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Uma carteira diversificada é um conjunto de investimentos em vários ativos que busca obter o maior retorno plausível e, ao mesmo tempo, reduzir os riscos prováveis. Uma carteira diversificada típica tem uma mistura de ações, renda fixa e commodities. A diversificação funciona porque esses ativos reagem de maneira diferente ao mesmo evento econômico.
Principais conclusões
- Você recebe o maior retorno pelo menor risco com um portfólio diversificado.
- Para maior diversificação, inclua uma mistura de ações, renda fixa e commodities.
- A diversificação funciona porque os ativos não se correlacionam entre si.
- Um portfólio diversificado é a sua melhor defesa contra uma crise financeira.
O que é um portfólio diversificado?
Em um portfólio diversificado, os ativos não se correlacionam entre si. Quando o valor de um aumenta, o valor de outro pode cair. A mistura pode reduzir o risco global porque, independentemente do que a economia faça, algumas classes de activos serão beneficiadas. Isso pode compensar perdas nos outros ativos. O risco também é reduzido porque é raro que todo o portfólio seja eliminado por um único evento. Um portfólio diversificado é a sua melhor defesa contra uma crise financeira.
Como funciona a diversificação
As ações vão bem quando a economia cresce. Os investidores querem os retornos mais elevados, por isso aumentam o preço das ações. Estão dispostos a aceitar um risco maior de uma recessão porque estão optimistas quanto ao futuro.
Títulos e outros títulos de renda fixa apresentam bom desempenho quando a economia desacelera. Os investidores estão mais interessados em proteger as suas participações numa recessão. Eles estão dispostos a aceitar retornos mais baixos para essa redução de risco.
Os preços das commodities variam de acordo com a oferta e a demanda. As commodities incluem trigo, petróleo e ouro. Por exemplo, os preços do trigo aumentariam se houvesse uma seca que limitasse a oferta. Os preços do petróleo cairiam se houvesse excesso de oferta. Como resultado, as commodities não seguem as fases do ciclo econômico tão de perto quanto as ações e os títulos.
Inclua estas cinco classes de ativos para diversificar seu portfólio
Aqui estão seis classes de ativos para ajudar a construir um portfólio diversificado:
Ações dos EUA
As ações dos EUA são ações de empresas públicas sediadas nos EUA. Devem ser incluídas empresas de diferentes portes. O tamanho da empresa é medido por sua capitalização de mercado, portanto, inclua ações de pequena, média e grande capitalização em um portfólio.Eles respondem de maneira diferente dependendo da fase do ciclo econômico.
Renda Fixa dos EUA
Os investimentos de renda fixa pagam um retorno acordado em um cronograma fixo. Eles incluem títulos, certificados de depósito e fundos do mercado monetário.
Observação
Os investimentos mais seguros são títulos do Tesouro dos EUA e títulos de capitalização.
Estes são garantidos pelo governo federal. Os títulos municipais também são muito seguros.Você também pode comprar fundos de títulos de curto prazo e fundos do mercado monetário que investem nesses títulos seguros.
Os títulos corporativos proporcionam um retorno maior com maior risco.Os maiores retornos e riscos vêm com títulos de alto risco.
Ações Estrangeiras
Isso inclui empresas de mercados desenvolvidos e emergentes. Você pode conseguir maior diversificação se investir no exterior. Os investimentos internacionais podem gerar um retorno mais elevado, porque os países com mercados emergentes estão a crescer mais rapidamente. São também investimentos mais arriscados, porque estes países têm menos salvaguardas do banco central em vigor. São suscetíveis a mudanças políticas e são menos transparentes.
Observação
Os investimentos estrangeiros protegem contra um dólar em declínio.
As empresas norte-americanas têm um bom desempenho quando o dólar está fraco porque estimula as exportações. As empresas estrangeiras têm um bom desempenho quando o dólar está forte. Isso torna as suas exportações para os Estados Unidos mais baratas do que quando o dólar está fraco.
Renda Fixa Estrangeira
Isso inclui questões corporativas e governamentais. Eles fornecem proteção contra o declínio do dólar. Eles são mais seguros do que ações estrangeiras.
Alternativas
Os investimentos alternativos podem incluir uma variedade de ativos e geralmente constituem a menor alocação, em comparação com outras classes de ativos. Exemplos de alternativas incluem imóveis, commodities, fundos de hedge, capital de risco, derivativos ou criptomoedas. As commodities podem incluir recursos naturais como ouro ou petróleo.
O ouro é considerado uma parte sólida de um portfólio diversificado porque é a melhor proteção contra uma queda do mercado de ações.A pesquisa mostra que os preços do ouro sobem dramaticamente durante 15 dias após um crash.O ouro também pode ser uma boa defesa contra a inflação.Também não está correlacionado com ativos como ações e títulos.
Observação
Considere incluir o patrimônio da sua casa em sua estratégia de diversificação.
Sua casa principal como um ativo
A maioria dos consultores de investimentos não considera o patrimônio de uma casa como um investimento imobiliário.Eles presumem que você continuará morando lá pelo resto da vida.
Essa atitude encorajou muitos proprietários a contrair empréstimos contra o capital próprio das suas casas para comprar bens de consumo. Quando os preços da habitação diminuíram em 2006, muitos proprietários deviam mais do que o valor da sua propriedade. Como resultado, muitas pessoas perderam as suas casas durante a crise financeira. Alguns abandonaram suas casas, enquanto outros declararam falência.
Observação
Muitos consultores de investimentos consideram sua casa um produto consumível, como um carro ou uma geladeira, e não um investimento.
Se o seu patrimônio aumentar, você poderá vender outros investimentos imobiliários, como fundos de investimento imobiliário (REITs), do seu portfólio. Você também pode considerar vender sua casa, realizar alguns lucros e mudar-se para uma casa menor. Isso impediria que você fosse rico em casa, mas pobre em dinheiro. Em outras palavras, você não terá todos os ovos de investimento na cesta de sua casa.
Diversificação e Alocação de Ativos
Quanto você deve possuir de cada classe de ativos? Não existe um investimento universal mais diversificado.
Os investidores usam a alocação de ativos para determinar a combinação exata de ações, títulos e commodities. Depende do seu conforto com os diferentes níveis de risco, dos seus objetivos e de onde você está na vida.Por exemplo, as ações são mais arriscadas do que os títulos. Se você precisar do dinheiro nos próximos anos, deverá manter mais títulos do que alguém que poderia esperar 10 anos. Assim, a percentagem de cada tipo de classe de ativos depende dos seus objetivos pessoais. Eles devem ser desenvolvidos com um planejador financeiro.
Você também deve reequilibrar de acordo com a fase atual do ciclo de negócios. No estágio inicial de uma recuperação, as pequenas empresas fazem o melhor. São os primeiros a reconhecer oportunidades e podem reagir mais rapidamente do que as grandes corporações. As ações de grande capitalização apresentam um bom desempenho na última parte da recuperação. Eles têm mais fundos para superar as empresas menores.
Observação
Cuidado com as bolhas de ativos. Freqüentemente, ocorrem quando o preço de qualquer classe de ativos aumenta rapidamente.
As bolhas de activos são licitadas por especuladores e não são apoiadas por valores reais subjacentes.O reequilíbrio regular irá protegê-lo de bolhas de ativos. Você deve considerar vender, ou pelo menos cortar, qualquer ativo que tenha crescido tanto a ponto de ocupar grande parte do seu portfólio. Se você seguir essa disciplina, não será atingido com muita força quando a bolha estourar.
Observação
Numa carteira bem diversificada, os ativos mais valiosos são aqueles que não se correlacionam com outros ativos.
Quando um fundo mútuo é um investimento diversificado
Um fundo mútuo ou fundo de índice oferece mais diversificação do que um título individual. Ele rastreia um pacote de ações, títulos ou commodities.Não é um substituto para uma carteira bem diversificada.
Um fundo mútuo ou fundo de índice seria um investimento diversificado se contivesse todas as seis classes de ativos. Para atender às suas necessidades, também seria necessário equilibrar esses ativos de acordo com seus objetivos. Depois, ajustar-se-ia, dependendo da fase do ciclo económico.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é um portfólio?
Em termos financeiros, uma carteira é um conjunto de investimentos. Pode incluir ações, ETFs, títulos, fundos mútuos, commodities e dinheiro e equivalentes de dinheiro. Também poderia ter ativos como imóveis e arte. Você pode gerenciar seu portfólio ou contratar um consultor financeiro para gerenciá-lo em seu nome.
O que é um fundo mútuo?
Um fundo mútuo é um veículo financeiro. É composto por um conjunto de fundos de investidores usados para investir em títulos como ações ou títulos. Eles são operados por gestores de dinheiro e projetados para atender a determinados objetivos de investimento. Eles proporcionam aos investidores alguma diversificação porque normalmente detêm uma centena ou mais títulos.
