Table of Contents
Uma das escolhas mais importantes e difíceis que você enfrentará como novo investidor é se deve investir em fundos de ações ou em ações individuais.
Investir em um fundo de ações significa comprar ações de uma carteira supervisionada por um gestor de carteira profissional, que é responsável por escolher as ações da carteira, bem como pelas decisões de compra, venda e manutenção.
Principais conclusões
- Os fundos de ações são boas opções se você gosta de acompanhar o desempenho de um investimento, mas prefere recorrer aos profissionais para pesquisa e análise.
- Se você tem experiência em investimentos ou prefere construir seu próprio portfólio, pode manter mais controle sobre as decisões de investimento selecionando ações individuais.
- Aprender sobre uma empresa e ler suas demonstrações financeiras são duas boas maneiras de avaliar as ações de uma empresa.
- Uma carteira diversificada pode consistir em um punhado ou centenas de títulos, portanto, considere esse fator ao escolher administrar o seu próprio.
Fundos de ações vs. ações individuais
Depois de escolher um bom fundo de ações, sua responsabilidade é continuar comprando ações, reinvestindo seus dividendos e ganhos de capital e verificando o relatório anual do fundo mútuo todos os anos. Seu objetivo é garantir que a sociedade gestora siga a filosofia financeira em que você acredita e que permaneça confortável com as participações. Em muitos aspectos, é como verificar o desempenho de um gerente de prédio que você contrata para supervisionar seus imóveis para alugar.
Por outro lado, escolher ações individuais significa que é sua responsabilidade construir um portfólio, examinar relatórios anuais e registros de 10 mil, tomar decisões de compra e venda e manter-se atualizado sobre o que está acontecendo em cada uma das empresas nas quais você mantém um investimento. Afinal, é o seu dinheiro suado. Para muitas pessoas, isso soa como tortura intelectual.
Mesmo que você tenha conhecimento sobre como fazer pesquisas de investimento e seja capaz de escolher as melhores ações, poderá precisar de uma diversificação maior do que a que as ações individuais podem oferecer. Considere adicionar ETFs e fundos mútuos ao seu portfólio que incluam centenas ou milhares de ações.
Observação
Ao construir seu próprio portfólio, você deve ter uma boa ideia de sua tolerância pessoal ao risco, de seu orçamento atual e de suas metas de investimento de longo e curto prazo.
Aqui estão algumas maneiras de saber se você deve investir em fundos de ações ou escolher suas próprias ações ordinárias individuais.
Lendo Demonstrações Financeiras
Você consegue ler as demonstrações financeiras GAAP, incluindo demonstrações de resultados e balanços? Se você tiver essa habilidade, selecionar suas próprias ações individuais não deverá ser mais difícil do que analisar uma oportunidade de negócio privado, como investir em uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC).
Em tal situação, parece um pouco bobo contratar um gestor financeiro profissional para ficar sentado pesquisando negócios para você o dia todo, a menos que você prefira se concentrar em sua ocupação principal.
Analisando Empresas
Para algumas pessoas, há poucas coisas mais agradáveis do que encontrar uma grande empresa e aprender sobre seu negócio, setor, produtos, custos, estratégia e como ela se encaixa no mundo.
Você adora poder entrar em uma loja de departamentos e conhecer as margens de lucro bruto da empresa que cria determinada marca de roupas? Você gosta de poder passar por um hotel e saber o custo médio por quarto para construí-lo? Que tal discutir o lucro total antes de impostos que deveria gerar se fosse bem administrado e moderadamente bem-sucedido? Estudar empresas (e ações individuais, por extensão) é uma forma de compreender o mundo e o que as pessoas realmente valorizam.
Se você não se importa com essas coisas, não faz muito sentido perder tempo tentando encontrar empresas individuais nas quais você possa se tornar proprietário parcial. Pague a um profissional sua taxa de administração e, em vez disso, adquira fundos de ações bons e bem diversificados.
Observação
Os fundos de ações podem ser geridos ativamente, o que significa que o gestor da carteira usa o seu próprio critério. Ou podem ser geridos passivamente, o que significa que o fundo segue um índice de mercado. Os fundos geridos passivamente normalmente têm taxas mais baixas do que os geridos ativamente.
Múltiplas posições versus um punhado de fundos
Mesmo uma carteira de investimentos focada provavelmente incluirá de 10 a 20 ações; uma carteira amplamente diversificada pode conter de 30 a 100 ações. Você quer ter que controlar todos esses títulos? As datas dos dividendos e receitas? A base de custo para cada posição?
Se você não se importa e tem um portfólio grande o suficiente para justificar isso, ações individuais podem ser para você. Se você deseja construir todo o histórico de seu portfólio de investimentos em uma única planilha curta, os fundos de ações são provavelmente a melhor seleção.
O que devo escolher: fundos de ações ou ações?
Se você não consegue pensar como um investidor de longo prazo, talvez queira criar uma camada de proteção e escolher fundos de ações em vez de ações individuais. A menos que você siga o caminho do ETF (fundo negociado em bolsa), os fundos mútuos apenas ajustam os preços das ações, ou valores dos ativos líquidos, uma vez por dia. Isso o liberta da necessidade de ficar grudado em uma tela ou de entrar em pânico por causa de uma movimentação de 50 centavos em uma ação blue chip que não deveria lhe causar qualquer consternação.
