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Você deve investir em fundos mútuos sem carga ou fundos com carga? Você deve investir em fundos sem carga por conta própria ou por meio de um consultor? Antes de tomar uma decisão sobre os melhores fundos mútuos para comprar, você deve entender o que é um fundo mútuo sem carga e as despesas que pagará com os vários tipos de fundos mútuos.
Como acontece em quase todos os cenários de investimento, os principais fatores envolvidos na decisão de como investir em determinados tipos de títulos dependem dos objetivos financeiros e das preferências pessoais do investidor. Em outras palavras, a resposta à questão de saber se você deve investir em fundos mútuos sem carga começa com uma resposta de duas palavras: “Depende”.
Principais conclusões
- As cargas de fundos são taxas aplicadas às transações de ações e podem ser cobradas no momento da compra ou posteriormente, quando as ações são vendidas.
- O custo das cargas ou taxas é levado em consideração no retorno líquido do investidor, mas pode ser medido antecipadamente por meio do índice de despesas do fundo.
- Você pode evitar o pagamento dos custos operacionais de um fundo contratando um consultor que cobra apenas honorários ou negociando ações individuais por conta própria.
- Os fundos sem carga são quase sempre preferidos aos fundos carregados, desde que a taxa de despesas seja razoável.
O que é uma carga de fundo mútuo?
Uma carga de fundo mútuo é uma taxa cobrada quando um investidor faz uma transação em cotas de fundos. As cargas poderão ser cobradas na compra de cotas de fundos (front-end load) ou na venda de cotas de fundos (back-endloads). Essas cargas são pagas ao corretor pela venda do fundo (ou por aconselhar um investidor a comprar o fundo). Os fundos mútuos que não cobram cargas são conhecidos como fundos mútuos sem carga.
Algumas classes de ações de fundos podem ser facilmente confundidas com fundos mútuos sem carga. Normalmente, as ações classe B e as ações classe C não cobram carga inicial. Por outras palavras, superficialmente, parece que se investir num fundo de ações de classe B ou C, estará a investir num fundo mútuo sem carga. Na realidade, você está comprando um fundo que carrega uma carga de back-end (taxa contingente de vendas diferidas) e taxas 12b-1 contínuas mais altas.Um verdadeiro fundo mútuo sem carga não tem cobrança de vendas inicial ou final.
Quanto custa um fundo mútuo sem carga?
Quantas vezes já nos disseram que não existe almoço grátis? O mesmo vale para fundos mútuos sem carga; nada é de graça no mundo dos investimentos. Os fundos mútuos sem carga podem ser isentos de encargos de vendas (cargas), mas têm custos.
Todas as classes de ações de fundos – com ou sem carga – acarretam taxas que são pagas a partir dos ativos do fundo aos consultores de investimento do fundo (em vez de pagar ao consultor/corretor que vende o fundo). Em outras palavras, os investidores veem essas taxas como uma redução em seus retornos líquidos versus uma despesa em seus extratos bancários ou de corretagem.
As taxas de fundos mútuos são expressas em algo chamado índice de despesas, que é uma porcentagem que expressa as despesas operacionais de um fundo mútuo. As taxas e despesas variam muito de fundo para fundo e podem variar de menos de 0,10% a mais de 2,00%, dependendo do estilo de investimento, capitalização de mercado, ativos do fundo, empresa do fundo e classe de ações do fundo.
Observação
Para ter uma ideia de quanto as taxas e despesas de um fundo podem afetar seus retornos, dê uma olhada em nossa lista de índices médios de despesas para fundos mútuos.
Você deve comprar fundos mútuos sem carga por conta própria ou por meio de um consultor?
Alguns investidores preferem investir por conta própria em fundos mútuos sem carga. Cada investidor tem seus próprios motivos para seguir o caminho do faça você mesmo. Os motivos variam desde evitar o custo do pagamento de uma taxa até não confiar nos consultores financeiros.
Muitos investidores do tipo “faça você mesmo” escolhem uma abordagem convencional de comprar fundos mútuos baratos e sem carga através da Vanguard e/ou T. Rowe Price. Eles podem escolher um fundo amplo e administrado passivamente que siga um índice como o índice S&P 500. Eles podem combinar vários índices para construir um portfólio diversificado que consiste em várias ou muitas partes do mercado (ações de grandes empresas nos EUA até ações internacionais de pequenas empresas).
Por outro lado, muitos investidores encontraram consultores de confiança que cobram uma taxa com base nos ativos investidos, em vez de cobrar uma comissão de vendas. Os consultores pagos são capazes de ajudar os investidores a determinar uma alocação adequada de ativos com base nos objetivos do investidor e ajudá-los a manter o rumo nos bons e nos maus momentos.
Observação
Os consultores que cobram comissões com base nos activos sob gestão, e não através de comissões de vendas, demonstram que podem dar prioridade aos interesses do investidor porque não há incentivo para comprar ou vender.
O resultado final da compra de fundos mútuos sem carga
Quer você compre fundos sem carga ou fundos com carga, ou se fizer você mesmo ou por meio de um consultor, você deve entender o que é um fundo mútuo sem carga e o que não é um fundo mútuo sem carga.
Você deve investir em fundos mútuos sem carga ou fundos com carga? Você deve investir em fundos sem carga por conta própria ou por meio de um consultor? Antes de tomar uma decisão, você deve entender o que é um fundo mútuo sem carga e o que não é um fundo mútuo sem carga.
O resultado final é que os fundos sem carga são quase sempre preferidos aos fundos carregados. Apenas certifique-se de que os índices de despesas de seus fundos sem carga estejam abaixo da média.
