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As pessoas que desejam investir para obter retornos de curto prazo têm muitas opções. Os fundos de obrigações de curto prazo podem ser escolhas inteligentes para pessoas que pretendem melhores retornos a curto prazo do que as contas do mercado monetário, mas menos risco de mercado do que os fundos de obrigações de prazos mais longos.
Antes de comprar, você deve conhecer os prós e os contras desse tipo de investimento em renda fixa. Você também deve saber como identificar as melhores condições de mercado para investimentos de curto prazo.
Principais conclusões
- Os fundos de títulos de ultracurto prazo podem ser uma boa escolha se você deseja obter melhores retornos no curto prazo do que as contas do mercado monetário.
- Esses fundos de títulos muito curtos normalmente investem em títulos com vencimento em menos de um ano.
- Por serem menos sensíveis no que diz respeito às taxas de juro, algumas pessoas gostam de utilizar os fundos de obrigações mais curtos quando as taxas estão a subir.
O que são fundos de obrigações de prazo ultracurto?
Os fundos de obrigações de ultracurto prazo, que muitas vezes investem em obrigações com vencimento inferior a um ano, são agrupados com fundos de obrigações de curto prazo, que detêm obrigações com vencimento em um a três anos. As taxas de retorno dos fundos de obrigações de ultracurto prazo são frequentemente mais elevadas do que as dos fundos do mercado monetário, mas inferiores às dos fundos de obrigações de curto prazo convencionais.
As pessoas que gostam de investir de baixo risco tendem a gostar de fundos de obrigações de ultracurto prazo porque têm menos preocupações com a alteração das taxas de juro do que os fundos de obrigações de curto prazo. Freqüentemente, eles terão retornos mais elevados do que os fundos do mercado monetário. Ainda assim, estes fundos de obrigações têm retornos médios mais baixos no longo prazo do que os fundos de obrigações de curto prazo e retornos muito mais baixos do que os fundos de obrigações de médio prazo e os fundos de obrigações de longo prazo.
Melhor momento para comprar fundos de títulos de prazo ultracurto
Como o nome indica, estes fundos de obrigações não se destinam a investimentos e desempenho a longo prazo. Por exemplo, espera-se que um fundo de índice do mercado obrigacionista total tenha um retorno de cerca de 5% ao longo de um período de 10 anos, enquanto um fundo de obrigações de prazo ultracurto teria um bom desempenho com uma média de 2%.
Ainda assim, os fundos mútuos de obrigações apresentam riscos principais. Isso significa que você poderia vender um fundo de títulos por um valor inferior ao que comprou. Quando as taxas sobem, este risco aumenta devido a um tipo de risco de mercado denominado risco de taxa de juro. Quando as taxas estão baixas, as pessoas desejam obter um rendimento superior ao dos fundos do mercado monetário. Se se espera que as taxas subam num futuro próximo, os fundos de obrigações mais curtos podem ser uma boa ideia.
Para além do potencial de erro na previsão do movimento das taxas, estes fundos de obrigações são mais adequados para investir durante um período de tempo relativamente curto, como três a seis meses.
Observação
O melhor momento para investir em fundos de obrigações de ultracurto prazo é quando se espera que as taxas de juro subam. Para os investidores que procuram um plano sensato para investir nestes fundos de obrigações, o prazo adequado é inferior a um ano.
Por outro lado, se as taxas estiverem elevadas neste momento ou se se espera que caiam em breve, uma obrigação de curto prazo não é um investimento tão inteligente como uma obrigação com uma maturidade mais longa. Os títulos de longo prazo estão menos sujeitos a efeitos adversos decorrentes de altas e baixas das taxas de curto prazo.
Melhores fundos de títulos de prazo ultracurto
Se você quiser usar fundos de títulos de ultracurto prazo como foram feitos para serem usados e investir por um curto período de tempo, o melhor desses fundos não terá carga e terá um baixo índice de despesas. Um dos melhores fundos de títulos para comprar é o Vanguard Ultrashort-Term Bond (VUBFX), que tem um índice de despesas baixo de 0,2% e tem um desempenho que muitas vezes supera a maioria dos fundos com participações semelhantes. O ETF Bloomberg Barclays de 1 a 3 meses T-Bill é mais uma ótima opção. Tem um índice de despesas inferior a 0,14%.
Para encontrar fundos semelhantes, você pode pesquisar e encontrar os melhores em um dos muitos sites para aprender sobre fundos mútuos. Apenas certifique-se de procurar índices de despesas baixos e bons registros históricos de desempenho.
O resultado final
Simplificando, os fundos de obrigações mais curtos são melhores para planos de investimento com duração inferior a um ano. Isso ocorre porque os retornos desses fundos tendem a ser muito inferiores aos dos fundos de títulos de curto, intermediário e longo prazo. Como esses títulos não reagem realmente às mudanças nas taxas, algumas pessoas gostam de usar esses fundos de títulos quando as taxas estão subindo. No entanto, eles podem não ser um lugar inteligente para colocar seu dinheiro quando as taxas estão altas e correm o risco de cair.
Como acontece com qualquer investimento, o desempenho do mercado no momento em que você investe deve desempenhar um papel importante para ajudá-lo a decidir sobre seu plano.
