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Principais conclusões
- A valorização líquida não realizada é o aumento no valor de uma distribuição global de um plano de aposentadoria de funcionário para uma conta de corretagem.
- A base do empregado no plano é tributada como renda ordinária no momento da distribuição.
- A parcela apreciada é tributada à taxa de ganhos de capital de longo prazo somente quando as ações são finalmente vendidas.
- Você terá mais a ganhar com a estratégia NUA se estiver mais perto da aposentadoria, se tiver ações de empresas altamente valorizadas e se houver previsões de taxas de impostos futuras mais altas.
Definição e exemplos de apreciação líquida não realizada
A valorização líquida não realizada é a diferença entre a base de custo das ações da empresa e seu valor justo de mercado quando você faz uma distribuição. Essa diferença é tributada com base em taxas de ganhos de capital, que são inferiores às taxas de imposto de renda.
Se você tiver ações da empresa em um plano de aposentadoria, poderá transferir os ativos do plano para uma conta individual de aposentadoria (IRA) quando se aposentar ou deixar seu emprego. Você também poderá distribuir as ações do plano e pagar uma taxa de imposto mais baixa sobre parte do dinheiro.
Por exemplo, suponha que você se aposente com 1.000 ações da sua empresa. Você pagou US$ 10 por ação, mas agora cada uma vale US$ 50. Quando você recebe um montante fixo na aposentadoria, a diferença, ou valorização líquida não realizada, é de US$ 40 por ação. Esse é o valor que pode ser tributado pelas taxas de ganhos de capital.
- Acrônimo:NOVO
Como funciona a apreciação líquida não realizada
Ao sair do emprego no qual tinha uma conta de aposentadoria, você pode transferir os ativos para um IRA ou distribuir as ações em uma conta tributável.
Com a primeira opção, quaisquer distribuições que você fizer posteriormente sobre os ativos serão tributadas de acordo com a alíquota normal do imposto de renda. Esta opção pode não estar disponível, no entanto. Depende se existem contas em espécie que correspondam à sua conta de funcionário. É por isso que muitos planos 401 (k) liquidam os ativos em sua conta e enviam um cheque ou transferem os fundos em dinheiro diretamente para o IRA escolhido quando você transfere os fundos.
Observação
As transferências em espécie muitas vezes não estão disponíveis se as opções de investimento dentro de um plano de reforma empresarial não estiverem disponíveis fora do plano.
A segunda abordagem, conhecida como “estratégia de valorização líquida não realizada”, pode proporcionar poupanças fiscais em relação à outra abordagem. Sob esta estratégia, você paga apenas imposto de renda normal com base no custo do estoque. Você paga a taxa mais baixa de imposto sobre ganhos de capital sobre o restante da distribuição – e somente quando vende as ações.
Suponha que você tenha $ 60.000 em ações da Widget em seu 401 (k). Pense nas ações da sua empresa como tendo três partes: base de custo, valorização líquida não realizada e valorização adicional.
Base de custo
A base de custo é o preço que você pagou pelas ações. Por exemplo, digamos que a base de custo do total de ações que você possui seja de US$ 25.000. Ao distribuir as ações em espécie como um montante fixo na aposentadoria, você pagaria o imposto com base no custo, de acordo com sua alíquota normal de imposto de renda. Isso significa que, no ano da distribuição, você reportaria US$ 25.000 de renda em sua declaração de imposto de renda como distribuição de pensão.
Apreciação líquida não realizada
Se o valor total no dia da distribuição for de US$ 65.000 e sua base de custo for de US$ 25.000, o NUA seria de US$ 40.000. Normalmente, você não paga imposto sobre esse ganho líquido não realizado até vender as ações. Nesse momento, ele será tributado com base na taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, mesmo que você o venda imediatamente.
Observação
Você pode fazer uma escolha especial para adicionar o NUA à sua renda – e pagar imposto sobre ganhos de capital – no ano de distribuição. Este plano pode fazer sentido se sua renda do ano atual lhe proporcionar uma taxa baixa de imposto sobre ganhos de capital e você espera que sua taxa futura de imposto sobre renda e ganhos de capital seja mais alta.
Apreciação Adicional
“Apreciação adicional” refere-se aos ganhos de capital obtidos após a distribuição das ações, caso seu preço continue a aumentar. Esta valorização adicional é tributada às taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo. Depende de quanto tempo você mantém as ações após serem distribuídas pelo plano. Você deve manter as ações por no mínimo um ano para se qualificar para as taxas mais baixas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Requisitos para apreciação líquida não realizada
Para se qualificar para as regras fiscais favoráveis da estratégia NUA, você deve:
- Tenha títulos do empregador em uma conta de aposentadoria qualificada baseada no empregador.Isso inclui ações da empresa em um plano de participação nos lucros, plano de bônus em ações ou plano de pensão que seu empregador comprou ou pelo qual você pagou com dólares antes dos impostos.
- Faça uma distribuição única de uma conta de aposentadoria como resultado de deixar o emprego ou atingir a idade de 59 anos e meio.Um montante fixo é uma distribuição única em um ano de todo o saldo de todas as contas de aposentadoria qualificadas de um determinado tipo. Os planos de participação nos lucros são um tipo desses planos. Isso também pode se aplicar se você for beneficiário de um plano de alguém que faleceu.
- Receba uma contribuição direta de ações do plano.Em outras palavras, não transfira as ações para um IRA primeiro e liquide-as. Mova-o diretamente para uma conta tributável.
O que isso significa para investidores individuais
Decidir se a estratégia NUA é a certa para você envolve analisar alguns fatores.
Sua idade
Quanto mais jovem você for, mais tempo haverá para que os ativos transferidos para um IRA cresçam com impostos diferidos. Se ainda faltam muitos anos para se aposentar, há menos benefícios em adotar o tratamento fiscal NUA porque os anos de crescimento podem compensar as taxas mais baixas de imposto sobre ganhos de capital. Quanto mais curto for o seu horizonte, mais benéfico será o tratamento fiscal da NUA.
Observação
Aplicam-se as regras normais de distribuição de idade 401(k). A parte da distribuição com base no custo está sujeita a penalidades de retirada antecipada, mas a parte NUA da distribuição não está sujeita a esta penalidade.
Os tipos de contas de aposentadoria que você possui
Se a maioria dos seus fundos estiver em contas com impostos diferidos, a distribuição de ações com tratamento fiscal NUA pode lhe dar a chance de desenvolver um equilíbrio entre ativos de aposentadoria antes e depois dos impostos. Isto pode resultar em economias fiscais adicionais quando as distribuições mínimas exigidas (RMDs) começarem. Ao reduzir a quantidade de dinheiro em contas de aposentadoria qualificadas, você estará reduzindo seus RMDs.
O valor NUA
Se a base de custos for baixa e o valor atual das ações da empresa for alto, o NUA será alto. Isso torna uma parcela maior das distribuições elegíveis para a taxa mais baixa de imposto sobre ganhos de capital.
Suas taxas de imposto atuais e futuras
Se a taxa normal de imposto de renda quando você planeja receber distribuições de contas de aposentadoria for projetada para ser um pouco mais alta do que as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, a estratégia NUA pode ser uma escolha melhor.
Observação
Na maioria dos casos, as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo chegam a 20%. O imposto de renda normal varia de acordo com o seu nível de renda, mas pode chegar a 37%.
Seu risco
Uma única ação numa conta de corretagem é um investimento muito mais arriscado do que uma carteira diversificada. Se as ações de uma empresa representam uma grande parte de seus ativos financeiros e você planeja mantê-las por muito tempo após distribuí-las do plano, você deve considerar o risco do investimento. Como isso funciona com seus objetivos de aposentadoria?
