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Como novo proprietário de uma empresa, você provavelmente precisará investir dinheiro de suas economias pessoais em seu negócio. Se não precisar de um empréstimo bancário, você precisará do que é chamado de “infusão de capital” ou de uma contribuição de capital para iniciar o negócio.
Mesmo que você consiga dinheiro de amigos ou familiares, ou de um credor, você precisará investir parte de seu próprio dinheiro no negócio. Se você estiver ingressando em uma parceria, geralmente é necessária uma contribuição de capital. Um credor vai querer que você tenha algumas de suas próprias garantias (parte de seu dinheiro pessoal) como participação no negócio.
Mas esse dinheiro deveria ser um empréstimo para o seu negócio ou um investimento? Existem implicações fiscais e de propriedade para cada situação.
Fazendo um empréstimo para sua empresa
Se você deseja emprestar dinheiro para sua empresa, peça ao seu advogado que elabore a papelada para definir os termos do empréstimo, incluindo o reembolso e as consequências do não reembolso do empréstimo.
Para fins fiscais, um empréstimo seu para sua empresa deve ser uma transação “em condições normais de mercado”.
Uma transação em condições normais de mercado é uma transação entre duas partes que são:
- Independente tanto no sentido comercial quanto pessoal
- Não tenham um relacionamento próximo um com o outro, como um relacionamento familiar
Esse tipo de transação pressupõe que ambos tenham igual poder de barganha e não estejam sujeitos à pressão um do outro. Há também a suposição de que nenhum dos dois tem um dever fiduciário para com o outro, o que criaria uma desigualdade.
Deve ficar claro que o empréstimo é uma obrigação vinculativa por parte da empresa. Sem contrato, o IRS pode negar a validade do empréstimo.
Quando você recebe pagamentos da empresa, eles são divididos entre principal e juros.
- Os juros da dívida são dedutíveis da empresa como despesa. É tributável para você pessoalmente como renda.
- O principal não é dedutível para o negócio; não importa como o dinheiro seja usado. Não há restrição sobre como a empresa pode usar essa receita, a menos que isso seja especificamente declarado no contrato de empréstimo. A devolução do principal para você não é tributável porque você já pagou o imposto sobre ela, no ano em que obteve a renda.
Fazendo um investimento no seu negócio
A outra opção para colocar dinheiro no seu negócio é investir o dinheiro. Nesse caso, os fundos vão para a conta do patrimônio líquido (para uma sociedade unipessoal ou parceria) ou para o patrimônio líquido (para uma empresa).
Se você retirar sua contribuição, poderá ter que pagar imposto sobre ganhos de capital se houver um aumento no preço das ações. Se você sacar dinheiro adicional na forma de bônus, dividendos ou sorteio, será tributado sobre esses valores. Não há nenhuma consequência fiscal para o negócio sobre este investimento.
O que vem primeiro – dívida ou investimento?
Tanto os credores quanto os acionistas têm direitos sobre os ativos de uma empresa, em caso de falência ou em outras situações. As reivindicações dos acionistas surgem após o pagamento das dívidas.
10 fatores a serem considerados ao fazer uma contribuição para o seu negócio
Num processo do Tribunal Fiscal de 2011, o Tribunal listou vários factores que analisou ao considerar se a contribuição de um proprietário era uma dívida ou capital próprio. Esses fatores incluem:
- As etiquetas nos documentos: Ou seja, o documento é declarado como empréstimo ou investimento?
- Uma data de vencimento: A presença de uma data de vencimento sugere fortemente um empréstimo.
- A fonte do pagamento. O pagamento está sendo feito na forma de dividendo ou pagamento de um empréstimo?
- O direito do (suposto) credor de executar o pagamento: o que acontece se o empréstimo não for reembolsado? Haverá penalidades? O empréstimo pode ser executado? Isso deve ser indicado nos documentos do empréstimo. Essa linguagem não estaria presente em uma ação.
- O direito do credor de participar na gestão aplica-se em ambos os casos. Um credor não deve fazer parte do conselho de administração de uma empresa (conflito de interesses). E normalmente os acionistas não participam da gestão como qualificação para a compra de ações.
- O credor não deveria ter maior direito de cobrança em comparação com outros credores. Essa linguagem estaria presente nos documentos e tem a ver tanto com políticas de cobrança quanto com falência da empresa.
- Intenção das partes: A presença de um documento ajuda nesta parte.
- A adequação da capitalização do (suposto) mutuário/da empresa: Ou seja, este é um valor razoável? Numa parceria, por exemplo, os parceiros devem contribuir com montantes semelhantes; deixar alguém entrar em uma parceria sem investimento suficiente pode ser um problema.
- A capacidade do mutuário (da empresa) de obter empréstimos de credores externos.
Observação
Qualquer que seja sua decisão – empréstimo ou investimento – é importante que você designe sua contribuição como um empréstimo com contrato ou investimento de capital com documentação adequada para que as implicações fiscais da transação sejam claras e você evite quaisquer problemas com o IRS.
Empréstimo x investimento: riscos e benefícios para você
Cada uma dessas decisões acarreta riscos, especialmente se a empresa não puder reembolsá-lo ou pagar dividendos. Seu maior risco é não receber seu dinheiro de volta.
Observação
Investir é sempre mais arriscado. Não há garantia de que um investimento continuará a ser uma boa aposta para o investidor, ou mesmo que o investidor atingirá o ponto de equilíbrio do investimento. Os empréstimos são geralmente mais seguros, especialmente se o empréstimo estiver vinculado a algum ativo usado como garantia.
O que acontece se a empresa não conseguir pagar suas contas (em caso de falência, por exemplo).
- Se você emprestar dinheiro para a empresa,você se torna um credor. Dependendo se o empréstimo foi garantido ou não (com garantia da empresa), você pode ou não conseguir recuperar seu dinheiro em um processo de falência.
- Se você investiu dinheiro no negócioe vai à falência, o seu investimento está totalmente em risco e há pouca ou nenhuma possibilidade de lhe devolver esses fundos.
Qual opção é a melhor também depende se o negócio está apenas começando ou já estabelecido:
- se o seu negócio está apenas começando,um investimento seu como proprietário permite que a empresa use seu dinheiro sem a obrigação de reembolsá-lo imediatamente.
- Se o seu negócio estiver estabelecidoe tem um bom fluxo de caixa e uma boa classificação de crédito, fazer um acordo de empréstimo pode ser melhor.
Isenção de responsabilidade: as informações neste artigo pretendem ser gerais e não constituem aconselhamento fiscal ou jurídico. Antes de tomar uma decisão sobre emprestar dinheiro para sua empresa ou investir em uma empresa, converse com seu advogado tributário ou outros profissionais financeiros e tributários.
