Investir dinheiro mantido em um trust

Estabelecer um trust é um método bem conhecido de repassar qualquer riqueza ou bens que você possa ter, o que essencialmente contorna o processo de inventário do seu estado. Geralmente, os trustes consistem originalmente em ativos acumulados pelo concedente (a pessoa ou pessoas que estabeleceram o trust). Estes instrumentos são então administrados por um terceiro (o administrador) para o beneficiário.

Os trusts não são simplesmente recipientes de armazenamento de ativos. O dinheiro mantido em um trust não precisa ficar parado – ele pode ser usado, a menos que seja expressamente proibido de fazê-lo.

Métodos para usar um trust

Existem várias categorias de trustes, como trustes inter vivos (trustes vivos) e fundos fiduciários testamentários (estabelecidos quando o concedente morre). Os trustes revogáveis ​​podem ser alterados ou cancelados até o momento da morte do concedente, momento em que se tornam irrevogáveis ​​(não podem ser alterados ou cancelados).

A menos que o instrumento fiduciário – o documento que rege o comportamento do fideicomisso – permita ou proíba especificamente ações de investimento, o capital de um fundo fiduciário pode ser investido em qualquer ativo que seja consistente com os deveres fiduciários que o administrador deve aos beneficiários do fideicomisso.

Em alguns casos, os investidores ou executivos que acumulam uma grande posição em uma ações de primeira linha transferirão algumas das ações para um fundo fiduciário para membros da família, o que lhes permite viver dos dividendos como renda passiva. Em outros casos, todos os bens mundanos deixados para trás em uma propriedade são vendidos diretamente ou colocados em leilão para que os rendimentos possam ser investidos em um portfólio diversificado de ações, títulos e/ou imóveis. 

Não é incomum que o controle acionário de uma empresa privada seja mantido sob custódia dos acionistas. Esses proprietários usam o trust para garantir que seus cônjuges e/ou filhos possam viver dos frutos de seu trabalho sem pedir empréstimos contra suas ações, caso em que um truste perdulário é particularmente útil.

Considerações para investimentos em fundos fiduciários

Se você estiver criando um fundo fiduciário, os critérios de investimento que estabelecerá para a riqueza que está doando dependerão de vários fatores. Por exemplo, você pode querer que o trust retenha todos os seus dividendos, juros ou receitas de aluguel por muitos anos. Isso é comum quando um filho beneficiário é menor de idade e você não deseja que os pagamentos comecem até mais tarde na vida. Nesse caso, você desejará investir o dinheiro mantido em fideicomisso de uma forma que minimize os impostos, porque os fundos fiduciários estão sujeitos a taxas de imposto comprimidas. 

Não é preciso muita receita de dividendos para atingir a faixa marginal superior de impostos. Você pode pensar em priorizar a propriedade de ações que não pagam dividendos ou usar títulos municipais isentos de impostos.

Você planeja maximizar as distribuições da maneira mais eficiente em termos fiscais? Se o destinatário estiver em uma faixa de impostos mais baixa, pode ser sensato priorizar a propriedade de ações de dividendos de alto rendimento já que o beneficiário pode estar totalmente isento de impostos sobre dividendos dependendo de sua renda familiar, graças às recentes mudanças no código tributário.

Se você quiser manter o controle de um ativo operacional, propriedade ou negócio específico da família, poderá fazer com que seu administrador contrate uma empresa para administrar o ativo e, em seguida, instrua o administrador a armazenar qualquer receita em dinheiro em títulos do Tesouro. 

O processo de investir com um trust é simples

Se você estiver criando um fundo fiduciário, o processo real de investir dinheiro mantido em fideicomisso não será difícil. Você precisará do instrumento fiduciário e de documentos que comprovem a criação do fideicomisso. Você também pode precisar do número de identificação fiscal que recebeu do IRS para rastrear os impostos do fundo, que deve ser apresentado todos os anos. 

O administrador, agindo em nome do trust, abre uma conta bancária ou de corretagem em nome do trust e usa a conta para adquirir ativos. Dependendo das especificidades do trust, o administrador pode administrar o dinheiro sozinho ou terceirizar o investimento do dinheiro no trust para um consultor de investimentos registrado.

Opções para investir com trustes

Os trustes menores provavelmente manterão investimentos como fundos de índice ou outros fundos mútuos — enquanto os trustes maiores provavelmente serão contas gerenciadas individualmente que investem diretamente em títulos, em vez de por meio de estruturas agrupadas. Uma possível exceção poderia ser uma alocação para fundos de private equity ou fundos de hedge.

Você poderia abrir uma conta de fundo fiduciário em uma corretora como a Charles Schwab. Dependendo das restrições do instrumento fiduciário e dos documentos, de outra forma, pareceria uma conta normal de corretagem.

Você pode abrir a conta fiduciária diretamente com uma empresa de fundos mútuos como a Vanguard, que tem taxas e taxas variadas para diferentes tipos de investimentos. Eles podem ser muito razoáveis ​​para o serviço se você precisar de um fundo de confiança limitado que invista em ativos simples.

Investir dinheiro em um trust não é particularmente diferente de investir qualquer outro tipo de dinheiro. Os desafios inerentes ao investimento, como alocação de ativos, timing de mercado, aquisições baseadas em avaliações, diversificação e eficiência fiscal, são semelhantes. A chave é garantir que você não entre em conflito com as restrições que podem ser estabelecidas nos instrumentos de confiança.

Perguntas frequentes (FAQ)