantia em dinheiro que está enviando ao destinatário do Fedwire. A conta principal do destinatário do Fedwire será creditada no mesmo dia se o pagamento for bem-sucedido.

• Acrônimo: RTGS

Como funciona a liquidação bruta em tempo real

O LBTR facilita a transferência rápida e segura de fundos para transações de grande valor. Cada transação é tratada individualmente e processada imediatamente, sendo o banco central responsável pelo processo de liquidação. Isto significa que não há necessidade de os bancos envolvidos registarem previamente os dados das transações e depois enviá-los à instituição que compensa e liquida as transações.

Os clientes bancários individuais em alguns países, como a Índia, podem iniciar transações utilizando LBTR online e não precisam de utilizar instrumentos como cheques em papel. Alguém que queira usar este método de transferência de fundos pode simplesmente visitar o sistema de pagamento online através do seu banco. O cliente teria de se certificar de que o montante da transação se qualifica para LBTR e fornecer informações importantes sobre quais as contas a debitar e a creditar, a identidade e o número da conta do destinatário, o nome e identificador do banco e quaisquer notas de transação especiais. Os bancos podem cobrar uma pequena taxa por uma transação LBTR.

Prós e contras da liquidação bruta em tempo real

Prós explicados

• Tempo de liquidação rápido: Como as transações são liquidadas individualmente, sem atrasos devido à compensação de um lote de transações, elas ocorrem muito rapidamente. Isso beneficia os clientes que desejam enviar dinheiro rapidamente e os destinatários que precisam dos fundos.
• Transferências seguras: O processo de transação LBTR é altamente seguro, com liquidação ocorrendo rapidamente e plataformas bancárias on-line usando métodos de autenticação seguros para reduzir o risco.
• Conveniência para remetentes e destinatários: Como iniciar uma transação é tão fácil quanto fazer login em uma plataforma bancária on-line, o remetente tem uma maneira conveniente de solicitar uma transferência LBTR. O destinatário também desfruta da comodidade de ter fundos em sua conta rapidamente, sem precisar ir a uma agência, manusear dinheiro ou depositar cheque.

Contras explicados

• Risco de liquidez: Fazer com que as transações sejam liquidadas em tempo real representa um risco se os bancos envolvidos tiverem problemas de liquidez quando ficarem sem fundos. Em contraste com o sistema de liquidação líquida, a liquidação em tempo real com fundos insuficientes pode levar a um impasse no sistema se as transações não puderem ser processadas. Isto poderia perturbar as economias.
• Menos flexibilidade: Há um pouco menos de flexibilidade para os clientes, uma vez que as instituições financeiras podem impor limites mínimos e máximos aos montantes de transferência LBTR e geralmente favorecem transações maiores. Além disso, a menos que a transação falhe, tais transações não poderão ser revogadas, se desejado, uma vez que tudo acontece em tempo real.

Liquidação Bruta em Tempo Real vs. Liquidação Líquida Diferida

Junto com o LBTR, há outro tipo de liquidação usado, chamado de “liquidação diferida”. Com a liquidação diferida, os bancos mantêm um registo das transações e contabilizam os débitos e créditos resultantes (“compensação”). Posteriormente, os bancos enviam esses dados líquidos da transação à instituição financeira que trata dos processos de compensação e liquidação para que os créditos ou débitos vão para as contas bancárias correspondentes.

Isso significa que as transações com liquidação líquida geralmente são concluídas no final do dia (ou em algum outro período definido), em vez de em tempo real.Embora a liquidação em tempo real possa expor os bancos ao risco de liquidez, a liquidação diferida pode expô-los ao risco de crédito, uma vez que os bancos esperam por fundos para satisfazer as transacções que já processaram.