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Principais conclusões
- A inflação é um aumento geral no nível de preços de bens e serviços ao longo do tempo.
- É causado pela inflação puxada pela demanda ou pelos custos.
- A inflação pode prejudicar os consumidores comuns, os aforradores e os investidores de rendimento fixo, mas pode ajudar os mutuários e os credores em certos casos.
- A inflação é o oposto da deflação, que é marcada por uma diminuição generalizada dos preços dos bens e serviços.
Definição e exemplo de inflação
A inflação é um movimento ascendente sustentado no nível geral de preços de bens e serviços em uma economia. Corresponde a uma perda de poder de compra de uma moeda utilizada na economia. Como resultado, são necessárias mais unidades monetárias para comprar a mesma quantidade de bens e serviços. Seu dinheiro compra menos, seja pão, pasta de dente, aluguel ou serviços médicos.
A inflação causa uma diminuição no poder de compra quando os preços sobem mais rapidamente do que os salários aumentam. Obriga os indivíduos a gastar mais dólares, euros ou outras formas de moeda para comprar bens de primeira necessidade, o que pode colocar o consumidor médio numa situação financeira difícil. Também pode reduzir gastos discricionários. Você teria que pagar US$ 106,80 em novembro de 2021 para comprar o que poderia ter sido comprado por US$ 100 em novembro de 2020, por exemplo.
Observação
A inflação também pode prejudicar os poupadores porque diminui o valor dos juros que você ganha sobre seus depósitos.
Como funciona a inflação
Muitos consumidores associam a inflação ao aumento do preço de alguns bens ou serviços essenciais, como o petróleo, ou mesmo de uma indústria específica, como o imobiliário. Mas a inflação só está presente quando os preços globais dos bens e serviços aumentam. Pensa-se que duas forças principais sejam responsáveis pelos aumentos: a inflação puxada pela procura e a inflação puxada pelos custos.
Com a inflação puxada pela procura, a procura de bens e serviços na economia excede a capacidade da economia para os produzir. Esta escassez de oferta exerce pressão ascendente sobre os preços, dando origem à inflação.
A inflação de custos ocorre quando o aumento do preço dos bens e serviços aumenta o preço dos bens e serviços finais e causa inflação. Uma crise petrolífera provoca frequentemente uma diminuição na oferta de petróleo e um aumento no preço do petróleo, um importante bem de produção. O aumento do preço do petróleo exerce pressão ascendente sobre o preço do bens e serviços finais, levando à inflação.
Alguns investidores também podem perder como resultado da inflação. O banco central de um país ajusta frequentemente as taxas de juro de curto prazo para manter a taxa de inflação desejada. O Federal Reserve frequentemente aumenta uma taxa de juros de curto prazo conhecida como “taxa dos fundos federais” quando enfrenta o aumento da inflação. Esta acção normalmente resulta numa diminuição do preço dos títulos de taxa fixa, como as obrigações de taxa fixa.
Observação
Esta relação inversa entre as taxas de juro e os preços das obrigações pode diminuir o valor de mercado das carteiras de investimento carregadas de obrigações.
Os benefícios da inflação
A inflação nem sempre é uma coisa ruim. Os mutuários têm a ganhar com isso quando isso corresponde ao aumento dos salários. Eles conseguem pagar dívidas com dinheiro que vale menos do que antes neste caso.
Os credores podem beneficiar-se às custas dos mutuários em ambientes inflacionários que não correspondem a aumentos salariais. Neste caso, os consumidores enfrentam muitas vezes uma forte pressão para pedirem dinheiro emprestado para comprarem as coisas de que necessitam. Isto aumenta o potencial de rendimento dos credores. Muitas vezes beneficiam ainda da pressão ascendente sobre as taxas de juro face a uma maior procura de fundos para empréstimos.
Observação
Um aumento no preço de um único bem ou serviço não é considerado inflação. A inflação só ocorre com um aumento geral nos níveis de preços de bens e serviços em toda a economia.
Como medir a inflação
A taxa de inflação é normalmente medida por mudanças em um índice de preços. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é o índice de preços mais popular nos EUA. É uma medida da variação média ao longo do tempo no preço de um conjunto padrão de bens e serviços de consumo conhecido como “cesta de mercado”.
O IPC é calculado dividindo o preço de uma cesta de mercado em um determinado ano pelo preço da mesma cesta no ano base. Encontre a taxa de inflação calculando a variação percentual do IPC de um ponto no tempo para outro. O Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos (IPC-U) aumentou 6,8% nos 12 meses de novembro de 2020 a novembro de 2021, o maior aumento em 12 meses desde o período encerrado em junho de 1982.
Inflação vs. Deflação
| Inflação | Deflação |
|---|---|
| Marcado por um aumento generalizado dos preços de bens e serviços | Marcado por uma diminuição generalizada dos preços de bens e serviços |
| Causada pela inflação puxada pela demanda ou empurrada pelos custos | Causada por contrações na economia ou na oferta de dinheiro ou crédito |
| Diminui o poder de compra | Aumenta o poder de compra |
Enquanto a inflação está associada a um aumento geral no preço dos bens e serviços e a uma diminuição no valor do dinheiro, a deflação refere-se a uma diminuição geral no preço dos bens e serviços e a um aumento no valor do dinheiro. Você tem deflação quando a variação percentual entre o IPC de um período para outro é negativa. O inverso é verdadeiro para a inflação.
A inflação é normalmente causada pela inflação puxada pela demanda ou empurrada pelos custos. A deflação é causada por contrações na economia ou na oferta de dinheiro ou crédito.Como resultado, os consumidores poderão comprar mais com uma unidade monetária, ao passo que a inflação geralmente não permite que as pessoas comprem tanto se os seus salários não acompanharem.
A deflação pode ter um impacto negativo semelhante sobre os consumidores e a economia como a inflação. Está frequentemente associada a uma menor procura de bens e serviços, o que pode forçar as empresas a tomar medidas de redução de custos que podem aumentar a taxa de desemprego.
