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Principais conclusões
- A contabilização do valor justo é o processo de cálculo dos ativos e passivos de uma empresa com base no seu valor atual no mercado livre. Isso pressupõe que o comprador e o vendedor tenham conhecimento, estejam motivados para vender e não estejam sob pressão.
- O justo valor é derivado de dados observáveis, tais como preços cotados num mercado ativo com um volume suficientemente elevado de transações para fornecer informações contínuas sobre preços. Os dados devem ser obtidos no dia em que o valor justo é calculado e não a partir de transações históricas.
- Ao contrário do valor de mercado, o valor justo não é afetado pela oferta e procura. Os cálculos também levam em consideração fatores como risco, crescimento e margens de lucro futuras.
Definição e exemplos de contabilidade de valor justo
O valor justo é o preço mais alto pelo qual um ativo seria vendido no mercado livre com base em seu valor de mercado atual. Isto significa que o comprador e o vendedor têm conhecimento, estão motivados para vender e não há pressão para vender (como no caso de uma liquidação corporativa). O valor justo de um ativo ou passivo é idealmente derivado de preços de mercado observáveis de transações semelhantes. O valor justo é calculado observando o valor pelo qual um item quase idêntico já foi vendido. Os ativos são registrados pelo valor atual na data de apuração do valor e não pelo custo histórico.
Implementada pelo Financial Accounting Standards Board (FASB) para padronizar o cálculo dos instrumentos financeiros, observando o seu custo histórico, a contabilidade pelo justo valor é uma das normas de avaliação mais amplamente reconhecidas. A contabilização do valor justo é uma etapa importante na determinação do valor de uma empresa, especialmente quando a empresa é vendida, ativos são adquiridos ou investimentos estratégicos são feitos.
Nome alternativo:Contabilidade de marcação a mercado
Por exemplo, digamos que sua empresa adquira um caminhão de entrega no valor de US$ 10.000. Depois de dois anos, você decide vender o caminhão. Você pode determinar o preço de venda apropriado (menos a depreciação) pesquisando listagens de itens semelhantes e usar a média desses preços de venda para calcular o valor justo do seu ativo.
Se você encontrar três caminhões semelhantes por US$ 8.500, US$ 8.100 e US$ 8.000, a média deles seria de US$ 8.200. Portanto, a estimativa do valor justo do caminhão de entrega é de US$ 8.200.
Observação
O valor justo não é igual ao valor de mercado, que é determinado pela oferta e demanda no mercado onde o ativo é comprado e vendido. Embora o valor de mercado seja normalmente o ponto de partida para o cálculo do valor justo, podem ser feitos ajustes para tratar todas as partes de forma justa. O valor justo também deve considerar atributos específicos do ativo ou passivo, tais como a condição, localização ou quaisquer restrições à venda ou uso do ativo na data de mensuração.
Como funciona a contabilidade do valor justo
O valor justo é derivado das condições de mercado na data de mensuração, e não de um preço cotado histórico. O cálculo do valor justo também envolve a análise das margens de lucro, taxas de crescimento futuras e fatores de risco. Exatamente como esse processo de cálculo funciona depende do tipo de dados e do método contábil que você usa para o cálculo. Embora as entradas de dados e os métodos contabilísticos possam mudar, certas características do justo valor não mudam.
O valor justo não é afetado pela intenção ou não do detentor de um ativo ou passivo de vendê-lo ou quitá-lo. A intenção pode influenciar indevidamente o valor justo de mercado. Por exemplo, a intenção de vender pode desencadear uma venda apressada e resultar num preço de venda mais baixo. Da mesma forma, a pressão para liquidar um passivo pode resultar numa sobrevalorização.
O valor justo resulta de uma transação ordenada, o que significa que não há pressão indevida para vender, como numa liquidação corporativa. Um valor justo só pode ser derivado de uma venda a terceiros. Caso contrário, vender a um membro da empresa ou a qualquer pessoa ligada ao vendedor pode influenciar o preço pago por um ativo.
As normas contabilísticas do justo valor foram introduzidas para estabelecer um quadro consistente para estimar o justo valor na ausência de preços cotados com base na noção de uma hierarquia de três níveis, ou “FAS 157”, introduzida pelo FASB em 2006.
Nível 1
Este nível inclui o preço cotado de itens idênticos num mercado ativo, líquido e visível, como uma bolsa de valores. Os preços devem provir de um mercado onde os ativos e passivos são negociados frequentemente em volumes adequados que possam fornecer informações contínuas sobre preços. Os preços cotados, sempre que disponíveis, são o critério número um para mensurar o justo valor de um activo.
Nível 2
Quando os preços cotados não estão disponíveis, os dados de Nível 2 representam informações observáveis direta ou indiretamente sobre transações de itens semelhantes. Este cálculo também pode incluir preços cotados para itens semelhantes (mas não idênticos), como a observação do preço de um imóvel em local semelhante.
Nível 3
Para mercados inexistentes ou ilíquidos, os insumos de Nível 3 só devem ser utilizados quando os insumos de Nível 1 e 2 não estiverem disponíveis. Isto é geralmente reservado para ativos que não são negociados com frequência e são os mais difíceis de avaliar, tais como ativos relacionados com hipotecas e derivados complexos.
O valor justo pode ser estimado usando dados não observáveis, como os dados da própria empresa:
- Uma previsão financeira gerada internamente
- Certos modelos de preços
- Metodologias de fluxo de caixa descontado
- Suposições dos participantes do mercado que utilizam dados não observáveis significativos
Observação
Na verdade, esses níveis não são métodos de cálculo do valor justo. Em vez disso, eles representam entradas que você pode selecionar para usar em diferentes técnicas de avaliação. As técnicas de avaliação variam muito; a melhor técnica depende dos tipos de ativos que sua empresa possui.
Tipos de métodos contábeis de valor justo
De acordo com o FASB, existem três técnicas de avaliação que podem ser utilizadas para estimar o valor justo de um ativo ou passivo:
Abordagem de mercado
A abordagem de mercado utiliza os preços de venda associados a ativos ou passivos semelhantes ou idênticos para derivar um valor justo. Embora este método dependa de dados de terceiros, podem ser feitos ajustes para levar em conta quaisquer diferenças ou circunstâncias únicas.
Abordagem de Renda
A abordagem do rendimento utiliza uma estimativa dos fluxos de caixa ou rendimentos futuros que se espera que o ativo gere ao longo da sua vida para calcular o justo valor de um ativo, passivo ou entidade tangível ou intangível (tal como uma empresa). Os lucros futuros são convertidos em um valor presente usando uma taxa de desconto que representa o risco e o valor do dinheiro no tempo. A taxa de desconto compensa o risco de os fluxos de caixa futuros projetados não serem alcançados.
Abordagem de Custo
A abordagem de custo utiliza o custo estimado para substituir um ativo caso o comprador compre ou construa sua própria versão do ativo usando métodos e recursos idênticos (por exemplo: mão de obra, materiais, despesas gerais). A abordagem de custo leva em consideração uma diminuição no valor do ativo devido à sua desatualização.
