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Os fundos mútuos de renda fixa são uma excelente ferramenta de diversificação das carteiras dos investidores. E como o nome sugere, podem ser utilizados para geração de renda. Mas o que são fundos de renda fixa?
Comumente chamados de fundos de títulos, os fundos de renda fixa são simplesmente fundos mútuos que possuem títulos de renda fixa, como títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos, títulos municipais, etc. Esses fundos de renda fixa vêm em muitos formatos e estilos. Vamos começar com cinco tipos básicos de fundos de renda fixa.
Principais conclusões
- Os fundos de renda fixa são simplesmente fundos mútuos que possuem títulos de renda fixa. Podem ser uma excelente ferramenta de diversificação do seu portfólio.
- Os fundos de renda fixa também são chamados de fundos de títulos e podem ser usados para gerar renda.
- Existem cinco tipos básicos: Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS), municipais, corporativos, de alto rendimento e internacionais.
Fundos de renda fixa com títulos protegidos contra a inflação do tesouro (TIPS)
TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos EUA que pagam um cupom sobre o principal ajustado do título. O título é ajustado semestralmente pela taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida da inflação). Portanto, diz-se que o TIPS acompanha a inflação, devolvendo o principal ajustado no vencimento e os pagamentos de cupom ao longo do caminho. Existem prós e contras dos fundos mútuos TIPS.
Aqui estão alguns dos melhores fundos de renda fixa TIPS:
- Fundo de Valores Mobiliários Protegido contra a Inflação Vanguard
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fundo de títulos protegidos contra a inflação Fidelity
Fundos Municipais de Renda Fixa
Os fundos municipais de renda fixa detêm títulos emitidos por municípios, como cidades e estados. Os títulos municipais geralmente recebem tratamento fiscal favorável. Os juros da maioria dos títulos municipais são isentos de impostos em nível federal e isentos de impostos para investidores que compram títulos municipais emitidos em seu estado de residência. Existem também títulos municipais de atividade privada.
Os investidores que moram na Califórnia, Massachusetts, Nova York e vários outros estados têm muitas opções para investir em fundos mútuos de títulos municipais isentos de impostos duplos (isentos de impostos federais e estaduais). Outros investidores considerarão valiosos os fundos mútuos de títulos municipais nacionais.
Geralmente, excepto em circunstâncias extremas, as obrigações municipais têm um rendimento inferior ao das obrigações tributáveis de qualidade de crédito semelhante, tornando necessário compreender os rendimentos equivalentes em termos fiscais.
Estes são alguns dos melhores fundos municipais de renda fixa:
- Isento de imposto de prazo intermediário Vanguard
- Fundo de Renda Municipal de Fidelidade
Fundos corporativos de renda fixa com grau de investimento
Os títulos corporativos com grau de investimento são emitidos por empresas de alta qualidade, a fim de levantar capital para a empresa. Esses títulos são normalmente classificados como BBB e superior pela S&P ou Baa e superior pela Moody’s. Os fundos corporativos de renda fixa com grau de investimento permitem que os investidores tenham acesso a uma cesta diversificada de títulos corporativos, reduzindo o risco (risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento).
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos corporativos de renda fixa com grau de investimento com diversas durações e vencimentos. Vários fundos de títulos Vanguard estão listados abaixo:
- Grau de investimento de curto prazo Vanguard
- Vanguard com grau de investimento de prazo intermediário
- Vanguard com grau de investimento de longo prazo
Fundos de renda fixa de alto rendimento
Os títulos de alto rendimento são frequentemente chamados de “junk bonds” devido às suas baixas classificações de crédito. Estas obrigações são emitidas por empresas e têm uma classificação inferior a BBB pela S&P e/ou inferior a Baa pela Moody’s. Os títulos de alto rendimento normalmente apresentam rendimentos mais elevados do que os títulos corporativos com grau de investimento devido ao risco de crédito adicional assumido pelo comprador dos títulos. Portanto, lembre-se de que alto rendimento traz rendimentos mais elevados, mas riscos mais elevados.
Alguns dos melhores fundos de renda fixa de alto rendimento:
- Fundo Corporativo Vanguard de Alto Rendimento
- Fundo de alta renda Fidelity
Fundos Internacionais de Renda Fixa
Exatamente como parece, os fundos mútuos de títulos internacionais investem em títulos emitidos por entidades estrangeiras. Os investidores podem tirar vantagem da desvalorização do dólar americano adquirindo um fundo mútuo de títulos internacionais sem cobertura. Se todo o resto for igual (rendimento e preço do título), se você possuir um título estrangeiro e o dólar americano perder terreno para a moeda desse título estrangeiro, você ganhará/perderá com base na valorização/depreciação da moeda estrangeira. Existem também fundos mútuos de obrigações que praticam cobertura cambial – a fim de evitar a volatilidade inerente aos preços das moedas.
Lembre-se: antes de investir em um fundo de renda fixa, há alguns itens a serem considerados. Como primeiro passo, considere ler “Antes de investir em um fundo mútuo de títulos”.
