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Observar a queda do saldo da sua conta 401 (k) pode ser decepcionante e assustador. Você pode se sentir ansioso e chateado com as decisões que tomou, com o estado do mundo e com sua capacidade de alcançar seus objetivos de longo prazo.
Antes de reagir, analise o panorama geral para obter informações sobre o que pode estar acontecendo e se é algo que você precisa agir ou não.
Principais conclusões
- Durante longos períodos de tempo, os investidores têm registado historicamente crescimento, uma vez que as perdas a curto prazo são compensadas por maiores ganhos a longo prazo.
- É melhor fazer alterações em seu portfólio somente quando seus objetivos ou circunstâncias mudarem.
- Conhecer sua tolerância ao risco e investir adequadamente pode ajudar a amenizar os medos durante um mercado em baixa.
- Uma carteira diversificada é uma forma fundamental de mitigar o risco durante um declínio do mercado.
Isso é normal?
Ações perdem dinheiro todos os anos
Embora os mercados tenham geralmente subido ao longo do tempo, as ações perdem dinheiro quase todos os anos – pelo menos temporariamente.
Desde 1979, o mercado de ações dos EUA caiu dos seus máximos intra-anuais em cerca de 14% (em média) todos os anos. Mesmo assim, o mercado acabou com retornos positivos em cerca de 83% desses anos.As perdas temporárias no mercado de ações são um aspecto desagradável do investimento para o crescimento, mas uma recessão não significa necessariamente que os seus objetivos de investimento foram destruídos.
Os mercados em baixa sempre terminaram (até agora)
Perdas de mercado de 20% ou mais, também conhecidas como mercados em baixa, são uma realidade para os investidores. Desde 1970, os investidores sofreram nove deles. O declínio médio foi de 36% e a duração média de um mercado em baixa foi de cerca de 9 a 10 meses (alguns foram mais severos e outros menos severos; alguns foram mais longos e outros mais curtos).
Você pode se consolar em saber que as coisas tenderam a se recuperar no passado; só demorou. Nas últimas cinco recuperações do mercado em baixa, o S&P 500 subiu em média 25% nos primeiros três meses do mercado em alta. Depois dos mercados baixistas que terminaram em 1982, 1987, 2002 e 2009, o mercado accionista regressou a um novo máximo numa média de 32 meses. Isso não significa que os investidores recuperaram necessariamente todo o seu dinheiro no prazo de um ano, mas recuperaram algumas perdas precocemente no caminho para ganhos maiores mais tarde.
Durante longos períodos de tempo, os investidores historicamente experimentaram crescimento. O passado não prevê o futuro, mas no passado, as perdas a curto prazo foram normalmente compensadas por maiores ganhos a longo prazo.
Você deve vender quando seu 401 (k) perde dinheiro?
Se vender os seus investimentos perdedores e mudar para participações mais seguras, poderá perder uma recuperação (se a história se repetir) e bloquear as suas perdas. Além disso, você precisará decidir se e quando deseja voltar. Essa é uma posição difícil – você pode nunca se sentir totalmente confiante para investir e, no momento em que sentir que “tudo está limpo”, poderá ter perdido uma recuperação substancial.
É melhor fazer alterações em seu portfólio somente quando seus objetivos ou circunstâncias mudarem. Se você está atualmente investindo em um portfólio bem diversificado que escolheu tendo em mente as necessidades de longo prazo, muitas vezes é inteligente ignorar a volatilidade do mercado (a menos que suas necessidades tenham mudado). Claro, é mais fácil falar do que fazer.
Observação
É impossível saber se você deve vender agora ou tentar superar os altos e baixos do mercado. É por isso que geralmente é melhor tomar decisões de investimento com base no seu cronograma e nível de tolerância ao risco.
Dicas para investidores de longo prazo
Revise seu nível de risco
Revise seus ativos para verificar se você está assumindo o nível certo de risco. Sua tolerância ao risco tem a ver com quanta perda você pode suportar e quanto tempo resta até se aposentar. Se você investir bem fora da sua zona de conforto, as perdas de mercado podem ser mais difíceis de suportar. Se faltarem apenas alguns anos para a aposentadoria, seu portfólio não terá tanto tempo para se recuperar.
Um primeiro passo é preencher um questionário de tolerância ao risco, seja online ou realizado por um consultor financeiro. Pode fornecer sugestões sobre estratégias de investimento que possam ser apropriadas para você. Você não precisa seguir as sugestões ao pé da letra, mas a realização do exercício pode fornecer informações sobre seu comportamento e necessidades de investimento.
Observação
Uma pessoa que assume riscos intermédios (ou “moderados”) pode ter cerca de 60% da sua carteira em ações e 40% em investimentos de rendimento fixo. À medida que a participação acionária aumenta, você se torna mais agressivo. Com menos exposição a ações, você é mais conservador.
Certifique-se de que você é diversificado
Se você investir pesadamente em apenas uma ou duas categorias de investimento, poderá experimentar mais volatilidade do que se distribuir seu dinheiro (ou “diversificar”).
Por exemplo, se você atua apenas em fundos mútuos de grandes empresas sediadas nos EUA, poderá se beneficiar da exposição a grandes empresas.epequenas empresas, dentro e fora dos EUA. Diferentes tipos de participações em títulos também podem fornecer lastro (e retornos potenciais). Uma combinação robusta de participações em obrigações poderá incluir obrigações governamentais dos EUA e estrangeiras, obrigações empresariais e outras estratégias de rendimento fixo.
A diversificação baseia-se na seguinte ideia: durante um determinado ano, alguns investimentos perdem mais do que outros – e alguns tipos de investimentos podem subir, compensando as suas perdas. Durante 2008, por exemplo, os investidores em acções perderam mais de 30% (substancialmente mais em alguns sectores). Mas as participações em renda fixa dos EUA ganharam 5,24%. Depois, em 2013, essas participações “seguras” em rendimento fixo perderam cerca de 2%, enquanto os investidores em ações dos EUA ganharam mais de 30%.A questão é que uma carteira diversificada pode resistir melhor às crises do que outra que não o é.
Observação
Se precisar de ajuda para construir um portfólio diversificado com um nível de risco apropriado, peça ajuda ao seu provedor 401 (k) ou a um consultor financeiro pago. Você não precisa fazer tudo isso sozinho.
Examinar taxas
Se você investiu em um fundo do mercado monetário ou em uma conta fixa e ainda está perdendo dinheiro, as taxas podem ser as culpadas. Os planos 401 (k) geralmente cobram taxas sobre o saldo da sua conta, que cobrem coisas como administração do plano e manutenção de registros. A questão é se essas taxas são razoáveis.
Infelizmente, como funcionário, você tem pouco controle sobre a estrutura de taxas do plano de aposentadoria do seu empregador. No entanto, você pode ter algum controle sobre outras taxas que paga. Se o seu plano os oferecer, você poderá escolher investimentos passivos, geralmente conhecidos como fundos de índice, em vez de fundos administrados ativamente, que tendem a ter taxas mais altas.
Se você estiver preocupado com as taxas, leve a questão ao seu empregador. Os empregadores são obrigados a estar cientes das taxas e garantir que quaisquer custos que você pague sejam razoáveis.
Olhando para o futuro
Agora que você sabe que as desacelerações do mercado são normais (e geralmente temporárias), como você deve reagir? Isso depende muito de você conseguir ou não tolerar o desconforto de ver perdas em sua conta. Caso contrário, é um sinal de que você deseja ajustar o nível de risco do seu portfólio. Em muitos casos, é benéfico ultrapassar estes períodos e esperar que os mercados recuperem.
Observação
“Não fique aí parado, faça alguma coisa!” Em muitas emergências, esse é um bom conselho. Mas quando os mercados de ações ficam agitados, o oposto pode ser melhor: “Não faça simplesmente alguma coisa, fique aí!”
Agir pode parecer um caminho para recuperar o sentido de controlo, mas os mercados estão fora do controlo de qualquer pessoa. O melhor que você pode fazer é escolher um mix de investimentos adaptado aos seus objetivos de longo prazo e esperar que essas coisas aconteçam ocasionalmente.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é a diferença entre um mercado em baixa e uma recessão?
Um mercado em baixa e uma recessão podem ocorrer de mãos dadas, mas medem coisas diferentes. Um mercado em baixa refere-se especificamente aos preços dos títulos, e uma recessão refere-se ao estado da economia como um todo, dependendo de indicadores maiores como o PIB.
Devo mudar meu 401(k) para me preparar para um mercado em baixa?
Dentro do seu plano 401(k), você provavelmente tem várias maneiras de diversificar. Os fundos de alocação de ativos podem cuidar da maior parte do trabalho árduo para você. Esses veículos investem em diversas áreas diferentes, e sua tarefa normalmente é apenas escolher uma. Os fundos podem até ter nomes fáceis de entender, como fundo “Conservador” ou “Agressivo”. Mas é melhor examinar as participações subjacentes para compreender como funciona cada fundo.
