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É fácil ficar intimidado quando você decide começar a investir, mas aprender como fazer investimentos como iniciante não é tão difícil quanto pode parecer à primeira vista.
Observação
Basicamente, investir é distribuir dinheiro hoje com a expectativa de receber mais dinheiro de volta no futuro.
O que são ativos produtivos?
Na maioria das vezes, é melhor investir em ativos produtivos, que geram dinheiro a partir de algum tipo de atividade. Por exemplo, se você adquirir uma pintura, não comprou um ativo produtivo. Daqui a quarenta anos, você ainda será dono apenas da pintura, que pode ou não valer mais dinheiro. Por outro lado, se comprar um prédio de apartamentos, daqui a 40 anos não terá apenas o prédio, cujo valor pode ter subido; você também terá obtido 40 anos de renda de aluguel com isso.
Cada tipo de ativo produtivo tem seus prós e contras, peculiaridades únicas, regras fiscais e outros detalhes relevantes. Aqui estão três dos ativos produtivos mais comuns nos quais você pode investir: ações, títulos e imóveis.
Investindo em ações
Quando as pessoas falam em investir em ações, na maioria das vezes referem-se a ações ordinárias de empresas negociadas publicamente, mas também podem estar a comprar propriedade parcial de uma empresa privada, que também pode emitir ações aos seus proprietários, mas não àqueles que negociam em bolsa.
Investir em empresas privadas: Quando você possui capital próprio (uma participação acionária) em uma empresa, você tem direito a uma parte dos lucros resultantes da atividade operacional da empresa. Investir em um negócio que está começando do zero pode ser arriscado, mas se você conseguir apoiar a pessoa ou pessoas certas com a ideia certa, poderá ser recompensado com grandes ganhos em seu investimento.
Investir em empresas de capital aberto: Às vezes, as empresas privadas vendem parte de si mesmas para investidores externos, em um processo conhecido como “oferta pública inicial” ou “IPO”. Depois que uma empresa se torna pública e suas ações são listadas em bolsa, qualquer pessoa pode comprar as ações e tornar-se proprietário parcial.
Observação
Como classe de ativos, as ações oferecem frequentemente os melhores retornos para os investidores no longo prazo.
Os tipos de ações que você compra podem variar dependendo do tipo de pessoa que você é. Por exemplo, se você é o tipo de pessoa que anseia por estabilidade, talvez queira investir em ações de primeira linha que tenham um longo histórico de lucros constantes e pagamentos de dividendos aos acionistas. Estas ações podem ser os melhores exemplos de ativos produtivos entre todos os tipos de ações.
Se você é alguém que aceita riscos (e talvez até mesmo entusiasmado com ele), se ele oferece a possibilidade de maiores recompensas, você pode se inclinar para ações de crescimento. Estes tendem a ter preços de ações voláteis, com ganhos maiores em mercados em alta (com tendência ascendente) e quedas maiores em mercados em baixa (com tendência descendente). Por outro lado, se você é um comprador habilidoso que está sempre em busca de pechinchas, pode preferir ações de valor e ter como objetivo comprar ações de empresas subvalorizadas pelo mercado.
Investindo em títulos
Ao comprar um título, você está, na verdade, emprestando dinheiro ao emissor do título em troca de receita de juros e do eventual reembolso do seu principal – o valor inicial que você investiu. Essa renda torna os títulos ativos produtivos.
Observação
Você pode negociar títulos como faria com ações; você não precisa mantê-los até o vencimento – o momento em que você para de receber o pagamento de juros e recebe o reembolso do principal.
No mundo dos títulos, você tem algumas opções. Os títulos do Tesouro dos EUA são considerados protegidos contra risco de crédito ou inadimplência, porque os investidores presumem que o governo federal não deixará de cumprir sua obrigação de reembolsá-lo.
Você também pode pensar em investir em títulos municipais isentos de impostos, emitidos por governos municipais, distritais e estaduais. Esses títulos estão isentos de imposto de renda federal e também podem estar isentos de impostos estaduais e locais.
Por fim, você pode investir em títulos corporativos, cujo risco de crédito depende da percepção de qualidade de crédito da empresa que os emitiu. Os títulos corporativos considerados especialmente vulneráveis ao risco de crédito ou inadimplência são chamados de “alto rendimento” ou “junk bonds”.
Além do risco de crédito ou de inadimplência, o outro tipo importante de risco que os títulos estão sujeitos é o risco de taxa de juros. O rendimento de um título é seu retorno com base na taxa de juros, ou cupom, que paga aos detentores e em seu preço no mercado. No mercado obrigacionista, o rendimento e o preço movem-se em direcções opostas: quando os rendimentos sobem, os preços descem – e o mesmo acontece com o mercado obrigacionista. E quando os preços e o mercado sobem, os rendimentos caem.
Isso ocorre porque quando as taxas de juros prevalecentes sobem – e não especificamente a taxa do título específico que você possui – os títulos recém-emitidos tenderão a oferecer uma taxa de cupom mais alta para acompanhar a tendência geral das taxas. O título que você detém será menos valioso no mercado porque agora existem outros títulos que oferecem taxas mais altas – e assim seu preço cairá à medida que os rendimentos subirem.
O risco de taxa de juros é o risco que os investidores em títulos enfrentam no caso de as taxas de juros prevalecentes subirem, reduzindo os preços de suas participações em títulos.
Investir em imóveis
A maioria dos investidores imobiliários ganha dinheiro comprando propriedades e alugando-as. Eles também podem ganhar dinheiro vendendo as propriedades por mais do que gastaram para comprá-las.
Observação
Algumas pessoas também tentam ganhar dinheiro comprando casas por um preço baixo, fazendo melhorias rapidamente e vendendo-as por mais do que pagaram, mais o custo das melhorias. Essa prática é conhecida como “inversão de casa”.
Uma forma menos prática de investir em imóveis é através da compra de ações de empresas conhecidas como fundos de investimento imobiliário, ou REITs. Estas empresas possuem imóveis de um tipo ou de outro (talvez hotéis, edifícios de escritórios ou mesmo unidades de armazenamento) e, em troca de um tratamento fiscal favorável, são obrigadas a pagar 90% do seu rendimento tributável aos acionistas sob a forma de dividendos.
Tipo de propriedade
Depois de definir as classes de ativos que deseja possuir, a próxima etapa é decidir como você irá possuí-los. Por exemplo, se decidir investir em ações, você poderá possuir as ações diretamente ou por meio de uma estrutura conjunta. Você pode comprar ações de empresas individuais ou de fundos – fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) – que possuem diretamente as ações.
Se comprar ações individuais, talvez através de um corretor online, você controla onde todo o seu dinheiro será investido. Ao comprar fundos mútuos, você deixa as decisões de investimento para os gestores de fundos. E quando você compra ETFs, na maioria das vezes você investe em todas as ações de um determinado índice, como o Standard & Poor’s 500.
Local de propriedade
Depois de decidir a forma como deseja adquirir seus ativos de investimento, sua próxima decisão será relativa ao local onde esses investimentos serão mantidos. Você pode abrir uma conta de corretagem tributável que não esteja conectada a uma conta de aposentadoria. Você pode investir por meio do plano 401 (k) do seu empregador, se ele oferecer um. E você também pode investir em um dos vários tipos de contas individuais de aposentadoria (IRAs): um IRA tradicional, Roth IRA, SIMPLE IRA ou SEP-IRA.
O tipo de IRA que você escolhe depende da sua situação profissional (os IRAs SIMPLES e SEP são para funcionários ou proprietários de pequenas empresas). Além disso, considere se deseja investir dólares isentos de impostos e pagar impostos sobre os ganhos de seus investimentos assim que começar a retirar dinheiro (um IRA tradicional) ou investir dólares após impostos e não pagar impostos sobre os ganhos de seus investimentos (um Roth IRA).
Um plano 401 (k) normalmente oferece apenas algumas opções de investimento, geralmente um punhado de fundos mútuos de ações ou títulos. Uma das principais vantagens de um plano 401 (k) é que muitos empregadores correspondem a uma certa porcentagem do dinheiro que você investe no plano.
Você pode optar por manter suas participações imobiliárias em uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) ou em algum outro tipo de estrutura corporativa, como uma sociedade de responsabilidade limitada (LLP). Se não tiver certeza de qual é a melhor opção para você, considere procurar a ajuda de um profissional jurídico ou de contabilidade – ou ambos.
Observação
Considere ouvir alguns podcasts como “The Investor’s Podcast” e “Stacking Benjamins” para saber mais sobre investimentos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é o melhor aplicativo de investimento para iniciantes?
A Fidelity tem um dos melhores aplicativos de negociação de ações para iniciantes. SoFi é outro aplicativo de investimento com boas ferramentas de aprendizagem. A TD Ameritrade tem um dos melhores aplicativos de investimento em geral.
Como os iniciantes podem começar a investir em bitcoin?
Nem todos os corretores da bolsa oferecem acesso aos mercados criptográficos, mas alguns oferecem, como o Robinhood. Existem também corretoras específicas para criptografia, como a Coinbase. Se o seu corretor não oferecer acesso à criptografia, você poderá investir em um ETF de bitcoin ou em um contrato futuro de bitcoin, mas lembre-se de que estes não são investimentos diretos em bitcoin.
