Table of Contents
Você já leu um prospecto de fundo mútuo? Um prospecto resumido é o que o nome indica – uma versão resumida do prospecto completo. Se você leu um prospecto, você faria parte da minoria de investidores que podem até dizer o que é e para que serve. Na verdade, alguns que leram um prospecto podem dizer que seu melhor propósito é um auxílio para dormir. E eficaz nisso!
Felizmente, para aqueles investidores que realmente desejam analisar um fundo mútuo e ser responsáveis antes de comprar ações, existe uma leitura mais leve, chamada de prospecto resumido.
Definição resumida do prospecto
Não deve ser confundido com prospecto de perfil ou prospecto legal, o prospecto resumido oferece uma melhoria em relação ao prospecto completo de fundos mútuos, que muitas vezes é confuso e confuso com o jargão jurídico. As regras modernas do prospecto resumido entraram em vigor em 31 de março de 2009, e todos os fundos mútuos seguiram esses regulamentos padronizados desde 1º de janeiro de 2010.
Dado que o prospecto completo não é fácil de compreender para o investidor comum, as regras do prospecto sumário exigem que as empresas de fundos mútuos forneçam aos investidores um breve resumo (geralmente três a quatro páginas) – em inglês simples – das principais informações que permitirão aos investidores tomar decisões de investimento informadas sobre o respectivo fundo mútuo em consideração.
A SEC também adotou uma regra que permite que um prospecto resumido satisfaça os requisitos de entrega do prospecto, desde que o prospecto resumido, o prospecto legal completo e outras informações exigidas estejam disponíveis online.Por esse motivo, você não vê mais aqueles livrinhos de papel irritantes (para aqueles que investem há mais de 10 anos e podem se lembrar do antigo prospecto).
O que há em um prospecto resumido de fundo mútuo?
O prospecto resumido deverá conter os seguintes itens em ordem padronizada e não poderá incluir informações adicionais, nem omitir informações obrigatórias:
- Objetivos/metas de investimento
- Tabelas de taxas e despesas
- Principais estratégias de investimento, principais riscos e tabela de desempenho
- Informações de gerenciamento
- Informações de compra e venda
- Informações fiscais
- Informações sobre remuneração de intermediários financeiros
Fontes de informação alternativas ao prospecto resumido do fundo mútuo
Exigir que as empresas de fundos mútuos oferecessem o prospecto resumido foi um passo benéfico para transformar as complexidades do investimento em fundos mútuos num formato mais simples e acessível. No entanto, os investidores também podem encontrar informações básicas sobre fundos mútuos, como o objetivo de investimento, as taxas, o histórico do gestor e o desempenho passado, em sites que fazem todo o trabalho de casa para os investidores e fornecem essas informações de forma compreensível.
Alguns dos melhores sites para pesquisar fundos mútuos incluem Morningstar, Lipper Leaders, Kiplinger Mutual Fund Finder e MAXFunds. Cada site tem sua própria aparência, comportamento e especialização. Portanto, é uma boa ideia analisar cada um deles para ver qual site de pesquisa atende melhor às suas necessidades.
E voltando à ideia e propósito da leitura do prospecto resumido, é muito mais fácil de ler do que o prospecto completo; então os investidores ficam espertos em lê-lo, além de pesquisar em sites. Depois de fazer sua lição de casa, você terá certeza de que fez a melhor escolha possível antes de comprar fundos mútuos.
Consulte também: Ação final da Securities and Exchange Commission sobre as regras do prospecto resumido
