Table of Contents
Uma das grandes vantagens de investir é que basta apenas uma grande compra, realizada por muito tempo, para mudar o futuro da sua família. Grandes fortunas surgem de décadas de detenção de ações em empresas que geram lucros sempre crescentes. Alguns referem-se a esta abordagem como “investimento empresarial”.
A estratégia básica para enriquecer com ações é escolher uma empresa lucrativa e depois manter seus investimentos no longo prazo. Este tipo de investimento passivo tem o potencial de torná-lo realmente muito rico.
Ficar rico significa investir a longo prazo
O investimento buy-and-hold é uma maneira fácil para a maioria das pessoas obter riqueza em ações. O segredo é o poder da composição.
Você verá os benefícios ao receber retornos sobre o lucro total de ganhos de capital e dividendos. Com o tempo, o seu investimento aumentará, mas a verdadeira vantagem de um plano comprar e manter é que ele pode resistir a alguns erros. Um portfólio bem construído pode resistir a grandes doses de fracasso e, ao mesmo tempo, gerar bons retornos.
O poder de um bom investimento
Imagine que seja 13 de março de 1986, data em que uma empresa conhecida como Microsoft fez sua oferta pública inicial (IPO).Muitos carros foram vendidos por cerca de US$ 10.000 naquele ano. Mas e se você tivesse comprado ações da Microsoft em vez de comprar um carro? Esse investimento valeria mais de US$ 25,8 milhões até 2021.
O poder de um único bom investimento é que ele é capaz de sobreviver a muitos desastres e erros. Voltemos a 1986 novamente. Suponha que você tenha investido esses US$ 10.000 em 10 ações diferentes a US$ 1.000 cada, das quais apenas uma era da Microsoft.
Agora suponha que você de alguma forma conseguiu construir o pior portfólio de todos os tempos. Nove de suas 10 participações faliram no dia seguinte à sua aquisição. Como você teria se saído?
Você investiu US$ 10.000 e perdeu US$ 9.000 imediatamente – 90% do seu investimento acabou, mas você ainda teve um ótimo desempenho no geral. Você ainda teria US$ 2,58 milhões em 2021, graças às ações da Microsoft que comprou em 1986. E isso nem inclui seus dividendos em dinheiro.
Observação
Evitar o risco de destruição é fundamental. Historicamente, as coisas funcionam bem quando você consegue aguentar e sobreviver a recessões, depressões e crises de liquidez.
Segurar é a chave
Muitas pessoas não teriam mantido suas ações da Microsoft durante essas três décadas. Eles teriam resgatado depois de duplicar ou triplicar o seu dinheiro. Eles teriam perdido os grandes ganhos que poderiam ter obtido se tivessem resistido.
Finanças comportamentais é o estudo do comportamento do investidor. Mostra que as pessoas tendem a cometer erros muito humanos e a repeti-los. Eles nem sempre agem racionalmente.Pode ser difícil ignorar as flutuações de preço de curto prazo. É por isso que os fundos de índice são tão úteis. A queda ou ascensão de uma empresa não é aparente quando você olha para o índice como um todo, e isso pode ajudá-lo a evitar agir com base na emoção ou no medo.
A Berkshire Hathaway viu as suas ações caírem algumas vezes ao longo dos anos, mas as suas ações subiram durante esse período porque o rendimento líquido subjacente e o valor contabilístico estavam a subir. As ações custam mais de US$ 425.000 cada em 2021.
O investimento de longo prazo é um caminho acidentado e pode trazer muita dor. Muitos proprietários vendem depois de verem suas contas de corretagem diminuir. Eles não entendem os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) ou a natureza do investimento em ações. Eles não apenas vendem na baixa, mas também perdem a alta após a queda.
Um exemplo: investindo $ 10.000 em 1986
E se alguém não tivesse sorte ou habilidade suficiente para identificar a Microsoft? A boa notícia é que grandes negócios, especialmente os enfadonhos, podem ser ótimos investimentos.Nem todos precisam ser da Microsoft para valer a pena.
Voltemos àquele mesmo dia em 1986. Suponha que, em vez de comprar a Microsoft, você decidisse dividir seu portfólio de US$ 10 mil em duas pilhas.
De uma pilha, no valor de US$ 5 mil, você pega ações de cinco das blue chips mais azuis dos Estados Unidos. São empresas que todo mundo conhece. Eles têm balanços e demonstrações de resultados sólidos. Eles fazem parte do índice há muito tempo, são nomes conhecidos, estão no mercado há décadas e pagam dividendos.
Você seleciona uma lista aleatória com base nos queridinhos do dia: McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola e Clorox.
Você usa a outra pilha, também valendo US$ 5.000, para especular sobre penny stocks de alto risco. Você mesmo escolhe isso. Você acha que eles têm um enorme potencial de pagamento. Você perde imediatamente aqueles $ 5.000.
Você está enfrentando uma terrível perda de 50% do principal desde o primeiro dia. Você fica com as chamadas “ações da vovó”. Como você se saiu? Esses nomes chatos que prometem uma completa falta de apelo sexual ou notícias noturnas decepcionaram você? Dificilmente! O gráfico abaixo mostra o retorno total do investimento de 1986 a 2014.
- Seus US$ 1.000 em Hershey cresceram para US$ 24.525,92, dos quais US$ 20.427,75 eram ações e US$ 4.098,17 eram dividendos em dinheiro.
- Seus US$ 1.000 em Coca-Cola cresceram para US$ 25.562,42, dos quais US$ 19.574,04 eram ações e US$ 5.988,38 eram dividendos em dinheiro.
- Seus US$ 1.000 em Clorox cresceram para US$ 20.668,60, dos quais US$ 16.088,36 eram ações e US$ 4.580,24 eram dividendos em dinheiro.
- Seus US$ 1.000 na Johnson & Johnson cresceram para US$ 40.088,31, dos quais US$ 31.521,17 eram ações e US$ 8.567,14 eram dividendos em dinheiro.
- Seus US$ 1.000 no McDonald’s cresceram para US$ 16.092,36, dos quais US$ 12.944,39 eram ações e US$ 3.147,97 eram dividendos em dinheiro.
No geral, seus US$ 5.000 cresceram para US$ 126.937,61, dos quais US$ 100.555,71 eram ações e US$ 26.381,90 eram dividendos em dinheiro.
O valor do dinheiro no tempo
Você multiplicou seu dinheiro em grandes proporções neste cenário. Você fez isso sem levantar um dedo ou olhar novamente para seu portfólio, como se tivesse possuído um fundo de índice. Você não fez nada durante décadas, exceto deixar o valor do dinheiro no tempo trabalhar para você.
Observação
A parte do cálculo do McDonald’s pressupõe que você não adquiriu nenhuma ação da Chipotle durante a cisão de 2006. Os retornos teriam sido muito maiores se você tivesse feito isso.
Como escolher o investimento buy-and-hold
Ações “enfadonhas” – do tipo que você talvez nunca dê uma segunda olhada – costumam ser as melhores.
Melhores compras escondidas à vista de todos
Você ainda viu seus US$ 10.000 florescerem, apesar de ter perdido metade do seu portfólio no início, embora metade do seu portfólio tenha aumentado e a outra metade tenha falido.
Três características de uma grande participação a longo prazo
Bons investimentos tendem a combinar três características: solidez, valorização e administração. Estas empresas estáveis e bem geridas irão ajudá-lo a enriquecer lentamente, que é o método mais fiável de construir riqueza.
Procure empresas com liderança que pareçam estar investidas nos melhores interesses dos seus acionistas. Você deseja investir apenas naqueles que respeitarão seu dinheiro.
Os truques do comércio
Todos os investimentos apresentam um certo risco, mas alguns truques de negociação podem ajudá-lo a reduzir a exposição e maximizar o lucro. Os segredos para construir um portfólio de boas ações incluem:
- Aderindo a ações que você conhece
- Diversificando
- Reinvestindo seus dividendos
- Saber quando vender uma ação
- Escolhendo fundos que promovam a passividade
Principais conclusões
- Investir pode ser simples. São necessárias muito poucas decisões boas, devidamente estruturadas, para compensar decisões erradas.
- Dê tempo para curar as feridas. Seja seletivo sobre o que você compra, raramente vende, e concentre-se em empresas reais que vendem produtos ou serviços reais por dinheiro real.
- A negociação de ações e o timing do mercado não são onde o dinheiro real e sustentável é ganho.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quando você vende uma ação, quem a compra?
Os traders médios raramente sabem quem exatamente está comprando uma ação quando a vendem. Alguém está comprando as ações, mas pode ser qualquer outra pessoa envolvida nos mercados. Por exemplo, pode ser um fundo de hedge, um fundo de aposentadoria ou outro indivíduo como você fazendo um pedido de compra em seu aplicativo de telefone.
O que significa quando uma empresa recompra ações?
Uma empresa recompra ações para aumentar o preço das ações e consolidar a propriedade. Ao recomprar ações e aposentá-las, menos pessoas detêm uma participação maior na empresa. O valor da empresa não muda, mas há menos ações, então cada uma representa uma participação maior naquela empresa.
Quando uma empresa compra outra empresa, o que acontece com suas ações?
Quando uma empresa compra outra empresa, o efeito sobre os acionistas existentes depende do acordo firmado entre as duas empresas. Se for uma aquisição totalmente em dinheiro, os acionistas da empresa que está sendo comprada receberão dinheiro. Em outras situações, os acionistas podem ter suas ações trocadas por ações da empresa que realizou a aquisição.
