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Ao comparar fundos sem carga e fundos com isenção de carga, você encontrará uma semelhança principal: eles não cobram carga de fundo mútuo. No entanto, as semelhanças na respectiva estrutura de taxas de fundos mútuos terminam aí. Embora nenhum dos tipos de fundo cobre uma carga, eles podem ter despesas diferentes.
Em resumo, existem algumas diferenças importantes entre fundos sem carga e fundos com isenção de carga que são importantes para os investidores entenderem antes de investir.
Principais conclusões
- As principais diferenças entre fundos sem carga e fundos com isenção de carga são a estrutura de taxas, nome e acesso e identificador de classe de ações.
- Os fundos sem carga geralmente têm índices médios de despesas mais baixos do que os fundos com isenção de carga.
- Os fundos com isenção de carga são mais frequentemente encontrados em planos 401 (k).
Diferenças entre fundos sem carga e fundos com isenção de carga
Aqui estão as principais diferenças que você deve saber sobre fundos sem carga e fundos com isenção de carga:
- Estrutura de taxas:Um verdadeiro fundo sem carga não cobra nenhuma carga e não possui nenhuma taxa, como as taxas 12b-1, que parecem ocultas para muitos investidores. Já os fundos com isenção de carga podem ter tais taxas, embora não cobrem carga. Essa diferença sutil pode resultar em uma diferença significativa de longo prazo nas taxas totais e nos retornos médios anualizados.
- Nome e Acesso:Os fundos com isenção de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos aos fundos carregados, como fundos da classe de ações A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401(k), onde os fundos carregados não são uma opção. Dessa forma, um consultor ou corretor que é pago por comissão ainda pode ganhar dinheiro sem receber a carga (fundos carregados não são permitidos nos planos 401(k)).
- Identificador de classe de ações:Os fundos mútuos com isenção de carga são identificados por um “LW” no final do nome do fundo e no final do símbolo. Por exemplo, o American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), que é um fundo de ações A, tem uma opção com isenção de carga, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).Por outro lado, os fundos sem carga não possuem nenhuma letra ou letras, como A, B, C, D, R ou LW, no final do nome do fundo indicando uma classe de ações.
O que é melhor, sem carga ou com isenção de carga?
A comparação sem carga vs com isenção de carga é um caso de maçãs e laranjas. No entanto, os fundos sem carga geralmente apresentam índices médios de despesas mais baixos do que os fundos com isenção de carga. Despesas mais baixas traduzem-se frequentemente em retornos mais elevados para o investidor, especialmente a longo prazo. Portanto, os fundos sem carga são geralmente melhores do que os fundos com isenção de carga, pelo menos em termos de despesas mais baixas, o que pode levar a retornos mais elevados.
Fique atento às taxas 12b-1 em fundos com isenção de carga
Lembre-se de que o fundo com isenção de carga é um fundo oferecido por um consultor ou corretor que deseja vender um fundo sem carga, mas ainda assim receber o pagamento. Como eles fazem isso? Eles removem (renunciam) a carga, mas mantêm a taxa 12b-1. Portanto, fundos com isenção de carga podem parecer que você está fazendo um bom negócio, mas você precisa fazer sua pesquisa e ter certeza de não estar comprando um fundo com uma alta taxa 12b-1.
O resultado final
Se você puder escolher entre as versões sem carga e com isenção de carga do mesmo fundo mútuo, geralmente é melhor comprar aquela com a menor taxa de despesas, que normalmente será o fundo sem carga. Os fundos com isenção de carga são mais frequentemente encontrados em planos 401 (k). Neste caso, se não tiver outra escolha, o fundo com isenção de carga pode ser aceitável, especialmente se o empregador oferecer contribuições equivalentes.
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