Muitos podem se beneficiar dos Roth IRAs, não apenas os mega-ricos

Adiar ou não diferir impostos é geralmente a questão quando os investidores escolhem entre as versões tradicional e Roth de uma conta de aposentadoria individual. Mas com relatórios recentes de que alguns dos super-ricos usaram os Roth IRAs como abrigo fiscal para ganhos fenomenais de activos, mais pessoas estão a considerar se os Roth IRAs também podem ser adequados para eles. 

O cofundador do PayPal, Peter Thiel, em 1999, investiu US$ 2.000 na empresa, uma quantia que cresceu em 20 anos para US$ 5 bilhões. O problema, de acordo com um relatório da ProPublica publicado em junho, é que, como o investimento foi em um Roth IRA, Thiel, 53 anos, poderá retirar esse investimento totalmente isento de impostos quando completar 59 anos e meio.

Thiel estava a capitalizar um veículo de investimento autorizado pelo Congresso em 1997 para permitir que as pessoas contribuíssem para poupanças de reforma com dinheiro depois de impostos e aumentassem o dinheiro sem impostos, o que é o oposto dos legisladores tradicionais do IRA estabelecidos em 1974. Com os IRA tradicionais, os aforradores geralmente obtêm uma dedução fiscal antecipada pelas suas contribuições e depois pagam impostos sobre o dinheiro quando este é retirado durante a sua reforma. As contribuições de Roth IRA, por outro lado, não beneficiam de dedução fiscal inicial, mas as retiradas são isentas de impostos a partir de seis meses antes de o investidor completar 60 anos.

O relatório da ProPublica destacou a forma como alguns dos americanos mais ricos evitam pagar impostos utilizando Roth IRAs e intensificou o debate de longa data sobre se os ricos pagam a sua justa parte dos impostos. Mas também despertou um interesse renovado em como os poupadores diários poderiam empregar Roth IRAs para proteger as suas próprias poupanças de reforma, especialmente com o presidente Joe Biden a tentar aumentar os impostos para ajudar a pagar os seus planos de gastos. 

Embora os planejadores financeiros digam que as pessoas podem encontrar muitas vantagens nos Roth IRAs, incluindo economia de impostos no momento da retirada, eles alertam que é improvável que os resultados espetaculares de Thiel sejam replicados pela maioria das pessoas.

“A pessoa média não terá um lugar para investir que tenha esse tipo de potencial de retorno”, disse Rob Williams, diretor-gerente de planejamento financeiro da Charles Schwab.

Thiel supostamente comprou 1,7 milhão de ações dos fundadores do PayPal por uma fração de centavo por meio de um veículo Roth “autodirigido” antes de a empresa realizar uma oferta pública inicial. As ações do PayPal foram negociadas pela última vez na NASDAQ por mais de US$ 290.

Emptor de Advertência

Os IRAs autodirigidos têm o mesmo tratamento tributário e regras de contribuição dos IRAs tradicionais e de Roth, mas permitem que os poupadores invistam em “ativos alternativos”, como imóveis, notas promissórias, certificados de garantia fiscal e títulos de colocação privada, como as ações do PayPal de Thiel. 

É “importante observar que muitas pessoas com grandes saldos de Roth IRA os possuem simplesmente porque investiram em um título de baixo preço que, em última análise, valorizou muito”, escreveu David Peterson, vice-presidente sênior e chefe de planejamento patrimonial da Fidelity Investments, por e-mail. “Alertamos os investidores contra a concentração excessiva em qualquer posição específica, pois também existe o risco de o investimento não ter o desempenho esperado ou até chegar a zero.”

A Comissão de Valores Mobiliários também alertou que os activos alternativos “podem ter riscos únicos que os investidores devem considerar. Esses riscos podem incluir falta de divulgação e liquidez – bem como o risco de fraude”.

Os benefícios da retirada

Mesmo que seja improvável que as pessoas obtenham o tipo de retornos colossais que Thiel obteve com o seu Roth IRA, os planeadores financeiros dizem que as pessoas ainda podem obter benefícios fiscais semelhantes numa escala menor – especialmente se esperarem que as taxas de impostos subam. Isso poderia, em parte, estar alimentando mais interesse nos Roth IRAs atualmente.

De acordo com a Fidelity Investments, os Roth IRAs são especialmente atraentes para os investidores mais jovens. De 1º de janeiro a 28 de junho, o número de novas contas Roth na Fidelity aumentou 81% em relação ao mesmo período de 2020, com 47% delas abertas por Millennials.

Além disso, as pessoas podem ganhar flexibilidade na aposentadoria se usarem um Roth IRA como parte de uma estratégia diversificada de aposentadoria.

“Ter dinheiro em um tradicional 401k e Roth IRA e uma conta de corretagem pode lhe dar flexibilidade quando você se aposentar”, disse Williams, da Schwab. “Você poderá decidir de que dinheiro sacar”, o que pode ajudar a administrar as obrigações fiscais na aposentadoria. 

Por exemplo, depois de 59½ você poderá sacar uma grande quantia de um Roth IRA se tiver uma despesa única ou outras necessidades sem aumentar sua conta fiscal. Tenha em mente, porém, que grandes saques podem significar que você perderá o potencial de acumular ganhos durante a aposentadoria.

Limitações? Talvez não

Algumas pessoas podem pensar que as limitações de renda em um Roth IRA as impedem de investir. Geralmente, porém, uma pessoa solteira com renda tributável inferior a US$ 139.000 ou uma pessoa casada que declara em conjunto com renda inferior a US$ 206.000 – ou uma pessoa casada que declara separadamente, mas que viveu com o cônjuge em algum momento durante o ano com renda inferior a US$ 10.000 – pode contribuir para um Roth IRA. Isso se compara a nenhum limite de renda para contribuir para os IRAs tradicionais, que têm um limite de quanto pode ser dedutível do imposto. Normalmente, as contribuições anuais para IRAs tradicionais e Roth são limitadas a US$ 6.000 (US$ 7.000 se você tiver 50 anos ou mais) ou ao valor de sua remuneração tributável, o que for menor.

Mas os planejadores financeiros dizem que essas regras não devem dissuadir você, porque existem maneiras de contorná-las. As pessoas podem usar um “backdoor Roth IRA” ou uma conversão, que permite que as pessoas, independentemente do nível de renda, convertam todos ou parte de seus fundos IRA tradicionais existentes em um Roth IRA. A conversão acionará o imposto de renda sobre a valorização do IRA tradicional a partir do dia da sua contribuição, mas assim que esses impostos forem pagos, o Roth IRA crescerá sem impostos. 

A Fidelity Investments disse ter visto um crescimento plurianual nas conversões. De 2018 a 2019, o número de conversões aumentou 22%. De 2019 a 2020, as conversões aumentaram 67%. 

Depois de se comprometer com a conversão para um Roth IRA, entretanto, não há como voltar atrás, porque você não pode desfazer uma conversão de Roth.

Tem uma pergunta, comentário ou história para compartilhar? Você pode entrar em contato com a Medora em [email protegido].