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Os fundos do mercado monetário são fundos mútuos que os investidores normalmente utilizam para participações de risco relativamente baixo em uma carteira. Esses fundos normalmente investem em instrumentos de dívida de curto prazo e pagam lucros na forma de dividendos. Um fundo do mercado monetário não é o mesmo que uma conta do mercado monetário em um banco ou cooperativa de crédito.
Observação
Há uma grande diferença entre fundos do mercado monetário e contas do mercado monetário. Fundos do mercado monetário são fundos mútuos que investem em títulos e podem potencialmente perder valor. As contas do mercado monetário são frequentemente contas bancárias seguradas pelo FDIC.
Os fundos do mercado monetário muitas vezes pagam dividendos mensais, mas existem algumas alternativas.
Os fundos do mercado monetário são uma ferramenta popular e útil de gestão de caixa nas circunstâncias certas. Antes de usar fundos do mercado monetário, certifique-se de compreender como eles funcionam e os riscos que você pode correr.
Investimentos em fundos do mercado monetário
Os fundos do mercado monetário investem em títulos de curto prazo. Ao manter um prazo curto, estes fundos tentam reduzir a incerteza, o que pode ajudar a gerir o risco. Esses fundos são obrigados a manter os vencimentos dos investimentos em 397 dias ou menos.
Quanto mais tempo você emprestar dinheiro a uma pessoa, empresa ou governo, maior será o risco de que algo aconteça e você não seja reembolsado. Os investimentos típicos dentro de um fundo do mercado monetário podem ser emissões do Tesouro dos EUA, títulos corporativos de curto prazo e outros títulos que apresentam um risco de inadimplência relativamente baixo.
Observação
Você não seleciona os investimentos dentro de um fundo do mercado monetário. Em vez disso, um gestor de fundos faz isso por você.
Fundos diferentes podem ter investimentos subjacentes diferentes. Por exemplo:
- Os fundos governamentais do mercado monetário investem principalmente em títulos emitidos pelo governo
- Os fundos do mercado monetário municipal favorecem emissões de órgãos municipais
- Os principais fundos do mercado monetário podem investir em títulos corporativos e bancários para maximizar o rendimento
Por que usar fundos do mercado monetário?
Vários fatores tornam os fundos do mercado monetário atraentes para os investidores.
Gestão de Risco
Os investidores usam fundos do mercado monetário quando desejam um investimento semelhante a dinheiro. Esses investimentos podem proporcionar um pequeno retorno, ao mesmo tempo que assumem riscos limitados. Compare isso com uma carteira fortemente investida em ações. Muitas vezes, você pode reduzir o risco mudando para um fundo do mercado monetário ou mantendo parte de seus ativos nesses investimentos.
Liquidez
Os investimentos em fundos do mercado monetário são normalmente líquidos, o que significa que normalmente você pode sacar seu dinheiro em poucos dias úteis. Geralmente, leva um dia de negociação para que uma venda de fundo mútuo seja liquidada. Depois disso, poderá ser necessário transferir os fundos para uma conta que permita gastos.
Conveniência
Algumas instituições permitem que você emita cheques para sacar fundos de um fundo do mercado monetário. Como resultado, você obtém as vantagens do ganho de dividendos, bem como fácil acesso ao seu dinheiro. Certifique-se de perguntar quais restrições ou taxas sua instituição possui.
Taxas responsivas
Os fundos do mercado monetário podem pagar taxas mais altas ou mais baixas ao longo do tempo. Se você espera que as taxas subam, pode ser atraente manter seu dinheiro em um investimento que se ajuste aos mercados.
Devido às compensações compreensíveis entre risco e retorno, você pode esperar que os fundos do mercado monetário forneçam retornos de longo prazo relativamente baixos.
Riscos potenciais de fundos do mercado monetário
Existem vários riscos que você precisa conhecer, incluindo o risco de perder dinheiro.
Você pode perder seu principal
Os gestores de fundos tentam manter o preço das ações constante em US$ 1 por ação. No entanto, não há garantia de que o preço das ações permanecerá em US$ 1 por ação. Se o preço das ações cair, você poderá perder parte ou todo o seu principal.
Os fundos do mercado monetário não são segurados pelo FDIC
Se você mantiver dinheiro em uma conta de depósito bancário normal, como poupança ou conta corrente, seu banco oferece seguro de até US$ 250.000 da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Embora os fundos do mercado monetário sejam relativamente seguros, ainda existe um pequeno risco que pode ter consequências desastrosas se não puder arcar com quaisquer perdas. Não existe nenhuma entidade governamental que cubra potenciais perdas de mercado.
Em troca desse risco, o ideal seria obter um retorno melhor sobre seu dinheiro do que ganharia em uma conta poupança segurada pelo FDIC.
As taxas de fundos do mercado monetário são variáveis
Você não pode saber quanto ganhará com seu investimento à medida que o futuro se desenrola. A taxa pode subir ou descer. Se subir, isso seria uma coisa boa. No entanto, se cair – e você ganhar menos do que esperava – poderá acabar precisando de mais dinheiro para atingir seus objetivos. Este risco existe com outros investimentos em títulos, mas ainda assim vale a pena observá-lo se você estiver procurando retornos previsíveis sobre seus fundos.
Custos potenciais de oportunidade e risco de inflação
Dado que os fundos do mercado monetário são considerados mais seguros do que outros investimentos, como acções, os retornos médios a longo prazo dos fundos do mercado monetário podem ser inferiores aos retornos médios a longo prazo dos investimentos mais arriscados. Durante longos períodos, a inflação pode corroer os seus retornos, e você poderá ficar melhor servido com investimentos de maior rendimento se tiver capacidade e desejo de assumir o risco.
Fundos bloqueados
Em alguns casos, os fundos do mercado monetário podem tornar-se ilíquidos, o que ajuda a reduzir os problemas durante as turbulências do mercado. Os fundos podem impor taxas de liquidez que exigem que você pague pelo saque. Eles também podem usar portões de resgate ou suspensões temporárias, que exigem que você espere antes de receber os rendimentos de um fundo do mercado monetário.
Onde obter um fundo do mercado monetário
Quando se trata de fundos do mercado monetário, você tem opções. Eles são abundantes em corretoras e empresas de fundos mútuos – qualquer dinheiro grátis em suas contas pode ir automaticamente para um fundo do mercado monetário.
Observação
Antes de investir num fundo do mercado monetário (ou qualquer outro fundo), leia atentamente o prospecto do fundo. Este documento de divulgação explica alguns dos riscos, taxas, mínimos e outras características de cada fundo.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como são tributados os fundos do mercado monetário?
Nem todos os fundos do mercado monetário são tributáveis, portanto, se você estiver preocupado com a tributação, considere um fundo do mercado monetário que invista em títulos municipais isentos de impostos. Outros fundos do mercado monetário incorrem em eventos tributáveis. Se você possui um desses tipos de fundos, receberá um 1099-INT para ajudá-lo a preencher suas declarações fiscais. A maior parte dos juros será tributada de acordo com sua alíquota de imposto federal.
Quanto estão rendendo as contas do mercado monetário?
De acordo com as últimas informações sobre taxas nacionais da FDIC, as contas do mercado monetário estão rendendo cerca de 0,08% em média. Os fundos do mercado monetário apresentam mais riscos do que as contas do mercado monetário seguradas pelo FDIC, portanto, você pode esperar que eles rendam um pouco mais de 0,08% em média.
Com que frequência os fundos do mercado monetário pagam juros?
A maioria dos produtos do mercado monetário paga juros mensalmente, mas isso não é uma regra definida. Você pode verificar o histórico de distribuição de um fundo para saber mais sobre quanto e com que frequência ele paga aos acionistas do fundo.
