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Principais conclusões
- Os contratos em aberto mostram quantos contratos de um determinado futuro ou opção ainda estão em aberto no mercado.
- Ao contrário do volume, que mostra apenas o movimento total do contrato no dia, os contratos em aberto podem indicar a direção da tendência de um contrato.
- O aumento do interesse em aberto é frequentemente visto como um sinal de confirmação da tendência atual, uma vez que mais posições de traders estão envolvidas.
- Um declínio nos contratos em aberto durante uma tendência pode indicar uma reversão ou um período de preços mais agitados.
Definição e exemplo de interesse aberto em negociação
Os contratos em aberto indicam quantos contratos de um determinado futuro ou opção estão abertos no mercado no momento. Este número muda ao longo do dia à medida que os traders compram e vendem contratos. Os contratos em aberto são um indicador importante a ser observado pelos traders, pois podem mostrar se um determinado mercado apresenta tendência de alta ou de baixa.
Interesse em aberto definido
Os contratos em aberto são normalmente mostrados junto com o preço atual (oferta, venda e último) e o volume ao visualizar uma opção ou cotação de futuros. O volume mostra o total de contratos negociados no período. O volume também é um forte indicador para mostrar quão ativamente um mercado é negociado. No entanto, não diz muito sobre se um futuro ou opção tem tendência para compra ou venda.
Importante
À medida que o número de contratos em aberto aumenta, muitas vezes é um sinal de que uma tendência está aumentando. Por outro lado, à medida que o número de contratos em aberto diminui, muitas vezes é um sinal de que a tendência está começando a diminuir. Quanto maiores forem as mudanças nos contratos em aberto, mais significativo será o indicador da direção de uma tendência.
Exemplo de interesse aberto
Se Dave e Suzy estiverem negociando o mesmo contrato de opções e Dave comprar três contratos para uma posição longa, os contratos em aberto seriam iguais a três. Se Suzy vender um contrato, as posições em aberto aumentarão para quatro. Os contratos em aberto diminuiriam quando os traders saíssem de suas posições. Em outras palavras, se Dave vendesse seus três contratos longos, a quantidade de contratos em aberto cairia para um. Independentemente de as suas negociações de abertura serem longas ou curtas, eles aumentam os contratos em aberto e os juros em aberto diminuem quando saem das suas negociações. Abaixo está uma explicação mais detalhada de como os contratos em aberto são calculados.
Como funciona o interesse aberto
Os contratos em aberto são calculados somando todos os contratos associados à abertura de negociações. Em seguida, subtraia todos os contratos associados ao fechamento de negociações. Por exemplo, suponha que três traders (trader A, trader B e trader C) estejam todos negociando no mercado de futuros ES. Suas negociações podem afetar os contratos em aberto da seguinte maneira:
- O trader A entra em uma negociação longa comprando um contrato.
O interesse em aberto aumenta para 1. - O trader B entra em uma negociação longa comprando quatro contratos.
O interesse em aberto aumenta para 5. - O trader A sai da negociação vendendo um contrato.
O interesse em aberto diminui para 4. - O trader C entra em uma negociação a descoberto vendendo quatro contratos.
O interesse em aberto aumenta para 8.
Os contratos em aberto tornam-se mais complicados quando se considera que cada um dos traders está comprando ou vendendo de outra pessoa que está vendendo ou comprando. Às vezes, ambas as partes abrirão negociações e aumentarão os contratos em aberto, enquanto outras vezes, uma parte fechará uma negociação e a outra abrirá (sem efeito nos contratos em aberto). Ambas as partes também poderiam fechar negociações (diminuindo a quantidade de contratos em aberto).
Observação
Juros em aberto não são o mesmo que volume. Com o volume, tanto as entradas quanto as saídas fazem com que o volume aumente. Com contratos em aberto, as entradas fazem com que os contratos em aberto aumentem; as saídas fazem com que o interesse em aberto diminua.
O que significa interesse em aberto para investidores individuais
Os contratos em aberto são frequentemente usados como um sinal de confirmação do movimento atual dos preços. Mas por si só, não fornece muitas informações sobre o movimento dos preços. Mostra quantos contratos estão atualmente em posições abertas, mas não informa quem está comprado ou vendido.
Medida de força ou fraqueza
O aumento do interesse em aberto mostra que há força por trás da atual tendência de preços porque o número de contratos em jogo está aumentando. Em outras palavras, a atividade está aumentando e há entusiasmo com a mudança. A diminuição do interesse em aberto mostra que pode haver um enfraquecimento da atual tendência de preços. Os traders estão fechando as suas posições mais rapidamente do que os novos traders as estão abrindo.
Reversões e mercados limitados
O aumento da quantidade de contratos em aberto junto com um preço crescente indica que o movimento ascendente dos preços pode continuar. No entanto, a diminuição dos contratos em aberto juntamente com o aumento do preço mostra que o movimento ascendente dos preços pode estar prestes a reverter.
Os contratos em aberto também são usados para determinar se um mercado provavelmente será uma tendência ou um intervalo limitado (instável). O aumento da quantidade de contratos em aberto mostra que a taxa de novas posições está aumentando, o que indica que o mercado está sendo negociado ativamente e tem maior probabilidade de tendência.
A diminuição dos contratos em aberto mostra que a taxa de novas posições está a diminuir, o que indica que o mercado pode experimentar negociações menos ativas e é mais provável que esteja dentro de um intervalo.
Uma palavra de cautela
Pouco interesse em aberto em um contrato de opção ou futuro também pode significar que não há um mercado ativo para ele. O volume também fornece essas informações. No entanto, mesmo que haja muitos contratos em aberto, isso não significa necessariamente que um contrato de futuros ou de opções terá muito volume em um determinado dia. Como os contratos em aberto refletem as posições abertas, essas posições podem permanecer abertas com pouco volume, mas eventualmente, esses traders querem fechar as suas posições.
