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Uma participação minoritária é a parcela das ações de uma empresa que não pertence à sua controladora. Às vezes, isso também é chamado de “participação não controladora”. Uma participação não controladora é definida como possuir menos de 50% e não ter controle sobre as decisões.
Existem várias maneiras pelas quais uma participação minoritária pode ser relatada por motivos fiscais. Por exemplo, se a Macy’s Inc. comprasse uma parte da Saks Fifth Avenue, é lógico que a Macy’s teria direito a essa mesma parte dos lucros da Saks. Isto levanta a questão de como a Macy’s reportaria a sua parte nos lucros da Saks na sua demonstração de resultados. A resposta depende da quantidade de ações com direito a voto da empresa que a Macy’s possuiria.
Principais conclusões
- Existem várias maneiras pelas quais uma empresa pode relatar uma participação minoritária em outra empresa para fins fiscais.
- Se a empresa possuir 20% ou menos da outra empresa, utilizará o método do custo, que informa a receita de dividendos e o valor patrimonial do investimento.
- Se a empresa possuir mais de 20%, utilizará o método de equivalência patrimonial, que reporta sua participação nos lucros da empresa.
- O método consolidado inclui todas as receitas e passivos, mas só entra em vigor quando a empresa tem participação majoritária no investimento.
O método de custo
O método do custo é usado quando a empresa investidora tem participação minoritária na outra empresa e tem pouco ou nenhum poder sobre os negócios da outra empresa. Freqüentemente, isso se aplica a empresas investidoras que possuem 20% ou menos da outra empresa.
Uma empresa que possui menos de 20%, mas ainda exerce muito controle, precisaria usar o método de equivalência patrimonial.
Um exemplo
No cenário anterior, a Macy’s não seria capaz de reportar a sua parte nos lucros da Saks, exceto o rendimento de quaisquer dividendos que recebesse sobre as ações da Saks. O valor patrimonial de suas ações seria reportado na planilha Saúde Teu pelo custo ou valor de mercado, o que fosse menor.Portanto, se a Macy’s comprasse 10 milhões de ações da Saks a US$ 5 por ação, por um custo total de US$ 50 milhões, ela registraria quaisquer ganhos que recebesse da Saks em sua demonstração de resultados. Em seu balanço, a Macy’s registraria US$ 50 milhões em investimentos.
Se as ações da Saks subissem para US$ 10 por ação, os 10 milhões de ações valeriam US$ 100 milhões. O balanço da Macy’s seria alterado para reflectir 50 milhões de dólares em ganhos não realizados, menos uma dedução fiscal diferida para os impostos que deveria se vendesse as acções.
Por outro lado, se a ação caísse para US$ 2,50 por ação, o valor reduziria para US$ 25 milhões.
Observação
O valor da folha Saude Teu seria reduzido para refletir a perda de um ativo fiscal diferido, o que refletiria a dedução que a empresa poderia reivindicar se assumisse o prejuízo com a venda das ações.
A demonstração de resultados nunca mostraria os 5% do lucro anual da Saks que pertenciam à Macy’s. Apenas os dividendos pagos sobre as ações da Saks seriam apresentados como receita de dividendos. Isso é adicionado à receita ou vendas totais na maioria dos casos. A menos que você analise profundamente o 10-K da empresa, talvez nem perceba que a receita de dividendos da Saks está incluída na receita total como se viesse das vendas nas próprias lojas da Macy’s.
O Método de Equidade
O método de equivalência patrimonial destina-se a investir em empresas que detêm um grande poder sobre a outra empresa, embora possuam uma participação minoritária, como é frequentemente o caso de empresas com entre 20% e 50% de participação, mas não mais de 50%. Em alguns casos, uma empresa pode possuir menos de 21% e ainda ter controlo suficiente para necessitar de utilizar o método de equivalência patrimonial para reportá-lo.
Na maioria dos casos, a Macy’s incluiria uma linha de entrada única na sua demonstração de resultados, informando a sua participação nos lucros da Saks. Por exemplo, se a Saks ganhasse US$ 100 milhões e a Macy’s possuísse 30%, isso incluiria uma linha na demonstração de resultados de US$ 30 milhões em receitas (30% de US$ 100 milhões).
Observação
A Macy’s reportaria a sua parte nos lucros da Saks mesmo que esses lucros nunca tivessem sido pagos como dividendos e independentemente de a Macy’s ter registado ou não 30 milhões de dólares.
O Método de Consolidação
O método consolidado só entra em vigor quando uma empresa detém o controle acionário de outra empresa. Com este método, como proprietária majoritária, a Macy’s deve incluir todas as receitas, despesas, obrigações fiscais e lucros da Saks na demonstração do resultado. Também incluiria uma entrada que deduzia a parte do negócio que não possuía.
Por exemplo, se a Macy’s possuísse 65% da Saks, ela reportaria todos os US$ 100 milhões em lucro e incluiria uma entrada denominada “interesses minoritários” que deduziria os US$ 35 milhões (35%) dos lucros que não possuía.
