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Se você tem uma hipoteca e já faz pagamentos de sua casa há muito tempo, a ideia de pagá-la pode ser muito atraente. E se você estiver em condições de fazer isso, poderá se perguntar se é uma jogada inteligente, financeiramente falando. A melhor maneira de decidir se deve investir ou pagar sua hipoteca é comparar o retorno após impostos de seus investimentos com o custo após impostos de sua hipoteca. O resultado será diferente para cada pessoa. Depende se você reivindica uma dedução detalhada para os juros da hipoteca e como as Leis de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) podem afetá-lo. Em 2018, o TCJA aumentou a dedução padrão, de modo que algumas pessoas ficarão em melhor situação se não especificarem.
Essa mudança pode significar que o pagamento de sua hipoteca em prol de um benefício fiscal pode ter menos apelo. A sua decisão deve ponderar o potencial benefício fiscal, ou a falta dele, e uma série de outros factores que dizem respeito à sua situação específica.
Qual é a diferença entre investir e pagar sua hipoteca?
| Pagando sua hipoteca | Investindo |
| O benefício aumenta à medida que a faixa de impostos mais alta diminui. | O benefício aumenta com o retorno do seu investimento, mas retornos mais elevados acarretam maiores riscos. |
| O benefício aumenta à medida que o retorno do investimento diminui. | Em vez disso, manter uma hipoteca e investir pode fazer mais sentido para pessoas que têm rendimentos mais elevados, porque muitas vezes têm melhores condições de empréstimo. |
Vamos usar um exemplo para ver como essa escolha pode funcionar. Suponha que sua renda o coloque em uma faixa de imposto onde a alíquota marginal de imposto é de 24%. O retorno atual se você investir em um fundo no lado seguro e não no lado arriscado é de 4%. A taxa de juros da hipoteca também é de 4%.
Depois de pagar impostos a uma alíquota de 24% sobre o dinheiro que você investe, você ficaria com US$ 76 de cada US$ 100 de renda de investimento tributável.
Seu custo líquido para cada $ 100 de juros hipotecários pagos seria de $ 76 após a dedução dos juros de 24%. Isso pressupõe que você especifique as deduções em sua declaração de imposto de renda.
De qualquer forma, você está pagando impostos, independentemente de investir e obter rendimentos de investimentos ou de descontar os investimentos para pagar a hipoteca.
Observação
Sua taxa marginal de imposto é a porcentagem de impostos que você paga sobre sua maior renda. A faixa de 24% se aplica a rendas anuais de US$ 172.750 a US$ 329.850 no ano fiscal de 2021, para pessoas casadas e que apresentem uma declaração conjunta. Sua renda obtida até o limite de US$ 172.500 é tributada com taxas menores.
Mas não é tão simples. Muitos outros fatores entram em jogo.
Custo de oportunidade
Usando os fatos acima, suponha que você tivesse $ 1.000 extras que poderia investir ou usar para pagar uma parte de sua hipoteca. Você poderia ganhar 4% se investir, então ganharia $ 40 para cada $ 1.000 investidos. Depois de pagar impostos sobre essa receita de juros a uma alíquota de 24%, você ficaria com $ 30,40.
Você economizaria $ 40 em custos de juros se, em vez disso, usasse os $ 1.000 para pagar uma parte de sua hipoteca, dada a taxa de hipoteca de 4%. Você economizaria $ 38,40 depois de pagar imposto sobre essa renda à alíquota de 24%, então teria $ 8,40 extras se pagasse uma parte de sua hipoteca em vez de investir seus fundos extras.
Diretrizes para pagar sua hipoteca
As taxas de juros, taxas de impostos e retornos sobre investimentos seguros podem mudar e mudam, então você pode querer manter essas diretrizes em mente ao pesar os prós e os contras de pagar sua hipoteca.
- O benefício de pagar sua hipoteca aumenta à medida que sua faixa de impostos diminui.
- O benefício de pagar a hipoteca aumenta à medida que o retorno do investimento diminui.
- O benefício potencial de investir aumenta à medida que o retorno do seu investimento aumenta, mas retornos mais elevados também implicam maior risco.
- O benefício a longo prazo do pagamento de uma hipoteca não será tão grande para taxas de hipoteca mais baixas como seria se a sua taxa de hipoteca fosse mais alta.
Observação
Considere o nível de risco de investimento que você está disposto a assumir, em comparação com o retorno livre de risco do pagamento de sua hipoteca. Pagar a hipoteca é um retorno garantido. Outros investimentos podem oferecer retornos mais elevados, mas o retorno não será garantido.
O resultado final
Pessoas com rendimentos muito elevados ou património líquido elevado poderão beneficiar mais da utilização de dívida e provavelmente terão mais acesso a uma gama mais ampla de opções no mercado de empréstimos hipotecários. Os benefícios das baixas taxas de juros hipotecários, oportunidades fiscais preferenciais e retornos compostos do portfólio tornam a manutenção de uma hipoteca uma opção sábia se você desfrutar de uma renda ou patrimônio líquido mais alto.
Por outro lado, as pessoas com rendimentos mais baixos ou com falta de experiência em investimentos descobrirão que pagar a hipoteca é uma das melhores escolhas que podem fazer. Isto é mais verdadeiro se eles usarem a dedução padrão em vez de discriminar as deduções em suas declarações fiscais.
Observação
A matemática pode indicar que você deve investir se conseguir obter um retorno de investimento maior do que a taxa de hipoteca, mas a matemática não é o único fator. A paz de espírito pode não ter preço.
Nenhum investimento é verdadeiramente isento de riscos. Tal como acontece com a maioria das escolhas financeiras, você deve levar em consideração suas circunstâncias específicas ao pensar se o pagamento antecipado de uma hipoteca é a decisão certa para você. (Isso inclui idade, saúde, metas de renda, status de declaração de impostos e sentimentos sobre risco, apenas para citar alguns dos mais comuns.) Existem prós e contras em fazer tais pagamentos.
