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Ao embarcar em sua jornada para construir riqueza por meio de fundos mútuos, você pode se perguntar qual escolher: fundos mútuos gerenciados ativamente ou fundos mútuos gerenciados passivamente. Se você é novo em investimentos, a ideia de um fundo passivo pode parecer estranha, talvez até preguiçosa. Na verdade, a ideia de contratar um gestor de fundos de confiança para monitorar e negociar seus investimentos pode parecer uma opção melhor se você não tiver certeza do que está fazendo, mas a escolha não é tão simples.
Aqui estão alguns motivos pelos quais você pode querer pensar no investimento passivo em fundos de índice como uma estratégia de longo prazo.
O que é um fundo de índice?
Antes de adicionar um fundo de índice (ou qualquer outro investimento) ao seu portfólio, você deve saber o que é e como funciona. Um fundo de índice é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) projetado para refletir o desempenho de um índice importante como o Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ou Nasdaq. Quando você compra uma participação em um desses fundos, você está, na verdade, comprando uma pequena parcela de várias ações de uma só vez.
Os fundos de índice são administrados passivamente. Isso significa que o gestor do fundo escolhe um índice para acompanhar e simplesmente copia suas participações. Eles podem verificar quando o índice mudou suas participações, ou algum outro evento importante, e retrabalhar Saude Teu de suas participações. Mas, na maior parte, seu portfólio permanecerá como está.
Por exemplo, um investidor que compre um fundo de índice Vanguard S&P concebido para espelhar o S&P 500 adotará o risco S&P. Quando o S&P ganhar, o fundo do índice S&P do investidor aumentará quase exatamente na mesma proporção. Quando o S&P cair, a sua carteira sofrerá a mesma queda.
Observação
Nos fundos geridos ativamente, o gestor do fundo desempenha um papel ativo na escolha das ações. Eles estudam muitas ações individuais (e o mercado como um todo) com base em fatores complexos e fazem escolhas e negociações para tentar se sair melhor do que um índice. É claro que o aconselhamento especializado tem um preço.
Como os fundos de índice podem ajudá-lo a ignorar a análise
Os fundos de índice são ideais para quem é novo no mercado e pode não ter as habilidades ou conhecimentos necessários para avaliar as finanças de uma empresa ou comparar corporações. Com uma estratégia de investimento em fundos de índice, você não precisa examinar as demonstrações de resultados de um balanço patrimonial. Você não precisa calcular fluxos de caixa descontados ou quaisquer índices de análise. Na verdade, se esses termos parecem assustadores, fique tranquilo porque você pode simplesmente seguir o exemplo de um índice.
Participações diversas
O objetivo de observar todas essas métricas em primeiro lugar é evitar investir seu dinheiro em empresas de risco. Com um fundo de índice, você não precisa se preocupar muito com o risco de uma única empresa. Esse risco é reduzido pelo fato de você comprar dezenas ou até centenas de empresas com uma única cota de fundo.
Como os fundos de índice podem ajudar a reduzir seus custos
Os fundos mútuos geridos ativamente contam com uma equipe de gestores e analistas que decidem quais negociações fazer. Todas essas pessoas devem ser pagas e, mesmo que um único gestor de fundos cuide da maior parte das tarefas, as taxas ainda aumentarão. Seus custos representam uma porcentagem dos ativos do fundo a cada ano e são retirados do fundo antes de você receber sua parte. Isso é conhecido como índice de despesas.
Pequenas taxas de despesas
Os fundos de índice podem ter um gestor, mas esse gestor fará muito menos. Tudo o que eles precisam fazer é verificar o formulário de participações de tempos em tempos e garantir que ainda reflitam o índice subjacente. Como fazem menos, esses gestores recebem menos. Isso significa que você pode reduzir o valor do seu portfólio que vai para o bolso do gestor de fundos. Este efeito aumenta a longo prazo.
Observação
Para uma análise mais detalhada das taxas, tomemos, por exemplo, o fundo de índice passivo da Vanguard que acompanha o S&P (VOO). O índice de despesas deste ETF é de apenas 0,03%.Compare isso com o Fundo de Crescimento e Renda da Vanguard (VQNPX), que tenta vencer o S&P 500 e vem com um índice de despesas de 0,33%.
Sem taxas de corretor
Outra maneira pela qual os fundos de índice economizam dinheiro é reduzindo as comissões de corretagem. Se você quisesse replicar a carteira de um fundo de índice (sem simplesmente comprar ações do fundo de índice), teria que comprar todas as empresas do índice, uma por uma. Isso poderia significar dezenas ou centenas de negociações, o que não só custaria uma grande quantia em dinheiro, mas também seria cobrada uma taxa de corretor para cada negociação.
Como combinar a média do custo em dólar com fundos de índice
O investimento em índices funciona bem com uma estratégia de cálculo da média do custo em dólar. Essa é uma tática que consiste em fazer investimentos pequenos e constantes no longo prazo e perseverar, independentemente do estado do mercado. Na prática, você pode comprar algumas ações de uma única ação (ou fundo) em intervalos frequentes. Quando as ações sobem, você compra. Quando as ações estão em baixa, você compra. O objetivo é reduzir os riscos relacionados ao timing do mercado, investindo independentemente do desempenho das ações.
Este conceito de distribuição do risco de market timing é muito semelhante ao de distribuição do risco específico da empresa. Combinados, mesmo o investidor mais inexperiente pode desenvolver uma carteira bem equilibrada que não se exponha muito a nenhum risco.
Principais conclusões
- O investimento em fundos de índice utiliza fundos geridos passivamente para investir nos principais índices de ações.
- Você não precisará de um conhecimento profundo de contabilidade, teoria financeira ou política de portfólio para investir em fundos de índice.
- Você pode contar com uma gama diversificada de participações, já que os fundos de índice contêm dezenas ou centenas de empresas. Esta diversificação reduz o risco específico da empresa.
- Os fundos de índice têm índices de despesas muito pequenos, o que proporciona uma grande vantagem sobre os fundos geridos ativamente. O dinheiro que você economiza em taxas aumentará com o tempo e aumentará os ganhos do seu fundo.
