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A maioria das empresas paga dividendos em dinheiro aos seus acionistas, mas também pode pedir aos investidores que devolvam os seus lucros à empresa através de dividendos em ações.Esses pagamentos funcionam da mesma forma e o valor do lucro repassado aos acionistas não muda. É apenas uma questão de saber se o investidor receberá dinheiro ou ações da empresa.
Continue lendo para saber mais sobre como esses dividendos em dinheiro e em ações são iguais e como diferem.
Qual é a diferença entre dividendos em dinheiro e ações?
| Dividendo em dinheiro | Dividendo de ações | |
| Beneficiar | Renda | Aumentar os investimentos |
| Popularidade | Mais comum | Menos comum |
| Risco | Livre de riscos | Risco vinculado ao desempenho das ações |
Beneficiar
O objetivo de um dividendo em dinheiro é a renda. O pagamento em dinheiro vai direto para o bolso do investidor, geralmente por meio da conta que ele abriu por meio da corretora. Eles podem gastá-lo da maneira que quiserem.
A necessidade de as empresas manterem dinheiro suficiente em cada trimestre para distribuir pagamentos de lucros aos accionistas significa que devem manter estruturas de ganhos mais estáveis. Isso lembra sutilmente às pessoas que estão no topo que elas estão lá para produzir riqueza para os proprietários do negócio, e não apenas para aumentar seu império.
Também tende a evitar o acúmulo de dinheiro que poderia ser desperdiçado se um CEO se sentisse pressionado a tomar uma atitude ou provar que pode liderar.
Observação
As empresas que pagam dividendos em dinheiro muitas vezes não verão um grande declínio nos mercados em baixa porque o rendimento de dividendos atua como uma almofada de segurança.
Os pagamentos de ações, sejam pagos diretamente pela empresa ou devolvidos à empresa pelo investidor, ajudam a aumentar os investimentos. Se um investidor acredita na viabilidade do investimento a longo prazo, muitas vezes prefere as oportunidades de crescimento nos dividendos de ações.
Popularidade
O IRS informa que a maioria dos dividendos é paga em dinheiro.Essa é a forma mais comum de repassar os lucros aos acionistas. Ainda assim, os dividendos em dinheiro são menos comuns em sectores e empresas que se concentram mais no crescimento do que no lucro.Estas empresas podem reinvestir os seus lucros no crescimento ou na recompra de ações, em vez de dividendos.
Risco
Não há riscos especiais associados aos dividendos em dinheiro porque você é pago em dinheiro. O único risco é o mesmo risco de inflação que afeta qualquer poupança que você mantém.
Com pagamentos de ações, há mais riscos a considerar. Se o preço das ações despencasse depois que você fosse pago, você teria ganhado mais dinheiro com um simples pagamento em dinheiro. No entanto, esse risco também pode funcionar em seu benefício, assim como acontece com qualquer outra forma de investir seu dinheiro. Se o preço das ações subir depois de você receber sua parte do lucro, o pagamento pode ser maior do que seria com um pagamento de lucro em dinheiro.
O que é certo para você?
Na maioria dos casos, você não terá escolha sobre como receber seus dividendos. Além disso, lembre-se de que essas duas opções são semelhantes. A renda, seja em dinheiro ou ações, será tributada como renda ordinária à alíquota normal do imposto de renda, a menos que os dividendos sejam “qualificados”. Os dividendos qualificados são aqueles provenientes de empresas norte-americanas cujas ações você possui há pelo menos 61 dias.Esses dividendos qualificados são tributados a uma alíquota mais baixa. As alíquotas de imposto para eles são de 0%, 15% ou 20%.
A verdadeira escolha é se você optará ou não por reinvestir seus dividendos em dinheiro ou vender o pagamento de suas ações em troca de dinheiro. Aqui estão alguns fatores a serem considerados se você não tiver certeza de qual escolha é a certa para você.
Quando os dividendos em dinheiro funcionam melhor
Você pode preferir um pagamento em dinheiro se investir para obter renda. Você também pode escolher dinheiro se preferir investir em algum outro empreendimento.
Os pagamentos de lucros em dinheiro podem ser um grande estímulo mental para as pessoas que possuem ações de uma empresa. Imagine um professor aposentado morando nos subúrbios com uma carteira de US$ 500 mil. Uma grande queda de mercado de 20% criaria uma perda de papel e criaria preocupação para o professor, mas talvez apenas se ele tivesse dinheiro em empresas que não oferecessem pagamentos em dinheiro. Ao conseguir algum dinheiro por uma ação com bom desempenho, o professor saberia que ainda está recebendo alguma recompensa com seu dinheiro.
A mesma perda poderá não os incomodar se investirem em ações que lhes proporcionem rendimento, digamos, com um rendimento médio de dividendos de 4%. Eles ficariam satisfeitos com o pagamento em dinheiro de US$ 20.000 provenientes dos lucros que recebem a cada ano. Obter parte dos lucros os ajudará a sentir que receberam uma participação em um empreendimento lucrativo, em vez de uma pessoa sujeita aos caprichos do mercado de ações.
Observação
Há também momentos em que os pagamentos de ações podem não ser tão bons. Se as ações estiverem sobrevalorizadas, você pode querer manter os dividendos em dinheiro, mesmo que planeje reinvestir o dinheiro no futuro.
Quando os dividendos de ações funcionam melhor
Investir é o processo de distribuir dinheiro hoje para que o dinheiro funcione para você, não apenas agora, mas no futuro para você e seus entes queridos. O crescimento na empresa deve resultar em mudanças futuras em seu estilo de vida, seja na forma de coisas melhores ou de liberdade financeira.
Se você está focado no crescimento e tem fé no empreendimento em que investiu seu dinheiro, talvez prefira aplicar seu pagamento em dinheiro em mais ações para aumentar seus ganhos.
Uma opção do melhor dos dois mundos
Em vez de escolher entre essas duas opções, você pode preferir investir em uma empresa que recompra ações para retirá-las do mercado. Esta acção irá muitas vezes aumentar o valor das acções. Algumas dessas empresas também podem oferecer dividendos.
Observação
Alguns líderes empresariais pressionarão o seu conselho de administração para manter baixos os pagamentos de lucros e devolverão o dinheiro à empresa através de propriedades, instalações, equipamentos e pessoal. Isso não é o mesmo que recomprar ações, mas atinge um objetivo semelhante de crescimento da empresa.
As recompras de ações são uma forma mais eficiente em termos fiscais de devolver capital aos acionistas porque eles não terão de pagar impostos sobre essas recompras. Ainda assim, o seu patrimônio na empresa aumenta. Isto pode resultar em mais lucros e pagamentos em dinheiro sobre as suas ações, mesmo que as vendas ou lucros globais nunca aumentem.
O resultado final
A maioria das pessoas que recebe pagamentos em dinheiro irá encontrá-los adicionados à sua conta de corretagem, em vez de dividendos em ações que distribuem ações em vez de pagamentos em dinheiro. Ainda assim, se preferir dividendos em ações, você pode comprar mais ações com o dinheiro que receber. Algumas empresas recomprarão ações em vez de pagar dividendos, o que aumenta o valor das ações.
Principais conclusões
- Você pode preferir pagamentos de lucros em dinheiro se for um investidor que precisa de dinheiro agora para viver ou se quiser ter certeza de que pode colocar o lucro excedente onde quiser.
- Você pode querer investir dinheiro em uma empresa que recompra suas próprias ações se achar que as empresas podem gerar lucros ainda maiores reinvestindo para obter altos retornos sobre o patrimônio com poucas dívidas.
- Se uma empresa emitir pagamentos em dinheiro, mas você preferir mais ações, você sempre poderá reinvestir seu lucro para replicar um dividendo em ações.
