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Definição e exemplos de falência do Capítulo 11
Os proprietários procuram maneiras de aliviar a pressão quando o dinheiro está escasso e as empresas estão tendo dificuldades para pagar as contas. Uma ferramenta frequentemente usada por grandes empresas é um caso de reorganização de falência, Capítulo 11. O devedor pode apresentar um plano de reembolso da dívida nos termos do Capítulo 11, bem como a reestruturação empresarial e financeira necessária para realizar esse reembolso. O plano deve ser aprovado pelos tribunais.
Qualquer empresa ou indivíduo pode solicitar proteção contra falência, Capítulo 11. As empresas incluem tudo, desde empresas individuais até corporações. É comumente conhecido pelo público como uma ferramenta para grandes empresas, por isso as pessoas muitas vezes ficam surpresas com o fato de os indivíduos também poderem solicitar o Capítulo 11.
O Capítulo 11 é mais frequentemente usado por indivíduos quando suas dívidas excedem os limites permitidos para uma falência do Capítulo 13: US$ 394.725 para dívidas não contingentes e não garantidas e US$ 1.184.200 para dívidas garantidas. Esses limites são reajustados ocasionalmente, com base no índice de preços ao consumidor.
Um devedor que busca alívio do Capítulo 11 não deve ter tido um processo de falência recente arquivado por não comparecer ou não cumprir uma ordem judicial nos últimos 180 dias. Eles também devem ter recebido aconselhamento de crédito de uma agência aprovada dentro desse prazo.
- Nome alternativo:Falência de reorganização
Observação
O Capítulo 11 é menos comummente apresentado do que o Capítulo 7 e o Capítulo 13, mas ainda supera em muito os outros capítulos de falências menos comuns, como o Capítulo 9, que é utilizado pelos municípios para reorganizar as suas dívidas.
Como funciona a falência do Capítulo 11
Um pedido de falência do Capítulo 11 ocorre no estado onde a empresa está localizada ou constituída. A petição pode vir do devedor (petição voluntária) ou de um credor (petição involuntária). O devedor deve incluir as demonstrações financeiras exigidas, taxas, lista de dívidas e credores e comprovante de aconselhamento de crédito, caso esteja apresentando a petição.
O maior e mais antigo obstáculo em uma falência do Capítulo 11 é o custo. A taxa para abrir esse tipo de caso é de US$ 1.167 mais uma taxa administrativa diversa de US$ 571. As taxas do Capítulo 7 totalizam apenas US$ 335.Os devedores do Capítulo 11 também devem pagar taxas administrativas regulares ao administrador dos EUA para compensar o custo da participação do administrador no caso.
O Capítulo 11 é altamente complexo, exigindo a assistência de um advogado experiente em falências. Isto pode resultar num custo exorbitante de apresentação do Capítulo 11. Estes casos também podem ser altamente controversos. Tendem a envolver vários credores sofisticados, aumentando assim o custo.
Tipos de alívio e limitações do Capítulo 11
Os processos de falência oferecem alívio aos devedores tanto a curto como a longo prazo, mas também estabelecem algumas regras e limitações rigorosas.
O devedor em posse
O devedor torna-se um devedor e um devedor em posse quando apresenta uma petição de falência, Capítulo 11. O termo “devedor em posse” refere-se ao fato de que o devedor do Capítulo 11 mantém sua propriedade e continua em atividade.
Um devedor em posse tem a maioria dos direitos e responsabilidades de um administrador de falências. O único direito que não está disponível é o de compensação. O devedor em posse pode entrar com ações judiciais para evitar transferências de dinheiro aos credores, obter empréstimos para o devedor e aceitar ou rejeitar contratos. Muitos desses poderes não podem ser exercidos sem a aprovação do tribunal.
Qualquer credor ou o tribunal podem solicitar a nomeação de um administrador da falência para substituir o devedor em posse, se acreditarem que isso é do melhor interesse da massa falida e dos seus credores. Isto pode acontecer se o devedor na posse estiver a gerir mal os seus bens, por exemplo.
Observação
O pedido do Capítulo 11 inicia uma suspensão automática durante a qual a maioria dos credores não pode tentar cobrar os pagamentos do devedor. Esta protecção destina-se a dar ao devedor tempo para negociar um plano de reembolso das suas dívidas.
O Processo do Capítulo 11
Cronogramas e outros documentos são apresentados após o arquivamento do caso, a reunião de credores ter sido realizada e o devedor em posse iniciar o processo de produção de um plano de reorganização viável que seja aceitável para os credores e para o tribunal.
A primeira etapa em uma recuperação judicial do Capítulo 11 é a elaboração e aprovação de uma declaração de divulgação, que é um documento que descreve a estrutura do devedor e como ele conduz seus negócios. A declaração de divulgação deve fornecer informações suficientes para que os credores determinem se a reorganização é possível. O tribunal deve aprovar a declaração de divulgação antes da próxima etapa do processo do Capítulo 11, que é a votação do plano.
A próxima etapa é a confirmação do plano. O devedor proporá um plano de recuperação aos credores. Os credores são divididos em classes de acordo com o tipo de dívida que possuem. Os credores então votam no plano. O juiz deve aprová-lo para que o plano seja confirmado. Cada classe de credores prejudicados deve aprová-lo. Uma classe prejudicada é composta pelos credores que receberão menos do que lhes é devido. A maioria dos credores está prejudicada.
Os planos do Capítulo 11 geralmente prevêem a nomeação de um agente de planejamento, que é um terceiro que executa o plano. Eles podem prever pagamentos de US$ 50.000 por mês aos credores. O agente do plano administraria a logística de fazer esses pagamentos. O plano também pode prever como o indivíduo ou empresa irá operar para gerar dinheiro para pagar os credores durante o período do plano, porque pode durar vários anos.
Observação
O devedor num processo de falência do Capítulo 11 tem direitos exclusivos para propor um plano de reembolso e reorganização durante 120 dias após o pedido inicial. Os credores podem propor planos concorrentes após esse período. O tribunal pode reduzir este período de exclusividade ou prorrogá-lo até um total de 18 meses.
Capítulo 11 Descarga
O plano de recuperação confirmado preverá quando o devedor receberá a quitação das dívidas. A quitação geralmente ocorrerá quando os pagamentos aos credores forem concluídos.
Capítulo 11 Falência vs. Capítulo 7
| Capítulo 11 | Capítulo 7 |
|---|---|
| A alta pode levar anos | A alta leva de quatro a seis meses |
| O devedor retém ativos e paga dívidas com renda mensal futura | Administrador vende ativos para pagar dívidas |
| O devedor reorganiza dívidas e finanças | Os saldos dos empréstimos não são reduzidos |
| Muito caro | Não há pagamentos mensais |
A falência do Capítulo 11 permite que uma empresa continue suas operações enquanto paga suas dívidas. Isso contrasta com uma falência do Capítulo 7, também conhecida como “falência por liquidação”. Com o Capítulo 7, os ativos de uma empresa ou indivíduo são vendidos. O administrador usa os recursos para pagar dívidas, o que muitas vezes significa a cessação das operações de uma empresa.
Principais conclusões
- A falência do Capítulo 11 permite que um indivíduo ou empresa se reorganize financeiramente para pagar suas dívidas sem perder seus ativos.
- A maioria dos casos do Capítulo 11 envolve grandes corporações devido à complexidade e aos altos custos do processo.
- Quaisquer credores que receberão menos do que lhes é devido devem concordar com o plano de pagamento do Capítulo 11.
- Um devedor do Capítulo 11 geralmente não tem um administrador, a menos que os credores intervenham para solicitá-lo, porque sentem que o devedor está administrando mal seus ativos.
