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Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e as notas negociadas em bolsa (ETNs) relacionados ao petróleo e ao gás natural são alguns dos tipos mais populares de produtos negociados em bolsa (ETPs).
Os ETPs de commodities permitem que você mantenha posições (operadas longas) em commodities – neste caso, petróleo e/ou gás natural – comprando um único produto que é facilmente negociado em uma bolsa. Esses ETPs visam imitar o retorno de um índice de contratos futuros de commodities antes das taxas de administração e outras despesas.
Observação
Os futuros são derivados – instrumentos financeiros cujo valor deriva de outros instrumentos. Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender um determinado ativo a um preço definido em uma data acordada.
Outros ETPs permitem que você compre uma cesta de ações de empresas de petróleo e/ou gás comprando um único produto. Procuram igualar o retorno de um índice de ações da indústria petrolífera antes das despesas.
ETFs e ETNs de petróleo alavancados
Alguns ETPs são alavancados, o que significa que utilizam derivados e dívida para multiplicar o retorno do índice de referência que imitam. Por exemplo, o ETF Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Shares (GUSH) busca retornar 200% do desempenho do S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index a cada dia.
Observação
Os ETPs alavancados podem proporcionar grandes retornos, mas também envolvem riscos aumentados. Você pode perder todo o valor do seu investimento em um dia.
ETFs e ETNs de petróleo inverso
Os ETFs e ETNs inversos de petróleo e/ou gás natural são formas de criar posições curtas (ou seja, vender uma ação ou ação emprestada) nessas commodities petrolíferas, comprando um único produto que é negociado em bolsa.
A posição curta é uma forma de apostar na queda do mercado. Veja como esses dois ETPs funcionam:
- ETFs inversos: Utilize vários tipos de contratos futuros para imitar o desempenho oposto do seu índice de referência subjacente. Os preços das suas ações geralmente estão correlacionados com o valor patrimonial líquido das suas participações.
- ETNs reversos: títulos de dívida sem garantia que visam fornecer o desempenho oposto do seu índice de referência subjacente. No vencimento, se o benchmark que eles refletem cair 2%, então o ETN inverso ganharia 2%.
Você pode ganhar dinheiro com ETFs inversos e ETFs vendendo-os por um preço mais alto do que o preço pelo qual os comprou. Os preços de mercado dos ETNs inversos são determinados em parte pelo desempenho do índice subjacente. Eles também são afetados pela percepção de qualidade de crédito de seu emissor.
Você pode usar esses ETPs inversos para rastrear inversamente um índice subjacente ou outro grupo de investimentos se acreditar que seu valor cairá. Você também pode se proteger contra o risco de queda em ativos semelhantes que possui quando estiver em uma posição longa.
Os ETPs inversos visam retornar o oposto do benchmark subjacente. Além disso, existem também ETPs inversos alavancados que visam fornecer duas a três vezes o desempenho oposto do benchmark subjacente.
Observação
Esses produtos podem ser muito arriscados, pois os produtos alavancados e inversos buscam resultados diários de investimento. O benchmark subjacente pode cair um dia, permitindo ao investidor lucrar muito com um ETF inverso alavancado 2x. Também pode aumentar mais do que cair no próximo, fazendo com que o mesmo investidor perca um múltiplo desses lucros.
Investimentos de curto prazo com despesas mais elevadas
Os valores dos ETFs e ETNs alavancados e inversos são normalmente recalculados todos os dias, juntamente com os instrumentos financeiros que os compõem. Devido ao reequilíbrio complexo envolvido, estes ETP podem não refletir com precisão o desempenho oposto pretendido do seu índice de referência para além desse dia específico.
Como resultado, geralmente não são recomendados como investimentos de longo prazo.Na verdade, em 22 de janeiro de 2019, a Vanguard, o segundo maior fornecedor de ETFs do mundo, deixou de aceitar novos investimentos em ETFs alavancados ou inversos, ETNs ou fundos mútuos.
Além disso, devido à frequente compra e venda dos seus derivados subjacentes, os ETP inversos têm normalmente rácios de despesas mais elevados do que os de outros ETP.
ETPs alavancados de petróleo e gás natural
Abaixo estão vários ETFs e ETNs de petróleo e gás natural alavancados e inversos que você pode estar interessado em adicionar ao seu portfólio. Você deve ter cuidado e manter sua tolerância ao risco. Faça uma pesquisa completa antes de investir nesses tipos de produtos.
Alavancado
- BOIL: ETF de gás natural ProShares Ultra Bloomberg (2x)
- DIG: ETF ProShares Ultra Oil & Gas (2x)
- ERX: Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X Ações ETF (2x)
- GUSH: Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Ações ETF (2x)
- NRGO: MicroSectors U.S. Big Oil Index 2X ETN alavancado (2x)
- NRGU: MicroSectors U.S. Big Oil Index 3X Leveraged ETN (3x)
- UCO: ETF de petróleo bruto ProShares Ultra Bloomberg (2x)
Inverso
- DDG: ETF ProShares Short Oil & Gas (-1x)
- DRIP: Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Ações ETF (-2x)
- DUG: ETF ProShares UltraShort de Petróleo e Gás (-2x)
- ERY: ETF de ações Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X (-2x)
- FRIO: ETF de gás natural ProShares UltraShort Bloomberg (-2x)
- NRGD: MicroSectors U.S. Big Oil Index -3X ETN alavancado inverso (-3x)
- NRGZ: MicroSectors U.S. Big Oil Index -2X ETN alavancado inverso (-2x)
- SCO: ETF de petróleo bruto ProShares UltraShort Bloomberg (-2x)
- YGRN: MicroSectors U.S. Big Oil Index ETN inverso (-1x)
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